Rynek usług maklerskich w Polsce w grudniu 2025 roku cechuje zróżnicowanie ofert pomiędzy tradycyjnymi biurami maklerskimi (BM) a platformami fintechowymi. Instytucje jak eToro i DM BOŚ wprowadzają oprocentowanie wolnych środków na rachunkach inwestycyjnych, co staje się nowym punktem odniesienia. Dostępność rynków zagranicznych, w tym giełd w USA i Europie, jest obecnie standardem. Polskie banki obniżyły bariery wejścia w tym zakresie.
Dla rezydentów Polski otwarcie rachunku maklerskiego często jest możliwe w pełni online, trwając około 15 minut poprzez aplikację bankową. Nierezydenci napotykają na większe bariery proceduralne w tradycyjnych bankach, co kieruje ich ku platformom międzynarodowym. Prowizje za handel akcjami na GPW utrzymują się na poziomie zbliżonym do 0,39%, natomiast prowizje za akcje zagraniczne w bankach oscylują wokół 0,29%.
Prowizje transakcyjne i dostęp do rynków zagranicznych
BM mBank oraz BM PKO BP pobierają 0,39% prowizji za transakcje na akcjach GPW, z minimalną opłatą 5 PLN. DM BOŚ oferuje nieznacznie niższą stawkę 0,38%, również z minimum 5 PLN. Te wartości są spójne dla większości biur maklerskich działających przy dużych bankach w Polsce.
Prowizje za akcje zagraniczne wynoszą 0,29% w BM mBank (minimum 14 PLN) oraz 0,29% w BM Pekao (minimum 21 PLN). BM PKO BP ma stawkę 0,28%, ale z wyższym minimum 38 PLN, co czyni go droższym dla małych kwot. Globalni brokerzy, tacy jak Admirals, oferują prowizję 0,02 USD za akcję na rynku USA, co stanowi bardzo konkurencyjną opcję dla inwestorów aktywnych.
| Instytucja | Prowizja Akcje GPW (Internet) | Prowizja Akcje Zagraniczne | Opłata za konto (rocznie) |
|---|---|---|---|
| BM mBank | 0,39% (min. 5 PLN) | 0,29% (min. 14 PLN) | 0 zł |
| BM PKO BP | 0,39% (min. 5 PLN) | 0,28% (min. 38 PLN) | 60 zł (chyba że IKZE/Superkonto) |
| BM Pekao | 0,39% (min. 5 PLN) | 0,29% (min. 21 PLN) | 60 zł (możliwe zwolnienie) |
| DM BOŚ | 0,38% (min. 5 PLN) | 0,29% (min. 14 PLN) | 0 zł |
| eToro | 0%* (spread + FX) | 0%* (spread + FX) | 0 zł (5 USD za wypłatę) |
| Admirals | 0,15% (CFD) / 0.02 USD (Invest) | 0,02 USD (USA) | 0 zł (opłata za brak akt.) |
Opłaty za prowadzenie rachunku i oprocentowanie gotówki
Większość biur maklerskich działających przy bankach pobiera roczną opłatę za prowadzenie rachunku. BM PKO BP i BM Pekao naliczają 60 zł rocznie, choć w PKO BP można jej uniknąć posiadając Superkonto, a w Pekao jest często znoszona promocjami. BM mBank, BM BNP Paribas i BM Millennium oferują prowadzenie konta za 0 zł, przy czym BNP Paribas wymaga bycia klientem banku, a Millennium wymaga aktywności.
Oprocentowanie wolnych środków na rachunkach inwestycyjnych jest wyróżnikiem niektórych platform. eToro oferuje do 2-5% rocznie, w zależności od poziomu konta Club, wypłacane co miesiąc. DM BOŚ jako jedyny wśród polskich biur maklerskich, zapewnia oprocentowanie wolnych środków na rachunkach IKE/IKZE oparte o stawkę WIBID, pomniejszoną o marżę. Pozostałe bankowe biura maklerskie, w tym mBank, PKO BP, Pekao, BNP Paribas i Millennium, nie oferują oprocentowania standardowych rachunków maklerskich.
Oprocentowanie gotówki w eToro
Standardowe oprocentowanie w BM
Roczna opłata w BM PKO BP i Pekao
Procedury otwarcia rachunku dla rezydentów
Dla klientów banków, proces otwarcia rachunku maklerskiego jest często zintegrowany z bankowością internetową i aplikacją mobilną. Klienci mBanku aktywują usługę eMakler w trzech kliknięciach w aplikacji, uzyskując natychmiastowy dostęp. BM Pekao umożliwia otwarcie rachunku przez aplikację PeoPay z użyciem biometrii, podobnie jak Millenet w BM Millennium.
BM PKO BP oraz BM BNP Paribas również oferują otwarcie online dla swoich obecnych klientów, odpowiednio przez serwis iPKO i system GOonline. DM BOŚ wymaga rejestracji online, po której kurier dostarcza umowę do podpisu, co stanowi hybrydowy model. Platformy zagraniczne, takie jak eToro i Admirals, umożliwiają pełne otwarcie rachunku online dla wszystkich klientów.
- BM mBank: Aktywacja w 3 kliknięcia w aplikacji mobilnej.
- BM Pekao: Otwarcie przez aplikację PeoPay (biometria).
- eToro / Admirals: Pełna obsługa online.
Wymagane dokumenty i compliance dla nierezydentów
Otwarcie rachunku maklerskiego dla nierezydentów w polskich biurach maklerskich jest procesem bardziej złożonym niż dla rezydentów. Większość tradycyjnych banków, w tym PKO BP, Pekao, Millennium i BNP Paribas, wymaga wizyty w oddziale. W przypadku BM mBank, nierezydent posiadający już konto osobiste w banku może aktywować eMaklera w aplikacji, w innym przypadku wizyta w placówce jest konieczna.
Wymagane dokumenty dla nierezydentów z UE obejmują paszport lub dowód osobisty z kraju UE, często wraz z dokumentem potwierdzającym adres w Polsce i polskim numerem telefonu. Nierezydenci spoza UE muszą przedstawić paszport, kartę pobytu (często wymagana przez banki dla AML) oraz numer TIN (podatkowy z kraju pochodzenia). DM BOŚ umożliwia otwarcie korespondencyjne dla nierezydentów, ale proces jest długotrwały i wymaga notarialnego potwierdzenia podpisu.
Platformy zagraniczne, takie jak eToro i Admirals, oferują łatwiejszy proces dla nierezydentów, umożliwiając pełne otwarcie rachunku online. eToro akceptuje paszporty zagraniczne oraz potwierdzenie adresu (np. wyciąg bankowy), usprawniając w ten sposób dostęp do usług inwestycyjnych. Admirals również prowadzi pełną obsługę online dla tej grupy klientów.
Zweryfikowane przez eksperta