Doradztwo inwestycyjne indywidualne

Dostępność Usług Doradztwa Inwestycyjnego w 2025

Noble Securities oferuje najniższy próg wejścia w usłudze doradztwa inwestycyjnego, ustalony na 5 000 PLN dla klientów posiadających IKE/IKZE w tej instytucji. Standardowy próg dla innych rachunków wynosi 25 000 PLN. Dla porównania, DM BOŚ wymaga minimum 300 000 PLN aktywów w swoim biurze maklerskim dla pełnej, indywidualnej usługi doradczej. BM Citi Handlowy z kolei integruje doradztwo wyłącznie z segmentami Citigold (od 400 000 PLN) i Private Client (od 4 mln PLN).

Większość analizowanych instytucji deklaruje brak opłat za doradztwo inwestycyjne w 2025 roku. BM Pekao utrzymuje tę politykę do 31 grudnia 2026 roku, podobnie jak BM BNP Paribas. DM BOŚ oferuje bezpłatne doradztwo do 30 czerwca 2026 roku w ramach promocji dla aktywnych klientów. Ta praktyka jest powszechna, co odzwierciedla rynkowe podejście do usługi.

Dominującym modelem jest doradztwo portfelowe lub modelowe, gdzie klient akceptuje gotowe zestawy aktywów. Banki rzadko oferują rekomendacje dotyczące pojedynczych akcji, koncentrując się na profilu ryzyka inwestora. Przykładem jest BM Pekao, które po wypełnieniu ankiety MiFID online, generuje spersonalizowany portfel, możliwy do akceptacji jednym kliknięciem.

Usługi doradcze stają się coraz bardziej zintegrowane z bankowością cyfrową. BM Pekao oferuje pełną automatyzację i powiadomienia o nowych rekomendacjach w aplikacji Pekao24. Noble Securities umożliwia zawarcie umowy w pełni online przez myNSapp. BM Millennium natomiast integruje swoje doradztwo wyłącznie w zakresie funduszy TFI bezpośrednio z aplikacją mobilną.

Modele i Specyfika Ofert Bankowych

BM Pekao integruje usługę doradztwa z systemem bankowym Pekao24, wymagając posiadania rachunku inwestycyjnego. Klient po wypełnieniu ankiety MiFID online otrzymuje profil, np. "Dynamiczny", a system generuje konkretną rekomendację portfelową. Pełna automatyzacja procesu pozwala na otrzymywanie powiadomień o nowych rekomendacjach i realizację koszyka zleceń jednym przyciskiem.

Noble Securities wyróżnia się bardzo niskim progiem wejścia wynoszącym 5 000 PLN dla rachunków IKE/IKZE oraz 25 000 PLN dla rachunków standardowych. Umowę o doradztwo można zawrzeć całkowicie online za pośrednictwem aplikacji myNSapp. Usługa ta jest obecnie bezpłatna w ramach promocji, co czyni ją jedną z najbardziej dostępnych na rynku dla osób budujących kapitał emerytalny.

DM BOŚ świadczy usługę doradztwa jako produkt premium, wymagając aktywów na poziomie co najmniej 300 000 PLN. Procedura obejmuje podpisanie odrębnej umowy o doradztwo, którą można zrealizować korespondencyjnie lub w oddziale. Jest to oferta skierowana do poważnych inwestorów giełdowych, a jej bezpłatność obowiązuje do 30 czerwca 2026 roku.

BM BNP Paribas proponuje dwa poziomy doradztwa: podstawowe "Doradztwo Giełdowe" dostępne online oraz wyższy poziom z osobistym opiekunem dla klientów z aktywami powyżej 200 000 PLN. Klienci z wyższym kapitałem mogą korzystać z konsultacji telefonicznych z maklerem, co jest rzadkością w usługach darmowych. Usługa ta jest bezpłatna do 31 grudnia 2026 roku.

