Inwestowanie w obligacje indywidualne Skarbu Państwa poprzez Biuro Maklerskie Banku Handlowego rozpoczyna się już od 100 zł za sztukę, oferując zabezpieczenie kapitału i odsetek. Biuro Maklerskie Banku Handlowego (DMBH), znane także jako Departament Maklerski Banku Handlowego z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, świadczy usługę pośrednictwa w zakupie obligacji skarbowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Obligacje indywidualne Skarbu Państwa to papiery wartościowe emitowane przez Ministra Finansów, który reprezentuje Skarb Państwa. Nabywca otrzymuje z powrotem zainwestowany kapitał wraz z należnymi odsetkami w określonym terminie. Emitentem tych papierów jest Skarb Państwa, co zapewnia ich pełne bezpieczeństwo i wypłacalność.
Oferta obligacji na 2025 rok
Obligacje indywidualne dostępne w Biurze Maklerskim Banku Handlowego pochodzą z bieżącej oferty Ministerstwa Finansów. Poniższa tabela przedstawia kategorie obligacji z ich oprocentowaniem na 2025 rok:
| Rodzaj obligacji | Oznaczenie | Oprocentowanie w pierwszym okresie / Typ | Zasady zmiany oprocentowania (kolejne okresy) |
|---|---|---|---|
| 3-miesięczne | OTS | 3,00% w skali roku (stałe) | Stałe |
| 3-letnie | TOS | 5,65% w skali roku (stałe) | Stałe |
| 1-roczne | ROR | 5,25% w skali roku (zmienne) | Stopa referencyjna NBP + marża 0,15% |
| 2-letnie | DOR | 5,40% w skali roku (zmienne) | Stopa referencyjna NBP + marża 0,15% |
| 4-letnie | COI | 5,00% w skali roku (zmienne) | Inflacja + marża 1,50% |
| 10-letnie | EDO | 5,60% w skali roku (zmienne) | Inflacja + marża 2,00% |
"Przy wyborze między obligacjami 3-letnimi TOS z oprocentowaniem 5,65% rocznie a 10-letnimi EDO, które w drugim roku oferują inflację powiększoną o 2,00%, kluczowe jest rozważenie dynamiki inflacji. Jeśli oczekujemy, że w przyszłości inflacja przekroczy 3,65%, wtedy oprocentowanie EDO stanie się bardziej korzystne niż stałe 5,65% z TOS. To sprawia, że EDO mogą lepiej chronić siłę nabywczą kapitału w długim horyzoncie."
Dostępność i formalności
Usługa nabywania obligacji indywidualnych przez DMBH jest dostępna dla osób fizycznych, zarówno rezydentów, jak i nierezydentów, w rozumieniu przepisów o obrocie instrumentami finansowymi. Rezydentami są osoby fizyczne mające miejsce zamieszkania w kraju oraz osoby prawne mające siedzibę w kraju, które posiadają zdolność zaciągania zobowiązań i nabywania praw we własnym imieniu.
Aby otworzyć rachunek w Biurze Maklerskim Banku Handlowego i dokonywać transakcji obligacjami notowanymi na Giełdzie Papierów Wartościowych, klient musi zawrzeć umowę o świadczenie usług maklerskich oraz umowę o prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego.
Prowizje i opłaty
Biuro Maklerskie Banku Handlowego pobiera prowizje za transakcje kupna i sprzedaży obligacji, a także opłaty za ewidencjonowanie instrumentów finansowych. Poniżej przedstawiono szczegóły kosztów:
0,19%
Minimum 5 zł od zlecenia
0,45%
Minimum 5 zł od zlecenia
1,5%
Minimum 5 zł od zlecenia
Prowizja jest pobierana niezwłocznie po otrzymaniu dokumentu potwierdzającego zawarcie transakcji. Dodatkowo, DMBH pobiera opłatę za ewidencjonowanie instrumentów finansowych na rachunku. Dla obligacji krajowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego na GPW opłata wynosi 0,005% od wartości obligacji, z minimalną opłatą 1 zł, naliczana miesięcznie od wartości obligacji zarejestrowanych na ostatnim dniu roboczym miesiąca. Otwarcie rachunku, prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego oraz zawarcie aneksu do umowy o świadczenie usług maklerskich są bezpłatne.
