Kontrakty terminowe (futures) indywidualne w DEGIRO umożliwiają handel na 13 rynkach europejskich i międzynarodowych, z prowizją 0,75 € za kontrakt europejski. Usługa dostępna jest dla doświadczonych inwestorów posiadających odpowiednie profile kont inwestycyjnych oraz wymaganą wiedzę z zakresu zarządzania ryzykiem.
Dostępność Usługi
Kontrakty terminowe w DEGIRO nie są dostępne na profilu Basic. Aby handlować futures, inwestor musi wybrać jeden z profili kont z marginem:
- Profil Active z Margin: Dla inwestorów gotowych handlować instrumentami pochodnymi z ograniczoną dźwignią finansową.
- Profil Trader z Margin: Oferuje szerokie możliwości handlu derywatami z wyższą marżą.
- Profil Day Trader z Margin: Umożliwia zaawansowany trading intraday z możliwością utrzymania pozycji w ciągu dnia z zastosowaniem mnożnika ryzyka nocnego (czynnik 1/3).
Wybór profilu wiąże się z koniecznością przejścia przez proces oceny odpowiedniości (test wiedzy inwestora), którego celem jest weryfikacja doświadczenia i wiedzy o ryzyku związanym z handlem instrumentami pochodnymi.
Dostępne Rynki Kontraktów Terminowych
DEGIRO zapewnia dostęp do 13 rynków kontraktów terminowych, obejmujących:
| Rynek | Instrumenty |
|---|---|
| Euronext (Amsterdam, Bruksela, Lizbona, Paryż, Oslo) | Kontrakty na indeksy: AEX, BEL 20, CAC 40, PSI 20 |
| Eurex (Niemcy) | EUROSTOXX 50, DAX, Mini DAX oraz inne indeksy sektorowe |
| IDEM (Włochy) | Wszystkie kontrakty terminowe |
| MEFF (Hiszpania) | Wszystkie kontrakty terminowe notowane na giełdzie |
| OMX Nordics (Szwecja) | Kontrakty na indeks OMXS30 |
| CME, CBOT, CBOE, COMEX, NYMEX (USA) | Kontrakty na waluty, indeksy, towary, energię |
DEGIRO oferuje głównie futures na indeksy giełdowe oraz kontrakty na towary, takie jak złoto i ropa. Kontrakty terminowe na poszczególne akcje są dostępne, choć w ograniczonej ilości w porównaniu z opcjami czy akcjami zwykłymi.
"Analizując koszty, prowizja 0,75 euro za kontrakt europejski jest niska. Jeśli jednak inwestor regularnie handluje na rynkach amerykańskich, opłata za połączenie z rynkami USA w wysokości 5 euro miesięcznie oraz odsetki od środków debetowych, sięgające 5% dla EUR, mogą znacząco podnieść rzeczywiste koszty. Przykładowo, utrzymując pozycję o wartości 10 000 EUR z wykorzystaniem środków debetowych, roczny koszt samych odsetek wyniesie 500 EUR, co jest kwotą znacznie przewyższającą pojedyncze prowizje."
Taryfy, Prowizje i Opłaty
DEGIRO oferuje niskie opłaty transakcyjne:
Prowizja za Handel
| Typ Kontraktu | Prowizja |
|---|---|
| Kontrakty terminowe europejskie (Euronext, Eurex, IDEM, MEFF, OMX) | 0,75 € za kontrakt |
| Kontrakty terminowe amerykańskie (CME, CBOT, CBOE, COMEX, NYMEX) | $0,75 za kontrakt |
Opłaty Dodatkowe
1,00 €
1,00 €
5,00 €/mies.
- Opłata za wykonanie/rozliczenie kontraktu: 1,00 € za kontrakt (dotyczy sytuacji, gdy kontrakt ulega rozliczeniu lub przypisaniu).
- Opłata manipulacyjna: 1,00 € za transakcję (obejmuje koszty rozliczenia, depozytów, opłat maklerskich i regulacyjnych).
- Opłata za połączenie z rynkami USA: 5,00 € miesięcznie (pobierana automatycznie za każdy miesiąc, w którym inwestor handluje lub utrzymuje pozycje na rynkach CME, CBOE, CBOT, COMEX, NYMEX).
- Odsetki od pożyczki (Środki Debetowe): 5,00% (EUR), 5,25% (USD), 5,25% (GBP) w skali roku, naliczane miesięcznie.