Doradztwo w Bankowości Zamożnych Klientów

BM Citi Handlowy oferuje doradztwo ściśle powiązane z segmentami bankowości Citigold (od 400 000 PLN) oraz Citigold Private Client (od 4 mln PLN). Usługa ta jest "zaszyta" w obsłudze Relationship Managera i koncentruje się na funduszach inwestycyjnych zagranicznych oraz obligacjach. Bank umożliwia dostęp do rynków zagranicznych, takich jak USA i LSE, oraz do unikalnych funduszy globalnych, w tym produktów BlackRock i Schroders.

BM Millennium ogranicza doradztwo niemal wyłącznie do funduszy inwestycyjnych Millennium TFI, co jest rozwiązaniem dla klientów preferujących prostotę i brak zaangażowania w analizę giełdową. BM Alior Bank oferuje doradztwo w modelu hybrydowym, z prostymi rekomendacjami funduszowymi dostępnymi od około 20 000 PLN, oraz rozbudowaną strategią dla wyższych progów, historycznie 400 tys. zł. Alior łączy doradztwo z innowacyjną platformą Alior 4 Trader, choć docelowo raczej dla klienta pasywnego.

BM PKO BP, jako największe biuro maklerskie w Polsce, udostępnia usługę doradztwa w formie Portfeli Modelowych. Aktywacja usługi często wymaga wizyty w Punkcie Obsługi Klienta (POK) w celu jej aktywacji, jeśli klient nie posiada dostępu Supermakler. Bank rygorystycznie podchodzi do ankiety MiFID, co w przypadku braku odpowiedniej wiedzy inwestycyjnej może skutkować zablokowaniem dostępu do ryzykownych portfeli.

Chociaż większość banków oferuje doradztwo bezpłatnie, różnice w progach wejścia i zakresie usług są znaczące. Noble Securities celuje w segment początkujących inwestorów IKE/IKZE, podczas gdy DM BOŚ i BM Citi Handlowy dedykują swoje oferty klientom z wysokim kapitałem i specyficznymi potrzebami. Banki te zarabiają na prowizjach od transakcji realizowanych przez klientów, którzy korzystają z ich rad.

Wymogi Formalne i Oprocentowanie Środków na Rachunkach Maklerskich

Podstawowe dokumenty wymagane do otwarcia rachunku maklerskiego i korzystania z doradztwa inwestycyjnego to dowód osobisty lub paszport, numer PESEL oraz adres zamieszkania i korespondencyjny w Polsce. Niezbędne jest także podanie numeru rachunku bankowego do wypłat środków oraz wskazanie właściwego Urzędu Skarbowego do rozliczeń podatkowych. Klient podpisuje również standardowe oświadczenia AML/FATCA/CRS, potwierdzające status osoby niebędącej politycznie eksponowaną oraz rezydentem podatkowym USA.

Zaświadczenie o dochodach nie jest standardowo wymagane przy otwieraniu rachunku maklerskiego ani przy korzystaniu z usługi doradztwa inwestycyjnego. Wyjątek stanowi sytuacja, gdy klient wnioskuje o lewar lub kredyt inwestycyjny. W segmencie Private Banking, banki mogą weryfikować źródło pochodzenia majątku (Source of Wealth) w celu spełnienia wymogów regulacyjnych.

Rezydenci Polski mogą otwierać rachunki i korzystać z doradztwa inwestycyjnego w pełni online, często za pośrednictwem wideoweryfikacji lub e-dowodu. Nierezydenci również mogą korzystać z tych usług, jednak zazwyczaj wymagana jest wizyta w oddziale banku. W ich przypadku niezbędne jest przedstawienie paszportu oraz często certyfikatu rezydencji podatkowej z kraju pochodzenia, co ma na celu uniknięcie podwójnego opodatkowania dywidend i innych dochodów kapitałowych.

Środki w PLN, USD czy EUR przechowywane na rachunku maklerskim są w większości banków nieoprocentowane (0,00%). Dotyczy to między innymi BM PKO, BM Pekao, Alior i mBank. Banki celowo nie oprocentowują gotówki na rachunkach maklerskich, aby zachęcić klientów do inwestowania środków. Wyjątkiem są specyficzne konta emerytalne, takie jak IKZE w Pekao, oferujące zmienne oprocentowanie na poziomie około 4% rocznie, zależne od wskaźników rynkowych.