Kontrakty terminowe (Futures) indywidualne

Czym są kontrakty terminowe (Futures)?

Kontrakty terminowe (Futures) to umowy kupna lub sprzedaży aktywa w przyszłości. Aktywa mogą być różne: indeksy, towary, waluty. Cena jest ustalana dziś, a transakcja odbywa się w przyszłym terminie. To instrument pochodny, służący do spekulacji i zabezpieczania ryzyka. W Polsce handel Futures odbywa się na GPW i innych giełdach.

Handel Futures wiąże się z ryzykiem, ale i z potencjalnym zyskiem. Zysk lub strata zależą od zmiany ceny aktywa bazowego. Inwestorzy używają dźwigni finansowej, co zwiększa potencjalny zysk, ale i stratę. Należy pamiętać o monitorowaniu rynku i zarządzaniu ryzykiem. Wiedza i doświadczenie są kluczowe.

Jak wybrać brokera Futures w Polsce?

Wybór brokera jest ważny dla handlu Futures. Różni brokerzy oferują różne warunki i prowizje. Należy porównać oferty i wybrać najlepszą dla siebie. Interactive Brokers i Saxo Bank mają niskie opłaty. BDM, DM BOŚ i BM Santander oferują polską obsługę. Exante ma globalną platformę z licencją KNF.

Interactive Brokers ma niskie prowizje od 0,25 USD za kontrakt E-mini. Dźwignia dla profesjonalnych inwestorów to nawet 1:50. Broker daje dostęp do CME, ICE i EUREX. Saxo Bank ma depozyt od 5 000 EUR. Dźwignia wynosi do 1:20 dla profesjonalnych i 1:10 dla detalicznych. Prowizje zaczynają się od 1 EUR za kontrakt.

Koszty i opłaty związane z Futures

Handel Futures wiąże się z różnymi kosztami. Są to prowizje brokera, opłaty giełdowe i clearingowe. Bossa FX pobiera opłatę za rolowanie overnight. BDM ma opłatę za anulowanie zlecenia telefonicznego (10 PLN). Saxo i Lynx pobierają opłaty za brak aktywności (od 10 EUR miesięcznie).

Prowizje u brokerów są różne. Bossa FX nie ma prowizji, ale jest spread. BDM pobiera prowizje od 0,05%. DEGIRO ma prowizje od 0,1%. Exante ma prowizje od 0,02%. BM Santander pobiera prowizje od 0,05%. Interactive Brokers ma prowizje od 0,25 USD.

Wymagania i dokumenty

Aby handlować Futures, trzeba spełnić pewne wymagania. Trzeba mieć ukończone 18 lat i pełną zdolność do czynności prawnych. Potrzebny jest dowód tożsamości i potwierdzenie adresu. Brokerzy wymagają formularza KYC/KNF. Dla firm potrzebna jest umowa spółki, NIP i REGON.

Wnioski można składać online, w oddziale lub telefonicznie. BDM, BM Santander i DM BOŚ mają oddziały. BDM i BM Santander przyjmują zlecenia telefoniczne. Rejestracja konta trwa od 1 do 12 dni roboczych. Wypłaty trwają zwykle 1 dzień roboczy przelewem SEPA/ELIXIR.

Dźwignia finansowa i depozyt zabezpieczający

Futures wykorzystują dźwignię finansową. Dźwignia zwiększa potencjalny zysk, ale i ryzyko straty. Brokerzy wymagają depozytu zabezpieczającego (margin). Depozyt zabezpiecza przed stratami. Wymagania początkowe i maintenance margin wynoszą od 2% do 10% wartości kontraktu.

Bossa FX oferuje dźwignię do 1:50. BM Santander oferuje dźwignię do 1:10. Saxo Bank oferuje dźwignię do 1:20 dla profesjonalnych i 1:10 dla detalicznych. Lynx nie oferuje dźwigni dla kont detalicznych. Dźwignia zależy od brokera i rodzaju instrumentu.

Analiza porównawcza ofert brokerów

Podsumowanie i rekomendacje

Handel kontraktami terminowymi (Futures) w Polsce wymaga wiedzy i ostrożności. Wybór brokera zależy od indywidualnych potrzeb. Interactive Brokers i Saxo Bank mają niskie koszty i szeroką ofertę. BDM, DM BOŚ i BM Santander oferują polską obsługę. Exante ma globalną platformę z licencją KNF.

Należy pamiętać o ryzyku związanym z dźwignią finansową. Monitorowanie rynku i zarządzanie ryzykiem są kluczowe. Przed rozpoczęciem handlu Futures warto zdobyć wiedzę i doświadczenie. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) reguluje rynek finansowy w Polsce. Inwestycje wiążą się z ryzykiem utraty kapitału.