BM Alior: IKE/IKZE

Oferta IKE/IKZE w Biurze Maklerskim Alior Banku, oparta na funduszach Alior SFIO, to rozwiązanie, które może się sprawdzić, ale wymaga ostrożności i analizy. Zaletą jest brak opłat za założenie i prowadzenie konta oraz możliwość odliczenia wpłat na IKZE od podatku. Jednak wysoka prowizja maklerska (0,38%) może zjadać zyski, zwłaszcza przy częstych transakcjach. To opcja dla osób, które chcą inwestować w fundusze Alior TFI i są gotowe samodzielnie zarządzać swoimi inwestycjami, ale nie chcą płacić za sam rachunek. Dla początkujących inwestorów lepsze mogą być prostsze produkty z niższymi opłatami.

Warianty Inwestycyjne i Fundusze Alior SFIO

Alior Bank oferuje IKE i IKZE oparte na subfunduszach Alior SFIO, co oznacza, że nie inwestujesz bezpośrednio w akcje czy obligacje, ale w pakiety zarządzane przez Alior TFI. Dostępne są cztery warianty:

• Ostrożny: Dominuje nisko ryzykowne obligacje. Ma szansę na mały zysk, ale kosztem małego ryzyka.
• Rozważny: Kombinacja obligacji i akcji, umiarkowane ryzyko i potencjalny zysk.
• Aktywny: Większy udział akcji, wyższe ryzyko, ale i szansa na większy zysk.
• Indywidualny: Samodzielny wybór funduszy Alior SFIO.

Wybór funduszu to kluczowa decyzja. Trzeba dokładnie przeanalizować wyniki historyczne poszczególnych funduszy Alior SFIO, ich skład portfela i opłaty za zarządzanie (TER – Total Expense Ratio). Pamiętaj, że wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłych zysków, a im wyższe TER, tym mniej zarobisz. Sprawdź, jak dany fundusz radził sobie w różnych warunkach rynkowych (hossa, bessa).

Koszty i Prowizje – Ukryty Zjadacz Zysków

Na pierwszy rzut oka oferta wydaje się atrakcyjna – brak opłat za założenie i prowadzenie rachunku. Jednak diabeł tkwi w szczegółach, a konkretnie w prowizji maklerskiej. Standardowe 0,38% od wartości transakcji (minimum 3 zł) to sporo.

Przykład: Jeśli kupisz akcje za 1000 zł, zapłacisz 3,80 zł prowizji. Przy sprzedaży również. Czyli całkowity koszt transakcji to 7,60 zł. Przy częstych transakcjach, np. daytradingu, prowizje mogą zjeść znaczną część zysków. A przy stracie, powiększą ją.

Możliwość obniżenia prowizji do 0,19% (min. 3 zł) przy współpracy z usługą Squaber Premium może być kusząca, ale trzeba sprawdzić, czy koszt tej usługi nie zniweluje oszczędności na prowizjach. Policz to dokładnie.

Porada: Jeśli planujesz częste transakcje, poszukaj brokera z niższymi prowizjami, np. oferującego prowizje procentowe od transakcji bez minimalnej kwoty.

Limity Wpłat IKE/IKZE i Korzyści Podatkowe

Limity wpłat na IKE i IKZE są coroczne i nieprzenoszalne. W 2025 roku wynoszą:

IKE: Zwolnienie z podatku Belki (19%) od zysków kapitałowych po spełnieniu warunków (ukończenie 60 lat i 5 lat oszczędzania). To spora korzyść, ale tylko jeśli osiągniesz zysk.

IKZE: Możliwość odliczenia wpłat od podstawy opodatkowania w PIT. Oznacza to, że zapłacisz niższy podatek dochodowy już w roku, w którym dokonasz wpłaty. Ale uwaga – wypłata z IKZE podlega opodatkowaniu zryczałtowanym podatkiem 10%. Ta opcja może być korzystna dla osób z wyższym progiem podatkowym, ale trzeba policzyć, czy korzyść podatkowa przewyższy podatek od wypłaty.

Przykład: Osoba w drugim progu podatkowym (32%) wpłaca na IKZE 10 407,60 zł. Obniża swój podatek o 3328,83 zł (32% z 10 407,60 zł). Po przejściu na emeryturę, wypłacając środki z IKZE, zapłaci 10% podatku od zgromadzonej kwoty. Jeśli uzbiera np. 100 000 zł, zapłaci 10 000 zł podatku. Mimo to, w perspektywie długoterminowej, oszczędność podatkowa może być większa niż podatek od wypłaty.

Wypłata Środków i Warunki

Warunki wypłaty środków z IKE i IKZE są kluczowe dla zachowania korzyści podatkowych:

• IKE: Po ukończeniu 60 lat (lub 55 lat przy wcześniejszych uprawnieniach) i minimum 5 latach oszczędzania. Wcześniejsza wypłata oznacza utratę zwolnienia z podatku Belki.
• IKZE: Po ukończeniu 65 lat i co najmniej 5 latach wpłat. Wcześniejsza wypłata podlega podatkowi zryczałtowanemu 10%.

Porada: Traktuj IKE/IKZE jako inwestycję długoterminową. Wcześniejsza wypłata wiąże się z utratą korzyści podatkowych i może być nieopłacalna.