DEGIRO udostępnia inwestorom dostęp do 649 obligacji indywidualnych na różnych rynkach europejskich, umożliwiając pożyczanie kapitału emitentom papierów wartościowych. Inwestując w obligacje u DEGIRO, klient staje się wierzycielem emitenta i otrzymuje regularne odsetki (kupony) aż do terminu zapadalności, kiedy to następuje zwrot pełnej wartości nominalnej. Platforma oferuje zarówno obligacje skarbowe, jak i korporacyjne.
Charakterystyka i dostępność obligacji w DEGIRO
Obligacje w DEGIRO to dłużne papiery wartościowe, które pozwalają inwestorom na pożyczanie kapitału rządom oraz przedsiębiorstwom. Klienci platformy uzyskują dostęp do giełd europejskich i międzynarodowych rynków obligacyjnych. Dostępna oferta obejmuje obligacje rządowe i korporacyjne z wielu krajów.
Dostęp do obligacji polskich, zwłaszcza obligacji skarbowych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych, jest ograniczony. Dom Maklerski DEGIRO nie oferuje również szerokiego dostępu do polskich obligacji oszczędnościowych Ministerstwa Finansów. Platforma jest bardziej użyteczna dla inwestorów zainteresowanych obligacjami korporacyjnymi z Europy Zachodniej oraz obligacjami rządowymi denominowanymi w euro.
649
0,01 zł
Obligacje są dostępne na wszystkich profilach kont DEGIRO, w tym na profilu Basic, Active, Trader oraz Day Trader. Wszystkie profile pozwalają na zakup i posiadanie obligacji w długich pozycjach.
Oprocentowanie i typy obligacji
DEGIRO nie ustala oprocentowania obligacji. Wysokość kuponów zależy od emitenta papieru wartościowego i jest wypłacana zgodnie z harmonogramem określonym w warunkach emisji. Oprocentowanie może występować w kilku formach:
- Stałe: Oprocentowanie pozostaje niezmienione przez cały okres trwania obligacji.
- Zmienne: Oprocentowanie jest powiązane ze stopą referencyjną (np. WIBOR) plus marża.
- Indeksowane inflacją: Oprocentowanie dostosowuje się do poziomu inflacji, co zapewnia ochronę realnej wartości kapitału.
DEGIRO oferuje również obligacje zerokuponowe. W ich przypadku wynagrodzeniem dla inwestora nie są regularne odsetki, lecz zakup obligacji po cenie niższej od wartości nominalnej (zakup z dyskontem).
Opłaty transakcyjne i prowizje w DEGIRO
Prowizje za transakcje obligacyjne w DEGIRO należą do najniższych na rynku europejskim. Poniżej przedstawiono konkretne opłaty:
- Obligacje rządowe UE i Wielkiej Brytanii: 3,00 zł (w tym 2,00 zł opłaty brokerskiej i 1,00 zł opłaty manipulacyjnej).
- Obligacje skarbu USA: Niedostępne.
- Obligacje korporacyjne notowane na rynkach europejskich: 3,00 zł (2,00 zł opłata DEGIRO plus 1,00 zł opłata manipulacyjna).
Roczna opłata za obsługę obligacji na rynkach zagranicznych wynosi maksymalnie 2,50 zł od portfela dla każdej giełdy, na której dokonywane są transakcje. Opłata za przewalutowanie to 0,25%.
DEGIRO nie pobiera opłat za wypłatę środków, nie wymaga minimalnego depozytu (poza symbolicznym przelewem weryfikacyjnym) ani nie nalicza opłat za brak aktywności na koncie. Brak jest również prowizji za przechowywanie papierów wartościowych (opłat depozytowych).
"Przy transakcji zakupu obligacji za 1 000 zł prowizja wynosząca 3,00 zł stanowi 0,3% wartości inwestycji. Dla porównania, przy inwestycji rzędu 10 000 zł ten sam koszt to już tylko 0,03%. To pokazuje, jak duży wpływ na rentowność ma wielkość pojedynczej transakcji, szczególnie dla mniejszych kapitałów."
Opłaty przy wypłacie i zarządzaniu obligacjami
Obligacje przeniesione na inne konta lub sprzedane przed terminem zapadalności mogą podlegać opłatom związanym z rozliczeniem transakcji. Ich wysokość zależy od rynku, na którym notowana jest obligacja. Przychody z odsetek (kupony) są automatycznie księgowane na koncie DEGIRO. Dla klientów z profilem Basic, nie ma dodatkowych opłat manipulacyjnych za przetwarzanie kuponów.
Dla klientów, którzy wybrali Custody Account, przetwarzanie kuponów wiąże się z opłatą minimalną w wysokości 1,00 zł plus 0,10% wartości kuponu (maksymalnie 10,00 zł).
