Usługa Doradztwa Inwestycyjnego dla Firm w DM BOŚ na rok 2025
Usługa doradztwa inwestycyjnego w Domu Maklerskim BOŚ, dostępna dla firm od 2025 roku, wymaga posiadania aktywów o wartości co najmniej 300 000 PLN na rachunku maklerskim. Wsparcie analityczne polega na przekazywaniu klientowi rekomendacji dotyczących składu portfela inwestycyjnego. W przeciwieństwie do zarządzania aktywami, gdzie decyzje inwestycyjne podejmuje makler, w doradztwie ostateczna decyzja o kupnie lub sprzedaży instrumentów finansowych zawsze należy do przedsiębiorstwa. Od 2025 roku Dom Maklerski BOŚ świadczy tę usługę również klientom instytucjonalnym, którzy spełniają określone kryteria aktywów i wymogi formalne.
300 000 PLN
0 PLN
30 czerwca 2026
Warunki Dostępności i Aktywacji Usługi
Wymagania wstępne dla firm
Aby skorzystać z doradztwa inwestycyjnego w Domu Maklerskim BOŚ jako podmiot gospodarczy, firma musi spełniać dwa główne warunki:
- Rachunek maklerski: Posiadanie aktywnego rachunku maklerskiego w Domu Maklerskim BOŚ.
- Próg aktywów: Minimalna wartość aktywów zgromadzonych na wszystkich rachunkach Klienta w Domu Maklerskim BOŚ musi wynosić 300 000 PLN. Aktywa obejmują zarówno gotówkę, jak i wycenę instrumentów finansowych. Usługa jest aktywowana po weryfikacji spełnienia tego progu.
Wymogi formalne dla firm (MiFID II i LEI)
Klienci instytucjonalni podlegają dodatkowym rygorom regulacyjnym w porównaniu do klientów indywidualnych. Są to:
- Kod LEI (Legal Entity Identifier): Zgodnie z regulacjami unijnymi (MiFID II), każda osoba prawna chcąca dokonywać transakcji na giełdzie musi posiadać aktywny kod LEI. Brak ważnego kodu uniemożliwia składanie zleceń (zasada "No LEI, no Trade").
- Ankieta MiFID: Przed uruchomieniem usługi firma musi wypełnić ankietę adekwatności. Doradztwo może być świadczone tylko wtedy, gdy wynik ankiety potwierdzi, że usługa jest odpowiednia dla profilu ryzyka, wiedzy i celów inwestycyjnych przedsiębiorstwa.
"Dla firmy spełniającej próg 300 000 PLN aktywów, bezpłatne doradztwo do połowy 2026 roku oznacza realną oszczędność. Przy założeniu standardowej rocznej opłaty za doradztwo na poziomie 0,5% wartości portfela, w ciągu 18 miesięcy promocji firma może zaoszczędzić około 2 250 PLN. To kwota, która może pokryć koszty związane z kodem LEI na kilka lat."
Koszty Usługi w 2025 roku
W 2025 roku struktura kosztów dla firm korzystających z doradztwa w Domu Maklerskim BOŚ składa się z kilku elementów.
Opłata za usługę doradztwa
Zgodnie z aktualną ofertą promocyjną obowiązującą w 2025 roku, koszt usługi doradztwa inwestycyjnego wynosi 0 PLN. Promocja zwalniająca z opłat obowiązuje do 30 czerwca 2026 roku. Poza okresem promocyjnym usługa może wiązać się ze stałą opłatą lub opłatą procentową od wartości aktywów, jednak w 2025 roku klienci są z niej zwolnieni.
Prowizje transakcyjne
Choć samo doradztwo jest bezpłatne, realizacja rekomendacji (kupno/sprzedaż instrumentów finansowych) wiąże się z kosztami transakcyjnymi. Dla firm obowiązuje Taryfa opłat i prowizji dla Klientów Instytucjonalnych (MŚP i Korporacje), której zaktualizowana wersja wchodzi w życie 1 maja 2025 roku. Typowe stawki rynkowe dla zleceń internetowych w Domu Maklerskim BOŚ przedstawia poniższa tabela:
| Typ instrumentu | Stawka prowizji | Uwagi |
|---|---|---|
| Akcje (GPW) | Około 0,38% | Minimalna opłata 5-7 PLN. Stawka może być niższa w zależności od pakietu aktywności lub indywidualnych negocjacji dla korporacji. |
| Obligacje | Zazwyczaj 0,19% | Stawki podlegają negocjacjom przy większych obrotach. |
| Rynki zagraniczne | Na przykład 0,29% | Minimalna opłata 19 PLN/5 EUR/5 USD, zależna od giełdy. |
Koszty dodatkowe
Oprócz prowizji transakcyjnych, firmy powinny uwzględnić inne potencjalne koszty:
- Opłata za kod LEI: Koszt uzyskania i odnawiania kodu LEI jest płatny w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych (KDPW) lub u innego agenta, nie bezpośrednio w Domu Maklerskim BOŚ. Jest to jednak koszt niezbędny do prowadzenia transakcji.
