Dostęp do globalnego rynku obligacji z ponad 5200 różnymi instrumentami jest oferowany przez Saxo Bank, międzynarodowego brokera inwestycyjnego, dla klientów indywidualnych w Polsce w 2025 roku. Platforma ta umożliwia handel obligacjami rządowymi i korporacyjnymi z rynków rozwiniętych, takich jak Stany Zjednoczone czy Europa, jak również z rynków wschodzących. W przeciwieństwie do dedykowanej usługi "Obligacje indywidualne" jako osobnego produktu, Saxo Bank udostępnia szeroki wachlarz obligacji poprzez swój ogólny system transakcyjny.
Dostęp do rynku obligacji w Saxo Bank
Saxo Bank umożliwia handel obligacjami online za pośrednictwem swojej platformy transakcyjnej. Inwestorzy mają dostęp do ponad 5200 obligacji, w tym emitowanych przez rządy oraz korporacje z całego świata. Oferta obejmuje zarówno obligacje o stałym, jak i zmiennym oprocentowaniu, dając możliwość wyboru instrumentów dopasowanych do strategii inwestycyjnej.
Rodzaje obligacji
Dostępne obligacje dzielą się na dwie główne kategorie: rządowe i korporacyjne. Obligacje rządowe, często uznawane za mniej ryzykowne, zazwyczaj oferują niższe stopy zwrotu. Obligacje korporacyjne natomiast mogą zapewniać wyższe rentowności, co wiąże się z podwyższonym ryzykiem kredytowym emitenta. Platforma zapewnia również dostęp do wybranych polskich obligacji skarbowych.
Ponad 5200
100 USD
24h/5 dni
Koszty i oprocentowanie inwestycji
Struktura opłat za handel obligacjami w Saxo Bank zależy od typu posiadanego rachunku. Klienci mogą wybierać spośród rachunków Classic, Platinum i VIP, które oferują różne poziomy prowizji.
Struktura prowizji
| Typ rachunku | Prowizja od wartości transakcji | Minimalna opłata |
|---|---|---|
| Classic | 0,2% | 20 EUR |
| Platinum | 0,1% | 20 EUR |
| VIP | 0,05% | 20 EUR |
Dodatkowo, transakcje obligacjami w innej walucie niż waluta depozytu wiążą się z opłatą przewalutowania w wysokości 0,25% od wartości transakcji. Opłaty tej można uniknąć poprzez utworzenie subkonta w odpowiedniej walucie. Wpłaty w złotych polskich i euro są bezpłatne dla klientów posiadających konto bankowe w danej walucie.
Oprocentowanie niezainwestowanych środków
Saxo Bank nalicza oprocentowanie od niezainwestowanych środków pieniężnych na rachunku klienta. Na koncie Classic oprocentowanie jest naliczane od kwot przekraczających 10 000 EUR i zależy od wielkości depozytów (od 1,64% dla 200 000 zł do 1,92% dla 300 000 zł). Na kontach Platinum i VIP nie ma minimalnych progów, a oprocentowanie jest wyższe, osiągając do 2,24% dla kont Platinum i do 3,24% dla kont VIP.
"O ile dostęp do globalnego rynku obligacji w Saxo Bank z prowizjami od 0,05% wydaje się korzystny dla większych inwestorów, to jednak minimalny próg wejścia wynoszący często 10 000 euro, czyli około 43 000 zł, jest barierą. Dla porównania, polskie obligacje skarbowe dla oszczędzających dostępne są już od 100 zł, co stanowi ponad 400-krotnie niższą kwotę początkową."
Warunki handlu i wymagania
Handel obligacjami w Saxo Bank odbywa się w określonych warunkach i podlega pewnym limitom, zwłaszcza w zakresie minimalnych kwot inwestycji. Proces otwarcia rachunku jest w dużej mierze zdigitalizowany.
Minimalne inwestycje
Minimalna wielkość transakcji obligacjami wynosi 100 USD. Niemniej jednak, dla większości obligacji praktyczny próg wejścia to zazwyczaj 10 000 USD lub EUR. Dla niektórych obligacji, szczególnie europejskich, minimalna inwestycja może wzrosnąć do 50 000 EUR, 100 000 EUR, a nawet 200 000 EUR w danej walucie. Handel obligacjami jest dostępny przez 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu, pod warunkiem, że rynek instrumentu bazowego jest otwarty, a płynność jest optymalna.