Wymiana Walut
Jeśli inwestor handluje kontraktami denominowanymi w walucie obcej (np. dolarach), DEGIRO pobiera opłatę za konwersję walut:
- Konwersja manualna: 10,00 € + 0,25% wartości.
- Konwersja poprzez AutoFX: 0,25% wartości.
- Konwersja PLN/EUR i EUR/PLN: Bezpłatnie.
Oprocentowanie i Koszty Finansowania
Handlowanie kontraktami futures wymaga posiadania depozytu zabezpieczającego (margin). Jeśli inwestor korzysta z Środków Debetowych (pożyczki na depozyt), ponosi następujące koszty:
- Niealokowane Środki Debetowe (EUR): 6,50% rocznie.
- Niealokowane Środki Debetowe (inne waluty): 6,90% rocznie.
- Alokowane Środki Debetowe (EUR): 5,00% rocznie.
- Alokowane Środki Debetowe (USD/GBP): 5,25% rocznie.
Oprocentowanie naliczane jest codziennie i rozliczane na koniec każdego dnia kalendarzowego.
Warunki i Limity Handlowania
Wymogi Dotyczące Depozytu Zabezpieczającego
Aby otworzyć pozycję w kontrakcie futures, inwestor musi posiadać wystarczający depozyt zabezpieczający (margin):
- Depozyt wstępny: Wymagany do otwarcia pozycji – ustala się go na bazie 25% wartości nominalnej kontraktu futures.
- Depozyt utrzymaniowy: Minimalna kwota, jaką inwestor musi utrzymywać w pozycji otwartej.
Dokładna wysokość depozytów określana jest przez DEGIRO na podstawie indywidualnego modelu ryzyka i może się różnić w zależności od zmienności instrumentu bazowego, wielkości pozycji i struktury portfela.
Zasada: Wartość Zabezpieczenia> Ryzyko
Głównym warunkiem DEGIRO jest utrzymywanie sytuacji, w której Wartość Zabezpieczenia (Collateral Value) zawsze musi być wyższa niż Ryzyko obliczone dla całego portfela.
- Wartość Zabezpieczenia = skumulowana wartość netto wszystkich pozycji (akcji, obligacji, środków pieniężnych).
- Ryzyko = teoretyczna maksymalna strata portfela obliczana na bazie scenariuszy rynkowych.
Instrumenty pochodne (w tym futures) nie są wliczane do Wartości Zabezpieczenia, co oznacza, że zwiększają obliczone Ryzyko, zmniejszając dostępną przestrzeń do handlu (Wolną Przestrzeń).
Limity dla Poszczególnych Profili
| Profil | Limit Środków Debetowych | Zastosowanie do Futures |
|---|---|---|
| Active z Margin | Do 33% wartości długich pozycji w akcjach/funduszach/obligacjach | Futures zwiększają Ryzyko; konieczne monitorowanie Wolnej Przestrzeni |
| Basic/Trader/Day Trader z Margin | Do 70% długich akcji/funduszy + 80% obligacji | Jak wyżej; nie obowiązuje odrębny limit dla shortu w Trader/Day Trader |
Rozliczenie Codzienne (Mark-to-Market)
Zyski i straty z pozycji futures są rozliczane codziennie na koniec sesji. Oznacza to, że jeśli inwestor otworzył pozycję, a w ciągu dnia stracił 500 EUR, ta strata zostanie uwzględniona w obliczeniu Wolnej Przestrzeni na koniec dnia, nawet jeśli pozycja pozostaje otwarta.
Przykład: Inwestor kupił kontrakt terminowy AEX i w ciągu dnia stracił 500 EUR. Na koniec sesji Wolna Przestrzeń (dostępne środki) zostaje pomniejszona o 500 EUR, niezależnie od tego, czy pozycja jest zamknięta czy otwarta.
Wymagania Wobec Klientów
Wiedza i Doświadczenie
Inwestorzy wymagają wystarczającej wiedzy i doświadczenia w handlu instrumentami pochodnymi. Wymagane jest przejście testu odpowiedniości, który obejmuje pytania dotyczące:
- Rozumienia mechanizmu dźwigni finansowej.
- Zarządzania ryzykiem pozycji.
- Ryzyka utraty całego kapitału.
- Strategii handlowych.
