BM PKO BP: Doradztwo inwestycyjne indywidualne

Usługa Doradztwa inwestycyjnego indywidualnego w Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego (BM PKO BP) na rok 2025, dostępna od 10 000 zł dla portfeli funduszowych, to wsparcie dla inwestorów chcących samodzielnie podejmować decyzje rynkowe przy profesjonalnej analizie. W ofercie na 2025 rok dominują Portfele Modelowe, dostosowane do indywidualnego profilu ryzyka klienta. Klienci z aktywami od 100 000 PLN/EUR mogą korzystać z portfeli giełdowych, natomiast indywidualne doradztwo dla zamożnych rozpoczyna się od 3 000 000 PLN.

Model i działanie doradztwa w BM PKO BP

Usługa doradztwa inwestycyjnego w BM PKO BP funkcjonuje w modelu doradztwa zależnego. Oznacza to, że Bank rekomenduje instrumenty finansowe, takie jak akcje, obligacje, ETF-y czy fundusze, które wcześniej przeszły wewnętrzną selekcję i analizę. Klient, po zapoznaniu się z rekomendacją, samodzielnie podejmuje decyzję o realizacji zlecenia.

Mechanizm świadczenia usługi

Rodzaje portfeli i progi kapitałowe

Zgodnie z Komunikatem nr 25/7 Dyrektora Biura Maklerskiego, obowiązującym w 2025 roku, oferta dzieli się na portfele giełdowe, oparte o instrumenty notowane na parkiecie, oraz funduszowe.

Portfele Giełdowe (Kapitał od 100 000 PLN / EUR)

Ta kategoria portfeli umożliwia budowanie portfela bezpośrednio z akcji, obligacji i ETF-ów.

• Giełdowy Portfel Obligacyjny Plus: Celem jest ochrona kapitału i stabilny wzrost, bazuje głównie na obligacjach. Wymagany kapitał: 100 000 PLN.
• Giełdowy Portfel Zrównoważony: Oferuje równowagę między dłużnymi a udziałowymi papierami wartościowymi. Wymagany kapitał: 100 000 PLN.
• Giełdowy Portfel Dochodowy: Koncentruje się na regularnych przepływach pieniężnych, np. dywidendach i odsetkach. Wymagany kapitał: 100 000 PLN.
• Giełdowy Portfel Agresywny: Dominują akcje, celuje w wysokie stopy zwrotu przy wysokim ryzyku. Wymagany kapitał: 100 000 PLN.
• Giełdowy Portfel Globalny: Zapewnia ekspozycję na rynki zagraniczne. Wymagane środki w walucie obcej. Wymagany kapitał: 100 000 EUR.

Portfele Funduszowe (Niższy próg wejścia)

Portfele te bazują na jednostkach uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.

• Funduszowy Portfel Obligacyjny / Aktywny: Minimalny kapitał: 10 000 PLN.
• Funduszowe Portfele Zrównoważony / Dochodowy / Agresywny / Globalny: Minimalny kapitał: 100 000 PLN.

Doradztwo Indywidualne (Private Banking)

Klienci zamożni mogą skorzystać z usługi Doradztwa na indywidualne zamówienie.

• Wymagany kapitał: Minimum 3 000 000 PLN.
• Charakterystyka: Strategia inwestycyjna jest tworzona indywidualnie, wykraczając poza standardowe portfele modelowe.

Piotr NowakEkspert finansowy

"Różnica w minimalnym kapitale między portfelami funduszowymi (10 000 zł) a giełdowymi (100 000 zł) wynosi aż 90 000 zł. Oznacza to, że klient z 80 000 zł w portfelu funduszowym nie może od razu przejść na portfel giełdowy, dopóki nie uzupełni brakujących 20 000 zł, co może wymagać od niego dalszych wpłat."

Koszty usługi i opłaty transakcyjne

Model opłat w BM PKO BP jest przejrzysty i obejmuje koszt samej usługi doradczej oraz koszty transakcyjne.

Opłata za usługę doradztwa

• Standardowa usługa (Portfele Modelowe): Zazwyczaj świadczona jest bezpłatnie dla klientów posiadających rachunek inwestycyjny w BM PKO BP i spełniających warunki minimalnych aktywów. Bank uzyskuje przychody z prowizji od transakcji generowanych przez klienta.
• PKO Inwestomat (Fundusze): Korzystanie z cyfrowego doradztwa w ramach Inwestomatu kosztuje 0 zł.

Opłaty transakcyjne (zgodnie z Taryfą Opłat i Prowizji 2025)

Podczas realizacji rekomendacji, czyli zakupu lub sprzedaży instrumentów, klient ponosi standardowe opłaty maklerskie.

Posiadacze Konta Aurum/Platinium II lub członkowie SII mogą negocjować stawki lub korzystać z preferencyjnych warunków, na przykład 0,29% na akcje.

Inne koszty

• Prowadzenie rachunku: Standardowo 60 zł/rok. Często opłata wynosi 0 zł przy posiadaniu odpowiedniego ROR w PKO BP lub wysokiej aktywności na rachunku.

Uruchomienie usługi i dostępność

Aby skorzystać z doradztwa inwestycyjnego, konieczne jest spełnienie określonych wymagań wstępnych oraz przejście przez proces aktywacji usługi.

Wymagania wstępne

• Posiadanie rachunku bankowego w PKO BP z dostępem do serwisu iPKO.
• Posiadanie aktywnego Rachunku Inwestycyjnego w Biurze Maklerskim PKO BP.
• Wypełnienie ankiety MiFID (ocena odpowiedniości).

Proces aktywacji usługi

1. Podpisanie Umowy: Należy zawrzeć odrębną Umowę o świadczenie usługi doradztwa inwestycyjnego. Można to zrobić w oddziale prowadzącym obsługę maklerską lub, dla obecnych klientów, poprzez system transakcyjny/infolinię, jeśli opcja jest dostępna dla danego profilu.
2. Ustalenie Profilu Inwestycyjnego: Na podstawie wypełnionej ankiety MiFID system przypisuje jeden z profili inwestycyjnych, np. Zrównoważony.
3. Dostęp do rekomendacji: Klient otrzymuje dostęp do składu portfela modelowego w serwisie transakcyjnym (PKO supermakler) lub drogą elektroniczną.
4. Realizacja zmian: Klient otrzymuje sygnały o zmianach w portfelu (rebalansowanie). Musi zalogować się i jednym kliknięciem lub ręcznie zatwierdzić zlecenia dostosowujące jego portfel do modelu.

Kluczowe dokumenty

Aby korzystać z usługi, klient musi zapoznać się i zaakceptować następujące dokumenty:

• Regulamin świadczenia usług maklerskich: Część ogólna określająca zasady.
• Regulamin świadczenia usługi doradztwa inwestycyjnego: Precyzuje zasady przekazywania rekomendacji.
• Broszura informacyjna MiFID: Zawiera informacje o ryzykach i kategoryzacji klienta.
• Komunikaty Dyrektora BM: Zawierają aktualne limity kwotowe i wagi portfeli.

Korzyści i ryzyka

Usługa doradztwa inwestycyjnego w BM PKO BP posiada zarówno określone korzyści, jak i ograniczenia, które należy uwzględnić.