W latach 2010-2023 Noble Securities pośredniczyła w 468 ofertach obligacji korporacyjnych, udostępniając inwestorom indywidualnym możliwość lokowania kapitału w dłużne papiery wartościowe. Łączna wartość ofert w tym okresie osiągnęła 13,87 miliarda złotych, z czego 9,98 miliarda złotych przydzielono klientom. Noble Securities, dom maklerski z ponad 30-letnim doświadczeniem na polskim rynku kapitałowym, skupia się na obligacjach przedsiębiorstw realizujących strategiczne projekty i wykazujących rozwój.
13,87 mld zł
9,98 mld zł
1 000 zł
Warunki inwestowania i opłaty
Inwestycje w obligacje indywidualne są dostępne dla klientów posiadających rachunek maklerski w Noble Securities. Otwarcie rachunku jest bezpłatne i możliwe online lub w oddziałach. Obligacje mogą być również nabywane na kontach IKE i IKZE prowadzonych w Noble Securities.
Minimalna kwota inwestycji
Minimalna wartość inwestycji w obligacje wynosi 1 000 zł dla większości emisji publicznych. Obligacje są emitowane w nominalnej wartości 1 000 złotych za sztukę. Cena emisyjna może się zmieniać w zależności od dnia złożenia zapisu. Przykładem jest oferta obligacji serii P2025C spółki Cavatina Holding, gdzie cena emisyjna wynosiła:
- 28 listopada – 1 grudnia: 985 PLN
- 2-4 grudnia: 990 PLN
- 5-7 grudnia: 995 PLN
- 8-9 grudnia: 1 000 PLN
Opłacenie obligacji następuje poprzez transfer gotówki na rachunek pieniężny lub potrącenie z posiadanymi obligacjami emitenta, jeśli warunki emisji to przewidują. Inwestorzy muszą dysponować wystarczającymi środkami pieniężnymi na rachunku maklerskim przed złożeniem zapisu.
"Przy minimalnej inwestycji 1 000 zł i cenie emisyjnej 985 zł, inwestor może nabyć jedną obligację z 1,5% dyskontem. Jeśli jednak zapis złożono 8 grudnia, cena wynosi 1 000 zł, co oznacza, że zysk pochodzi wyłącznie z odsetek. Ta różnica w cenie początkowej dodaje 15 zł do każdej nabytej obligacji przy wcześniejszym zapisie, wpływając na całkowity zwrot z inwestycji."
Taryfy i prowizje
Zgodnie z Tabelą Opłat i Prowizji Noble Securities, obowiązującą od 27 czerwca 2025 roku, prowizje od transakcji obligacji są następujące:
| Rodzaj zlecenia | Prowizja | Dodatkowe opłaty |
|---|---|---|
| Obrót obligacjami na obrocie zorganizowanym (osobiście lub telefonicznie) | 0,2% wartości zlecenia | + 5 zł/1 EUR/1 USD za zlecenie |
| Obrót obligacjami poprzez sieć internet | 0,20% | minimum 5 zł/1 EUR/1 USD za zlecenie |
Prowizje podlegają indywidualnym negocjacjom, w zależności od wielkości aktywów na rachunku lub obrotów. Prowadzenie Rachunku Premium jest bezpłatne, natomiast Rachunek Standard wiąże się z opłatą 80 zł za każdy rozpoczęty miesiąc kalendarzowy. Otwarcie rachunku maklerskiego jest bezpłatne.
Opłaty za zasilenie rachunku przelewem krajowym wynoszą 3 zł. Zasilenie przelewem zagranicznym to opłata banku (0,2% kwoty, min. 30 zł, max. 250 zł), powiększona o 15 zł opłaty telekomunikacyjnej i 100 zł opłaty obsługi. Wszystkie opłaty mogą podlegać negocjacjom dla klientów z większymi aktywami na rachunku.
Oprocentowanie i parametry obligacji
Oprocentowanie obligacji zależy od emitenta, serii oraz warunków emisji. Obligacje mogą posiadać oprocentowanie zmienne, oparte na stopie bazowej WIBOR (dla depozytów 3-miesięcznych lub 6-miesięcznych), powiększonej o marżę ustaloną przez emitenta.
Przykłady oprocentowania zmiennego:
- Obligacje serii P2025C Cavatina Holding: WIBOR 6M + marża z przedziału 5,70–6,00 punktów procentowych. Na dzień 18 listopada 2025 roku oprocentowanie wynosiło 9,87%.
- Obligacje Marvipol Development: WIBOR 6M + marża z przedziału 3,70–4,10 punktów procentowych.
