Dostęp do rynków finansowych dla klientów indywidualnych w Biurze Maklerskim Banku Handlowego w 2025 roku rozpoczyna się od 0 PLN za otwarcie i prowadzenie rachunku maklerskiego. Biuro Maklerskie Banku Handlowego (DMBH), działające w ramach Banku Handlowego w Warszawie S.A. (Citi Handlowy), udostępnia swoją ofertę klientom indywidualnym, łącząc ją z bankowością detaliczną poprzez tzw. Pakiet Inwestora. Klienci otrzymują także dostęp do profesjonalnego doradztwa inwestycyjnego bez dodatkowych opłat.
Poniższy artykuł przedstawia analizę warunków, opłat i procedur obowiązujących w DMBH w 2025 roku, opierając się na aktualnych tabelach opłat i regulaminach.
Dostęp do rynków i modele wsparcia
Usługi maklerskie DMBH są dostępne dla wszystkich pełnoletnich klientów indywidualnych, w tym rezydentów i nierezydentów, posiadających pełną zdolność do czynności prawnych. Klienci mogą wybierać spośród dwóch głównych modeli współpracy.
Modele współpracy
- Execution Only: Klienci samodzielnie podejmują decyzje inwestycyjne i realizują zlecenia.
- Doradztwo Inwestycyjne: DMBH wydaje rekomendacje kupna, sprzedaży lub trzymania instrumentów, dopasowane do profilu ryzyka klienta. Ta usługa jest bezpłatna.
Doradztwo inwestycyjne
Dostęp do bezpłatnego doradztwa inwestycyjnego stanowi jeden z kluczowych elementów oferty DMBH. Klienci zyskują dostęp do portfeli modelowych oraz rekomendacji analityków DMBH bez dodatkowych opłat abonamentowych. Rekomendacje zawierają konkretne wskazania ("Kup", "Sprzedaj") dla spółek notowanych na GPW oraz na rynkach zagranicznych. Dodatkowo, klienci mają dostęp do bazy analiz rynkowych, komentarzy sesyjnych i raportów spółek przygotowywanych przez analityków Domu Maklerskiego.
Koszty inwestowania: prowizje i opłaty za rachunek
Opłaty pobierane przez DMBH plasują się w segmencie bankowych biur maklerskich, co oznacza, że mogą być wyższe niż u brokerów dyskontowych. W zamian klienci otrzymują pełne wsparcie bankowe i integrację usług.
Opłaty za prowadzenie i przechowywanie
0 PLN
0 PLN
0%
Mimo braku opłat za otwarcie i prowadzenie rachunku, DMBH pobiera opłatę za przechowywanie aktywów. Dla instrumentów polskich wynosi ona 0,010% miesięcznie (minimalnie 1 PLN), a dla instrumentów zagranicznych 0,008% miesięcznie (minimalnie 1 PLN). Roczny koszt utrzymania portfela kształtuje się na poziomie około 0,10% - 0,12%. Minimalna opłata w wysokości 1 PLN oznacza, że posiadanie nawet niewielkich aktywów wiąże się z miesięcznym kosztem.
Prowizje na rynku krajowym
Prowizje od zleceń na rynku krajowym (GPW, NewConnect) są zależne od kanału złożenia zlecenia.
| Typ instrumentu/kanał | Prowizja | Min. prowizja |
|---|---|---|
| Akcje (Internet) | 0,38% wartości zlecenia | 5 PLN |
| Akcje (Telefon) | 0,95% wartości zlecenia | 5 PLN |
| Daytrading (Internet) | 0,25% wartości zlecenia | 5 PLN |
| Obligacje (Internet) | 0,19% wartości zlecenia | 5 PLN |
| Kontrakty terminowe (Indeksy, Internet) | 9 PLN za kontrakt | - |
Prowizje na rynkach zagranicznych
Klienci DMBH uzyskują dostęp do ponad 17 giełd zagranicznych, w tym w USA, Niemczech, Wielkiej Brytanii i Francji. Standardowa prowizja internetowa wynosi 0,50% wartości zlecenia. Należy zwrócić uwagę na minimalne prowizje, które mają duże znaczenie dla małych zleceń.
| Rynek | Minimalna prowizja | Uwagi |
|---|---|---|
| USA | 25 USD | Dla akcji o cenie>= 10 USD |
| USA | 0,04 USD za sztukę (min. 25 USD) | Dla akcji o cenie <10 USD |
| Strefa Euro (Niemcy, Francja, Włochy itp.) | 20 EUR | |
| Wielka Brytania | 15 GBP |
Przewalutowanie przy transakcjach zagranicznych rozliczanych w PLN wiąże się ze standardowym spreadem około 1%, który jest doliczany do kursu średniego NBP.
"Opłata za przechowywanie instrumentów zagranicznych wynosi 0,008% miesięcznie, co daje około 0,096% rocznie. Gdy do tego dodamy minimalną prowizję 25 USD za transakcję na rynku amerykańskim, zakup akcji za 1000 USD oznacza prowizję stanowiącą 2,5% wartości. To pokazuje, że opłaty minimalne mogą znacząco wpływać na rentowność małych, częstych inwestycji zagranicznych."
Inne opłaty i notowania
Poza prowizjami i opłatami depozytowymi, DMBH pobiera również inne opłaty:
- Obsługa dywidend zagranicznych: 20 PLN od każdego wpływu dywidendy.