Wiek i Zdolność Prawna
- Klient musi być pełnoletni (minimum 18 lat).
- Musi posiadać pełną zdolność do czynności prawnych.
Wiarygodność Finansowa
- Wymagane jest posiadanie rachunku bankowego na nazwisko inwestora.
- Inwestor musi być w stanie uzupełniać depozyt w razie potrzeby (przy szybkich zmianach rynkowych).
Status Rezydenta
Inwestor musi być rezydentem kraju, w którym DEGIRO świadczy usługi (w tym Polski). DEGIRO działa w Polsce i innych krajach europejskich pod nadzorem regulacyjnym AFM (Holenderski Urząd Ochrony Finansowej) i DNB (Holenderski Bank Centralny).
Wymagane Dokumenty
Aby założyć konto w DEGIRO i uzyskać dostęp do futures, inwestor musi dostarczyć:
- Dowód tożsamości: Paszport lub prawo jazdy lub dowód osobisty (skan lub zdjęcie cyfrowe).
- Dowód miejsca zamieszkania: Rachunek za media (nie starszy niż 3 miesiące), wyciąg bankowy, rachunek za internet/telefon, lub inne oficjalne pismo adresowane na aktualne miejsce zamieszkania.
- Dane Bankowe: Numer IBAN rachunku bankowego, z którego będą dokonywane wpłaty (rachunek musi być na nazwisko inwestora).
- Informacje Podatkowo-Prawne: Potwierdzenie numeru identyfikacyjnego (PESEL dla obywateli polskich), zaświadczenie o rezydencji podatkowej (jeśli wymagane).
- Formularz Oceny Odpowiedniości: Formularz zawierający pytania o doświadczenie i wiedzę w handlu instrumentami pochodnymi, oświadczenia dotyczące ryzyka i zrozumienia mechaniki instrumentów pochodnych.
- Aneks Dotyczący Instrumentów Pochodnych: Po zatwierdzeniu przez DEGIRO, inwestor musi podpisać Aneks o Instrumenty Pochodne, który stanowi integralną część Umowy Klienckiej.
Proces Składania Wniosku i Aktywacji Usługi
Etap 1: Rejestracja Online
Wejście na stronę degiro.pl, kliknięcie "Otwórz konto", wprowadzenie danych osobowych i wybór kraju zamieszkania (Polska).
Etap 2: Wybór Profilu Inwestycyjnego
Wybór jednego z profili z marginem: Active, Trader lub Day Trader z Margin.
Etap 3: Weryfikacja Tożsamości
Przesłanie skanów lub zdjęć dowodu tożsamości, potwierdzenia adresu i adresu email. Czasami wymagana jest video-weryfikacja.
Etap 4: Weryfikacja Bankowa
DEGIRO wysyła przelew weryfikacyjny (zwykle 0,01 € – 1,00 €) na wskazane konto bankowe. Inwestor potwierdza kwotę przelewu w aplikacji DEGIRO, co weryfikuje własność rachunku.
Etap 5: Zatwierdzenie Profilu i Instrumentów
Po zatwierdzeniu podstawowych danych, DEGIRO prosi o wypełnienie kwestionariusza odpowiedniości (test wiedzy). Na podstawie wyników testu DEGIRO zatwierdza dostęp do futures lub narzuca dodatkowe warunki.
Etap 6: Podpisanie Aneksu Instrumentów Pochodnych
Przed handlem futures, klient musi podpisać Aneks o Instrumenty Pochodne elektronicznie. Aneks zawiera warunki handlu, potwierdzenie zrozumienia ryzyka i akceptację modelu ryzyka DEGIRO.
Etap 7: Wpłata Kapitału Startowego
Wykonanie pierwszego przelewu na konto DEGIRO (brak minimalnego wymaganego depozytu). Środki pojawiają się na koncie zwykle w ciągu 1–3 dni roboczych, umożliwiając rozpoczęcie handlu.
Szacunkowy czas procesu: 15–30 minut dla rejestracji online, 1–3 dni dla weryfikacji bankowej, łącznie 2–5 dni do pełnej aktywacji.
Charakterystyka Usługi i Korzyści
Usługa DEGIRO dla kontraktów terminowych posiada kilka cech:
- Niskie Prowizje: Prowizja 0,75 € za kontrakt (europejskie) plasuje się wśród najniższych na rynku w Europie.
