Oferta obligacji w Domu Maklerskim BDM jest przeciętna. Dla małych inwestorów, którzy chcą kupić obligacje skarbowe, prowizja 0,19% (min. 5,95 zł) od każdej transakcji mocno obniża atrakcyjność, szczególnie przy niskich kwotach. Zakup obligacji za 1000 zł obciąża nas kosztem 5,95 zł (bo 0,19% to tylko 1,90 zł), co daje 0,6% od razu w plecy. Lepszym rozwiązaniem może być zakup bezpośrednio przez platformę Ministerstwa Finansów, gdzie nie ma prowizji. Obligacje korporacyjne są ryzykowne, a BDM nie daje tu przewagi w postaci unikalnych ofert lub lepszych analiz. Dla osób z większym kapitałem (powyżej 30-50 tys. zł) i zainteresowanych obligacjami korporacyjnymi, BDM może być jedną z opcji, ale zawsze warto porównać oferty z konkurencją.
Obligacje Skarbowe - pośrednictwo z prowizją, czyli przepłacanie
BDM oferuje dostęp do obligacji skarbowych, ale pobiera prowizję 0,19% od transakcji (min. 5,95 zł). To sprawia, że oferta jest mniej atrakcyjna niż zakup bezpośrednio przez stronę Ministerstwa Finansów, gdzie prowizji nie ma. Przykład: kupując obligacje 3-miesięczne (OTS0825) na kwotę 1000 zł, zarobimy po 3 miesiącach 3% rocznie, czyli 7,5 zł brutto. Po odjęciu 5,95 zł prowizji, zysk spada do 1,55 zł. Realny zysk to 0,155% w 3 miesiące. To się po prostu nie opłaca.
- Rada: Kupuj obligacje skarbowe bezpośrednio od Ministerstwa Finansów. Unikniesz prowizji i zmaksymalizujesz zysk.
Obligacje Korporacyjne - wysokie ryzyko, brak unikalnej wartości
BDM oferuje obligacje korporacyjne, takie jak PragmaGO S.A. serii D3 i Kruk seria AP3. Oprocentowanie oparte o WIBOR plus marża (np. WIBOR 3M + 3,40 p.p. dla PragmaGO) brzmi atrakcyjnie, ale wiąże się z wysokim ryzykiem. Obligacje PragmaGO nie mają ratingu, co oznacza, że ocena ryzyka spoczywa na inwestorze. Zabezpieczenie w postaci zastawu na wierzytelnościach jest trudne do zweryfikowania dla przeciętnego inwestora. Z kolei obligacje Kruk są bardziej stabilne, ale marża (WIBOR 3M + 2,80 p.p.) jest niższa. Pamiętaj, że bank zarabia na marży w emisji, a Ty ponosisz ryzyko niewypłacalności emitenta.
- Pułapka: Wysokie oprocentowanie obligacji korporacyjnych często wiąże się z wysokim ryzykiem. Brak ratingu obligacji PragmaGO to sygnał ostrzegawczy.
- Rada: Przed zakupem obligacji korporacyjnych dokładnie przeanalizuj sytuację finansową emitenta. Sprawdź, czy firma ma stabilne źródła dochodu i niskie zadłużenie. Jeśli nie rozumiesz dokumentów finansowych, lepiej zrezygnuj.
Opłaty i Prowizje - zjadają potencjalny zysk
Prowizja 0,19% (min. 5,95 zł) od każdej transakcji obligacjami na rynku polskim to spory koszt, szczególnie dla małych inwestorów. Kupując obligacje korporacyjne za 5000 zł, zapłacimy 9,50 zł prowizji. Przy niskich marżach na obligacjach skarbowych, prowizja znacząco obniża rentowność inwestycji. Porównajmy to z konkurencyjnymi ofertami:
| Dom Maklerski | Prowizja od obligacji |
|---|---|
| BDM | 0,19% (min. 5,95 zł) |
| Ministerstwo Finansów (zakup bezpośredni) | 0% |
- Rada: Zawsze porównuj opłaty i prowizje w różnych domach maklerskich. Przy niskich kwotach inwestycji, nawet niewielka prowizja może znacząco obniżyć zysk.
Obligacje Rodzinne - specyficzna oferta dla beneficjentów 800+
Obligacje rodzinne (ROS i ROD) są dedykowane beneficjentom programu Rodzina 800+. Oprocentowanie jest powiązane z inflacją (inflacja + 2,00% dla ROS i inflacja + 2,50% dla ROD), co chroni kapitał przed utratą wartości w wyniku inflacji. Minusem jest długi okres inwestycji (6 i 12 lat) i brak możliwości wcześniejszego wykupu bez utraty części odsetek. Jeśli nie potrzebujesz pieniędzy przez długi czas i chcesz ochronić wartość oszczędności przed inflacją, obligacje rodzinne mogą być dobrą opcją.
- Rada: Rozważ obligacje rodzinne, jeśli jesteś beneficjentem programu 800+ i masz długoterminowy horyzont inwestycyjny. Pamiętaj, że środki będą zamrożone na kilka lat.