Okresy odsetkowe obejmują wypłaty co 6 miesięcy (średnio), co miesiąc (przy obligacjach zmiennooprocentowanych) lub rocznie. Typowe terminy wykupu obligacji to 2-4 lata od daty emisji. Na przykład, obligacje serii P2025C Cavatina Holding będą wykupione 18 grudnia 2029 roku, czyli 4 lata od emisji.
Wymagania wobec klientów
Aby nabywać obligacje indywidualne za pośrednictwem Noble Securities, inwestor musi spełnić następujące wymagania:
- Posiadanie rachunku maklerskiego: Rachunek musi być otwarty i aktywny w Noble Securities.
- Pełnoletniość: Inwestorami mogą być wyłącznie pełnoletnie osoby fizyczne.
- Zdolność do zaciągania zobowiązań: Osoba musi mieć zdolność do zawierania umów finansowych.
- Zasilenie rachunku: Na rachunku pieniężnym muszą znajdować się środki w kwocie stanowiącej iloczyn liczby obligacji i ceny emisyjnej.
Proces zakupu obligacji
Zakup obligacji indywidualnych w Noble Securities odbywa się w kilku etapach. Poniżej przedstawiono schemat postępowania:
Etap 1: Przygotowanie
Otworzenie rachunku maklerskiego w Noble Securities (możliwe online). Zasilenie rachunku środkami pieniężnymi.
Etap 2: Pozyskanie Informacji
Zapoznanie się z dostępnymi ofertami na stronie noblesecurities.pl w sekcjach „Aktualne oferty” lub „Emisje obligacji”. Przeczytanie prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego oraz analiza warunków emisji konkretnej serii obligacji.
Etap 3: Złożenie Zapisu
Pobranie formularza zapisu (dostępny w wersji papierowej lub elektronicznej). Uzupełnienie formularza z podaniem liczby obligacji, sposobu opłacenia (gotówką lub potrąceniem) oraz oświadczeń wymaganych przepisami. Złożenie zapisu osobiście, mailowo, faksem lub poprzez platformę Noble Order (jeśli dostępna).
Etap 4: Opłacenie Zapisu
Transfer środków pieniężnych na rachunek emitenta w wysokości stanowiącej iloczyn liczby obligacji i ceny emisyjnej. Alternatywnie – potrącenie z posiadanymi obligacjami emitenta (jeśli dopuszczalne).
Etap 5: Rozliczenie
Przydzielenie obligacji na rachunek maklerski (zazwyczaj w ciągu kilku dni roboczych od zakończenia emisji). Potwierdzenie zapisania obligacji na koncie przez Noble Securities.
Zapisy na konkretne emisje odbywają się w określonych terminach, zazwyczaj trwających 2-3 tygodnie. Pierwsza płatność odsetek oraz wykup obligacji na gotówkę następują w dniach wyznaczonych przez emitenta.
Korzyści i ograniczenia inwestycji
Inwestowanie w obligacje za pośrednictwem Noble Securities oferuje określone korzyści. Inwestorzy z góry znają terminy oraz wysokości wypłat pieniędzy. Obligacje korporacyjne często oferują wyższe oprocentowanie niż obligacje skarbowe. Istnieje możliwość sprzedaży obligacji notowanych na rynku Catalyst przed terminem wykupu. Obligacje wspierają dywersyfikację portfela poprzez stabilne przepływy pieniężne. Dostępne są emisje publiczne oraz prywatne. Noble Securities oferuje profesjonalne doradztwo w wyborze instrumentów.
Istnieją również ograniczenia. Ryzyko kredytowe emitenta, szczególnie w przypadku obligacji korporacyjnych, oznacza możliwość niewypłacalności. Obligacje nienotowane na Catalyst mogą mieć ograniczoną płynność. Obligacje zmiennooprocentowane wiążą się z ryzykiem stopy procentowej, gdzie zmiana WIBOR wpływa na przychód. Noble Securities nie gwarantuje osiągnięcia konkretnej stopy zwrotu. Nabywanie obligacji przez osoby fizyczne wymaga pośrednictwa domu maklerskiego. Nie wszystkie emisje są dostępne dla wszystkich kategorii inwestorów; niektóre mogą być kierowane do inwestorów instytucjonalnych.
Kontakt i obsługa klienta
Informacje o bieżących emisjach obligacji znajdują się na stronie www.noblesecurities.pl w sekcjach „Emisje obligacji” oraz „Aktualne oferty publiczne”. Doradcy inwestycyjni Noble Securities służą pomocą telefonicznie, osobiście w punktach obsługi klienta oraz drogą elektroniczną poprzez formularz kontaktowy. Noble Securities oferuje usługę doradztwa inwestycyjnego, gdzie doradcy pomagają w doborze obligacji, uwzględniając profil inwestycyjny, sytuację finansową i akceptowany poziom ryzyka inwestora.
Zweryfikowane przez eksperta