- Dostęp do 13 Rynków: Obejmuje giełdy europejskie oraz rynki amerykańskie (CME, NYMEX), co pozwala na dywersyfikację portfela na rynkach międzynarodowych.
- Model Ryzyka: DEGIRO opublikowało szczegółowy model ryzyka, który pozwala inwestorom na bieżąco monitorować Wartość Zabezpieczenia, Ryzyko portfela i Dostępną Wolną Przestrzeń do handlu. Model obejmuje ryzyko zdarzenia (np. przejęcie spółki) do 62,5% dla akcji wysokiej jakości, ryzyko inwestycyjne netto (25% dla akcji, 35% dla obligacji), ryzyko sektora netto (40% dla każdego sektora) oraz ryzyko walutowe.
- Zlecenia Stop Loss i Take Profit: DEGIRO umożliwia ustawianie zleceń Stop Loss (ograniczenie straty) i Take Profit (realizacja zysku). Na rynkach europejskich (Euronext, MEFF) dostępne są zlecenia stop w czasie (ważne przez określoną liczbę dni).
Ograniczenia i Szczególne Warunki
- Niedostępność na Profilu Basic: Kontrakty futures nie są oferowane inwestorom z profilem Basic (bez marginu).
- Brak Konta Demo: DEGIRO nie oferuje konta demo, co uniemożliwia testowanie handlu futures na wirtualnych pieniądzach.
- Ograniczona Dostępność Kontraktów: W porównaniu z wyspecjalizowanymi platformami do handlu futures (np. Interactive Brokers), DEGIRO oferuje bardziej ograniczony wybór kontraktów, szczególnie na rynku kontraktów na poszczególne akcje. Niedostępne są również futures na niektóre towary (np. bawełna, kakao).
- Marża: Oprocentowanie Środków Debetowych (5,0–6,9% rocznie) jest wyższe niż u niektórych konkurencyjnych brokerów.
Procedura Deficytu Depozytu
Jeśli Ryzyko> Wartość Zabezpieczenia (deficyt depozytu):
- Wezwanie do uzupełnienia (margin call) – DEGIRO wzywa inwestora do wpłacenia brakujących środków.
- Terminy odpowiedzi:
- Deficyt 100–500 €: Do 48 godzin.
- Deficyt powyżej 25% wartości konta: 1 godzina.
- Automatyczna likwidacja: Jeśli inwestor nie odpowie, DEGIRO automatycznie zamyka pozycje, zaczynając od tych generujących największe straty.
- Koszty: Inwestor ponosi koszty likwidacji (50,00 € + 0,50%, maksymalnie 500,00 €).
Brak Ochrony Przed Ujemnym Saldem
DEGIRO nie gwarantuje ochrony przed ujemnym saldem (negative balance protection). W ekstremalnych warunkach rynkowych (np. luka cenowa), inwestor może stracić więcej niż wpłacił.
Podatki i Rozliczenia
Podatek od Zysków Kapitałowych
W Polsce zyski z obrotu futures mogą podlegać PIT (podatek dochodowy od osób fizycznych) – stawka 19% lub 32% (dla spekulacji krótkoterminowej), w zależności od czasu utrzymywania pozycji. DEGIRO nie pobiera podatków automatycznie – inwestor odpowiada za rozliczenie z fiskusem.
Raportowanie do Organów Podatkowych
DEGIRO przesyła informacje o transakcjach do odpowiednich organów podatkowych (CRS – Common Reporting Standard). Inwestor otrzymuje roczne zestawienie transakcji.
Kontakt i Wsparcie
- Telefon: +48 732 005 005 (Polska)
- Email: [email protected]
- Chat: Dostępny w aplikacji i na stronie degiro.pl (godziny pracy: 8:00–22:00 czasu europejskiego)
- Centrum Pomocy: Strona www.degiro.pl/helpdesk zawiera FAQ, artykuły i webinary edukacyjne.
Zainteresowani inwestorzy powinni zapoznać się z kompletną dokumentacją DEGIRO, w szczególności z dokumentem „Informacje o Usługach Inwestycyjnych: Wartość Zabezpieczeń, Ryzyko Inwestycyjne, Środki Debetowe i Krótka Sprzedaż”, aby w pełni zrozumieć mechanizmy ryzyka i warunki handlowania futures na tej platformie.
Zweryfikowane przez eksperta