- Formularz W-8BEN (rynek USA): 200 PLN. Ten dokument pozwala na obniżenie podatku u źródła w USA z 30% na 15%, jednak opłata w DMBH jest jedną z wyższych na rynku.
- Transfer instrumentów do innego biura: 0,8% wartości portfela, minimalnie 300 PLN.
Notowania z GPW:
- 1 najlepsza oferta: Bezpłatnie, pod warunkiem wykonania co najmniej 1 transakcji w miesiącu. W przeciwnym razie kosztuje 13,20 PLN.
- 5 najlepszych ofert: Bezpłatnie przy obrocie przekraczającym 100 000 PLN miesięcznie. W innym przypadku opłata wynosi 89 PLN.
Proces otwarcia i codzienne użytkowanie
Proces zakładania rachunku maklerskiego w DMBH został zoptymalizowany dla obecnych klientów banku, a także jest dostępny dla nowych użytkowników.
Wymagania dla klientów
Rachunek maklerski w DMBH może otworzyć osoba fizyczna pełnoletnia, będąca rezydentem lub nierezydentem, posiadająca pełną zdolność do czynności prawnych. Wymagane dokumenty to dowód osobisty (lub paszport dla nierezydentów), informacje podatkowe dotyczące rezydencji oraz numer rachunku bankowego. Standardowo otwiera się rachunek w Citi Handlowy, który jest powiązany z rachunkiem maklerskim.
Zakładanie rachunku
Dla obecnych klientów Citi Handlowy
Najszybsza ścieżka otwarcia rachunku prowadzi przez system bankowości internetowej Citibank Online. Proces jest w pełni zdalny, a umowa zatwierdzana kodem SMS.
Dla nowych klientów
Wymagana jest wizyta w oddziale Citi Handlowy lub kontakt z infolinią w celu umówienia spotkania. Proces często zaczyna się od otwarcia konta osobistego, na przykład CitiKonta, a następnie aktywacji usług maklerskich.
Integracja z bankowością i platformy
Unikalną cechą oferty jest Pakiet Inwestora, który integruje rachunek maklerski z rachunkiem bankowym. Przelewy między kontem osobistym a maklerskim są natychmiastowe i bezpłatne. Wgląd do inwestycji jest możliwy z poziomu tego samego systemu bankowości elektronicznej, Citibank Online oraz aplikacji mobilnej Citi Mobile.
Platforma jest zaprojektowana z myślą o czytelności, lecz bardziej odpowiada inwestorowi średnioterminowemu niż aktywnemu daytraderowi, ze względu na brak zaawansowanych wykresów w wersji mobilnej. Środki pieniężne (PLN i waluty obce) zgromadzone na rachunku maklerskim nie są oprocentowane (0%). Dla bardzo dużych sald (powyżej 20% salda średniego i minimum 10 mln PLN) może zostać naliczona ujemna opłata, jednak nie dotyczy to typowego klienta indywidualnego. Klienci mogą korzystać z oprocentowanych kont oszczędnościowych w banku Citi Handlowy, takich jak Konto SuperOszczędnościowe, przelewając środki pomiędzy rachunkami w czasie rzeczywistym.
Analiza oferty: zalety i specyficzne warunki
Oferta "Usługi maklerskie indywidualne" w Biurze Maklerskim Banku Handlowego na rok 2025 stanowi propozycję skierowaną do klientów poszukujących określonych cech.
Klienci, którzy znajdą ofertę szczególnie korzystną to ci, którzy:
- Posiadają już konto w Citi Handlowy, ceniąc wygodę integracji.
- Inwestują większe kwoty, co pozwala im minimalizować wpływ sztywnych minimalnych prowizji.
- Poszukują profesjonalnego wsparcia analitycznego i bezpłatnego doradztwa inwestycyjnego.
- Cenią bezpieczeństwo i stabilność dużej instytucji bankowej.
Istnieją jednak również ograniczenia i specyficzne warunki, które mogą mieć znaczenie dla niektórych inwestorów:
- Wysokie minima dla rynków zagranicznych: Minimalna prowizja rzędu 25 USD czy 20 EUR sprawia, że inwestowanie małych kwot (np. 1 000-2 000 zł) na rynkach zagranicznych jest ekonomicznie mniej opłacalne w tym biurze.
- Koszt W-8BEN: Wysoka opłata w wysokości 200 PLN za wystawienie formularza może zniechęcać inwestorów dywidendowych z USA o mniejszym portfelu.
- Brak PIT-8C dla rynków zagranicznych: DMBH wystawia PIT-8C dla akcji polskich. Dla rynków zagranicznych klient otrzymuje zestawienie transakcji, ale musi samodzielnie rozliczyć podatek, choć bank zapewnia wsparcie w postaci raportów podatkowych.
Oferta DMBH na 2025 rok nie jest optymalnym wyborem dla drobnych inwestorów, którzy chcą regularnie kupować małe pakiety akcji zagranicznych, ze względu na sztywne minimalne progi prowizyjne i opłaty depozytowe. Jest to natomiast solidna opcja dla klientów ceniących bezpieczeństwo, wsparcie analityczne i spójność usług bankowych.
Zweryfikowane przez eksperta