Proces nabywania obligacji
Poniżej przedstawiono kolejne kroki wymagane do zakupu obligacji indywidualnych poprzez Biuro Maklerskie Banku Handlowego:
Krok 1: Zawarcie umów
Podpisanie umowy o świadczenie usług maklerskich oraz umowy o prowadzenie rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego.
Krok 2: Wypełnienie ankiety MiFID
Uzupełnienie ankiety potwierdzającej wiedzę inwestycyjną i cel inwestycji.
Krok 3: Identyfikacja
Przedstawienie dokumentu tożsamości (dowód osobisty lub paszport dla obywateli polskich; paszport dla obcokrajowców; legitymacja szkolna lub inny dokument dla osób małoletnich).
Krok 4: Złożenie zlecenia
Zlecenie kupna przez Internet (najniższa prowizja), telefonicznie lub osobiście w Punkcie Usług Maklerskich.
Obligacje kupione na Giełdzie Papierów Wartościowych są rejestrowane w formie elektronicznej w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych (KDPW), a klient otrzymuje potwierdzenie zawarcia transakcji w formie elektronicznej lub papierowej.
Cechy obligacji indywidualnych
Obligacje Skarbu Państwa oferowane przez DMBH posiadają szereg istotnych cech:
- Bezpieczeństwo: Gwarancja Skarbu Państwa obejmuje cały majątek, odpowiadając za zwrot kapitału i odsetek. To sprawia, że obligacje są bezpieczną formą oszczędzania, porównywalną do depozytów bankowych.
- Różnorodność oferty: Klienci mogą wybrać spośród obligacji o różnych okresach zapadalności (od 3 miesięcy do 10 lat) i systemach oprocentowania (stałe lub zmienne, indeksowane inflacją).
- Niska opłata za przedterminowy wykup: Opłaty za wcześniejszy wykup obligacji wynoszą od 0,50 zł do 3,00 zł, zależnie od rodzaju obligacji.
- Ochrona przed inflacją: Obligacje indeksowane inflacją (COI, EDO) zabezpieczają kapitał przed spadkiem wartości w okresach wzrostu cen.
- Brak wysokiego minimalnego zaangażowania: Obligacje oszczędnościowe można nabyć już za 100 zł.
Ograniczenia i warunki
Z dochodów z obligacji pobierany jest tzw. "podatek Belki" w wysokości 19%. Ulgi podatkowe dostępne są wyłącznie dla inwestorów posiadających obligacje na Indywidualnych Kontach Emerytalnych (IKE).
Obligacje zmiennoprocentowe niosą ze sobą ryzyko zmian oprocentowania w kolejnych okresach odsetkowych, zależnych od zmian stopy referencyjnej NBP lub wskaźnika inflacji. Cena obligacji na rynku wtórnym (GPW) może zmieniać się w zależności od warunków rynkowych i zmian stóp procentowych. Sprzedaż obligacji przed terminem zapadalności może wiązać się z zyskiem lub stratą.
Każda transakcja na GPW musi zostać rozliczona w ciągu dwóch dni roboczych od jej zawarcia (T+2). Klient musi dysponować wystarczającymi środkami na rachunku pieniężnym w terminie wymaganym przez DMBH.
Aktualny status usługi
Biuro Maklerskie Banku Handlowego (DMBH) aktywnie pośredniczy w obrocie obligacjami Skarbu Państwa. Departament podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego i posiada zezwolenie na świadczenie usług maklerskich wydane przez KNF 3 grudnia 2021 roku. Usługa jest dostępna dla klientów Banku Handlowego, jak i dla osób spoza klienteli banku, zainteresowanych inwestowaniem w obligacje skarbowe poprzez kanały giełdowe.
Biuro Maklerskie Banku Handlowego zapewnia dostęp do oferty obligacji Skarbu Państwa w ramach obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na rynku Catalyst, oferując inwestorom obsługę i doradztwo inwestycyjne w ramach dostępnych usług doradczych.
Zweryfikowane przez eksperta