Proces otwarcia rachunku
Aby otworzyć rachunek inwestycyjny w Saxo Bank i uzyskać dostęp do handlu obligacjami, klient musi być osobą fizyczną. Nie ma wymaganych minimalnych depozytów początkowych. Jednak niższe prowizje na rachunkach Platinum i VIP wymagają odpowiednich depozytów: minimum 200 000 USD dla Platinum i 1 000 000 USD dla VIP.
Wymagane dokumenty
- Numer identyfikacyjny: PESEL dla obywateli polskich oraz numer identyfikacyjny z kraju zamieszkania.
- Dowód tożsamości: Paszport, dowód osobisty lub prawo jazdy, wraz z selfie.
- Dowód pobytu: Dokument wskazujący adres zamieszkania, np. rachunek za media, wyciąg bankowy lub pozwolenie na pobyt.
Etapy rejestracji
Krok 1: Wypełnienie wniosku online
Rejestracja rachunku indywidualnego jest znacznie uproszczona i odbywa się cyfrowo.
Krok 2: Weryfikacja konta
Większość kont indywidualnych jest zatwierdzana cyfrowo w ciągu kilku minut. W przypadku dodatkowych kontroli bezpieczeństwa proces może trwać do 2 dni roboczych.
Krok 3: Logowanie i inwestowanie
Po zatwierdzeniu konta klient loguje się na platformie transakcyjnej Saxo, wybiera sekcję "Obligacje" w menu "Rynki" i przystępuje do wyboru oraz kupna konkretnych instrumentów.
Zalety i potencjalne ograniczenia
Handel obligacjami w Saxo Bank wiąże się z szeregiem korzyści, ale również z pewnymi ograniczeniami i ryzykami, które inwestorzy powinni uwzględnić.
Korzyści
Platforma Saxo Bank zapewnia dostęp do globalnego rynku obligacji, co pozwala na dywersyfikację portfela. Klienci korzystają z niskich prowizji, szczególnie ci z rachunkami VIP. Proces handlu jest w pełni zdigitalizowany, a transparentne ceny są wynikiem systemu aukcji, w którym bierze udział do 40 największych dostawców płynności. Dostępne są również obligacje polskie emitowane przez Skarb Państwa. Platforma oferuje narzędzia analityczne, w tym informacje o rentowności, terminie zapadalności, kuponach oraz niezależne ratingi kredytowe. Klienci mają również dostęp do materiałów edukacyjnych, takich jak webinary, podcasty, artykuły i analizy przygotowywane przez zespół strategów Saxo Bank.
Ograniczenia i ryzyka
Głównym ograniczeniem jest wysoki próg wejścia dla większości obligacji, gdzie minimalna inwestycja wynosi co najmniej 10 000 USD/EUR. To skutecznie utrudnia dostęp mniej zamożnym inwestorom. Obligacje mogą być używane jako zabezpieczenie pod inne transakcje, a wartość zabezpieczenia zależy od ratingu: 95% dla AAA, 90% dla AA i 80% dla A. Ryzyko inwestowania w obligacje obejmuje ryzyko stopy procentowej (wzrost stóp oznacza spadek cen obligacji), ryzyko kredytowe (możliwość niewypłacalności emitenta) i ryzyko przewalutowania w przypadku obligacji denominowanych w obcej walucie. Posiadane obligacje są chronione przez Duński Fundusz Gwarancyjny do kwoty 20 000 EUR na klienta w przypadku problemów z brokerem, a środki pieniężne do kwoty 100 000 EUR.
Alternatywy dla drobnych inwestorów
Saxo Bank nie oferuje dedykowanej usługi "obligacji indywidualnych" jako osobnego produktu w rozumieniu obligacji oszczędnościowych. Jeśli poszukujesz obligacji oszczędnościowych z gwarantowanym oprocentowaniem i niższym progiem wejścia, lepszym wyborem mogą być obligacje skarbowe sprzedawane bezpośrednio przez Ministerstwo Finansów, dostępne między innymi za pośrednictwem Banku PKO BP. W ich przypadku minimalna inwestycja wynosi 100 zł, a oprocentowanie w 2025 roku waha się od 2,50% do 6,25% w zależności od czasu trwania.
Zweryfikowane przez eksperta
