Doradztwo inwestycyjne BDM, w obecnym kształcie, to raczej "wsparcie transakcyjne" niż realne doradztwo. Brak opłat za same rekomendacje brzmi zachęcająco, ale w rzeczywistości to po prostu wabik. BDM zarabia na prowizjach od transakcji generowanych przez te rekomendacje. Minimalny próg wejścia (10 000 PLN) jest niski, co dobrze, ale dla tak małych kwot, koszty transakcyjne (prowadzenie rachunku + prowizje) mogą zjeść znaczną część potencjalnego zysku. To oferta dla osób, które mają już rachunek w BDM, nie boją się samodzielnego podejmowania decyzji (bo ostatecznie i tak to na nich spoczywa) i szukają pomysłów inwestycyjnych, ale nie chcą płacić za nie z góry. Jeśli liczysz na indywidualne podejście i realne wsparcie doświadczonego doradcy, to szukaj gdzie indziej.
Koszty, czyli gdzie BDM zarabia
Kluczem do zrozumienia tej usługi jest zrozumienie, gdzie BDM zarabia. Zero opłat za doradztwo to chwyt marketingowy. Prawdziwy zysk płynie z:
- Prowadzenia rachunku inwestycyjnego: Ok. 5,95 zł miesięcznie, czyli 71,40 zł rocznie. Niby nic, ale zawsze coś.
- Prowizji od transakcji: To główny dochód BDM. Przykładowo, za zlecenie na 10 000 zł zapłacisz 39 zł. Kupujesz akcje za 10 000 zł, sprzedajesz za 10 000 zł – już masz 78 zł prowizji.
Przykład: Załóżmy, że masz 10 000 zł i realizujesz 2 transakcje miesięcznie zgodnie z rekomendacjami BDM (kupno i sprzedaż). Rocznie wydasz:
- 71,40 zł na prowadzenie rachunku
- 936 zł na prowizje (24 transakcje * 39 zł)
Razem: 1007,40 zł. To ponad 10% Twojego kapitału! Oznacza to, że Twoje inwestycje muszą zarobić ponad 10%, żebyś wyszedł "na zero".
Minimalna kwota - pułapka dla małych inwestorów
Minimalna kwota aktywów (10 000 PLN) wydaje się atrakcyjna, ale to pułapka. Przy tak niskiej kwocie, prowizje zjadają większość potencjalnych zysków. Porównajmy to:
| Kwota aktywów | Roczne koszty (przy 2 transakcjach miesięcznie) | Procent kapitału |
|---|---|---|
| 10 000 PLN | 1007,40 PLN | 10,07% |
| 50 000 PLN | 1007,40 PLN | 2,01% |
| 100 000 PLN | 1007,40 PLN | 1,01% |
Widać wyraźnie, że im mniejszy kapitał, tym większy procentowo udział kosztów transakcyjnych. Przy 10 000 PLN, "doradztwo" BDM staje się po prostu drogim sposobem na generowanie prowizji dla banku.
Rekomendacje - Twoja odpowiedzialność
BDM jasno zaznacza, że rekomendacje są tylko "rekomendacjami". Nikt nie gwarantuje, że zarobisz. To Ty ponosisz pełną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne. Oznacza to, że BDM daje Ci pomysły, ale nie bierze na siebie żadnej odpowiedzialności za ich skutki. To logiczne, ale wielu początkujących inwestorów o tym zapomina.
Badanie adekwatności MiFID
BDM przeprowadza badanie adekwatności (MiFID), żeby upewnić się, że usługa jest dla Ciebie odpowiednia. To dobrze, ale warto pamiętać, że to badanie ma przede wszystkim chronić BDM przed ewentualnymi roszczeniami. Jeśli badanie wykaże, że usługa nie jest dla Ciebie odpowiednia, BDM może odmówić jej świadczenia. I słusznie.