- Przechowywanie papierów wartościowych: Może wystąpić opłata depozytowa, jeśli wartość portfela przekracza określone wysokie progi, zgodnie z aktualną Tabelą Opłat dla firm.
Charakterystyka i Proces Realizacji Doradztwa
Co firma otrzymuje w ramach usługi
Usługa doradztwa inwestycyjnego nie polega na automatycznym inwestowaniu. Zamiast tego, firma otrzymuje wsparcie analityczne i merytoryczne do decyzji zarządu:
- Modelowy Portfel Rekomendowany: Firma otrzymuje strukturę portfela, czyli listę instrumentów wraz z sugerowanymi udziałami procentowymi. Struktura ta jest optymalna w danym momencie rynkowym, zdaniem analityków Domu Maklerskiego BOŚ.
- Komunikaty i Aktualizacje: Rekomendacje są przesyłane drogą elektroniczną (e-mail lub system transakcyjny bossa.pl) w formie szczegółowych raportów.
- Decyzyjność: Przedstawiciele firmy, zgodnie z obowiązującą reprezentacją, muszą samodzielnie złożyć zlecenia w systemie transakcyjnym Domu Maklerskiego BOŚ, aby odwzorować rekomendowany portfel. Proces ten nie dzieje się automatycznie.
- Częstotliwość: Rekomendacje są wydawane w reakcji na zmieniającą się sytuację rynkową. Może to być raz w miesiącu lub częściej w przypadku nagłych zdarzeń rynkowych.
Proces uruchomienia usługi dla firmy
Aktywacja usługi doradztwa inwestycyjnego dla firmy wymaga przejścia przez kilka etapów:
1. Otwarcie Rachunku Inwestycyjnego
Wymagane dokumenty to aktualny odpis z KRS, Statut/Umowa spółki, dokumenty tożsamości reprezentantów oraz oświadczenie o beneficjencie rzeczywistym (UBO).
2. Nadanie Kodu LEI
Jeśli firma nie posiada jeszcze kodu LEI, musi go uzyskać. Jest to warunek konieczny do dokonywania transakcji.
3. Weryfikacja Aktywów
Wpłata środków lub transfer papierów wartościowych o wartości minimum 300 000 PLN na rachunek maklerski Domu Maklerskiego BOŚ.
4. Podpisanie Umowy o Doradztwo
Proces obejmuje wypełnienie ankiety MiFID (profilowanie firmy) oraz podpisanie aneksu do umowy ramowej o świadczenie usług maklerskich.
5. Otrzymanie Pierwszej Rekomendacji
Po aktywacji, firma otrzymuje Portfel Startowy lub bieżący raport z zaleceniami przebudowy portfela inwestycyjnego.
Potencjalne Ograniczenia i Alternatywy
Ryzyka związane z doradztwem inwestycyjnym
Przed podjęciem decyzji o skorzystaniu z doradztwa inwestycyjnego, firmy powinny być świadome pewnych ograniczeń i ryzyk:
- Brak gwarancji zysku: Usługa doradcza opiera się na profesjonalnej analizie rynku, jednak nie gwarantuje osiągnięcia założonych stóp zwrotu. Inwestycje zawsze wiążą się z ryzykiem utraty kapitału.
- Samodzielna realizacja (ryzyko poślizgu czasowego): Jeśli firma nie zrealizuje rekomendacji od razu po jej otrzymaniu, ceny rynkowe mogą się zmienić. Może to wpłynąć na wynik inwestycji, który będzie odmienny od modelowego.
- Dostępność instrumentów: Doradztwo zazwyczaj dotyczy wybranych, płynnych instrumentów. Są to m.in. akcje z indeksów WIG20/mWIG40, wybrane rynki zagraniczne oraz fundusze ETF.
Alternatywa: Zarządzanie Aktywami (Asset Management)
Dla firm, które preferują, aby decyzje inwestycyjne były podejmowane i realizowane automatycznie, Dom Maklerski BOŚ oferuje usługę Zarządzania Portfelem (Asset Management). Główna różnica polega na tym, że w zarządzaniu to makler podejmuje decyzje i zawiera transakcje w imieniu firmy, bez konieczności każdorazowego angażowania zarządu przedsiębiorstwa.
Koszt zarządzania aktywami jest inny niż w przypadku doradztwa. Wiąże się on z opłatą za zarządzanie (management fee, np. od 0,6% do 2% rocznie) oraz potencjalnie z opłatą za sukces (success fee), naliczaną od osiągniętych zysków. Indywidualne strategie zarządzania portfelem są zazwyczaj dostępne dla wyższych kwot, na przykład od 500 000 PLN lub 1 000 000 PLN, co stanowi wyższy próg niż w przypadku doradztwa inwestycyjnego.
Zweryfikowane przez eksperta