Proces otwarcia konta i składania zleceń
Aby handlować obligacjami u DEGIRO, klient musi spełnić następujące wymogi:
- Wiek: Co najmniej 18 lat.
- Obywatelstwo/Miejsce zamieszkania: Rezydencja w kraju, gdzie DEGIRO prowadzi działalność (w tym w Polsce).
- Konto bankowe: Posiadanie rachunku bankowego w Europie, z którego mogą być dokonywane wpłaty.
- Znajomość produktów: Dla bardziej złożonych kategorii obligacji konieczne jest zdanie testu wiedzy, potwierdzającego znajomość zasad inwestowania w papiery dłużne.
Nie ma minimalnego wymogu depozytowego. Klient może zasilić konto kwotą od 0,01 zł początkowego depozytu weryfikacyjnego.
Rejestracja konta w DEGIRO
Proces otwierania konta w DEGIRO jest w pełni zdigitalizowany i zazwyczaj zajmuje około jednego dnia roboczego. Wymagane dokumenty to kopia paszportu lub dowodu osobistego, numer IBAN rachunku bankowego oraz dane osobowe (imię, nazwisko, data i miejsce urodzenia, kraj zamieszkania). Weryfikacja tożsamości wymaga również podania numeru telefonu.
Krok 1: Wypełnienie formularza
Podaj dane osobowe oraz kontaktowe na stronie DEGIRO.
Krok 2: Wymagane dokumenty
Prześlij kopię paszportu lub dowodu osobistego oraz numer IBAN konta bankowego.
Krok 3: Weryfikacja tożsamości
Dokonaj symbolicznego przelewu o wartości co najmniej 0,01 zł ze swojego konta bankowego na konto DEGIRO. Przelew musi pochodzić z rachunku bankowego zarejestrowanego pod tym samym imieniem i nazwiskiem co konto maklerskie.
Krok 4: Aktywacja konta
Po zweryfikowaniu danych konto jest aktywowane, umożliwiając składanie zleceń.
Proces składania zlecenia na obligacje
Po aktywacji konta inwestor może składać zlecenia na obligacje za pośrednictwem platformy internetowej DEGIRO. Platforma udostępnia kilka typów zleceń, umożliwiających zarządzanie inwestycją:
| Typ zlecenia | Opis |
|---|---|
| Zlecenie rynkowe (market order) | Zakup obligacji po aktualnej cenie rynkowej dostępnej na platformie. |
| Zlecenie z limitem ceny (limit order) | Ustalenie przez inwestora maksymalnej ceny, jaką jest skłonny zapłacić za obligację. Zlecenie aktywuje się, gdy cena spadnie do ustalonego poziomu lub niżej. |
| Zlecenie stop loss | Zlecenie zabezpieczające przed dalszymi stratami, aktywujące się, gdy cena spadnie poniżej ustalonego poziomu. |
| Zlecenie stop limit | Kombinacja zlecenia stop loss i limit, zapewniająca większą kontrolę, ale wiążąca się z ryzykiem niewykonania. |
Każde zlecenie można złożyć na platformie internetowej DEGIRO w sekcji "Produkty"> "Obligacje", gdzie dostępny jest katalog obligacji.
Limity, zalety i ograniczenia oferty obligacyjnej
DEGIRO pozwala na kumulowanie obligacji bez górnych limitów ilościowych. Klient powinien uwzględniać swoje indywidualne limity ryzyka. Dla klientów konta Basic obligacje mogą być przechowywane wyłącznie w długich pozycjach, co oznacza, że inwestor może je kupować i posiadać, lecz nie może ich sprzedawać krótko (zajmować krótkiej pozycji). W przypadku konta profilu Basic z marżą, Active, Trader lub Day Trader, obligacje mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie dla pożyczek marżowych. Wartość obligacji wynoszących 100% wartości nominalnej może być wykorzystana jako 80% zabezpieczenia marży.
Obligacje są notowane na różnych rynkach europejskich i mogą mieć różne okresy handlu. Istnieje możliwość sprzedaży obligacji na rynku wtórnym przed terminem zapadalności. Cena sprzedaży może różnić się od ceny nabycia, zależnie od zmian na rynku obligacyjnym i zmian stóp procentowych.
Zalety inwestowania w obligacje przez DEGIRO
- Niskie prowizje: Opłata 3,00 zł za transakcję jest konkurencyjna na europejskim rynku obligacyjnym.
- Szeroka dostępność: Dostęp do 649 obligacji notowanych na różnych europejskich giełdach.
- Brak opłat dodatkowych: Brak opłat za prowadzenie rachunku, opłat za brak aktywności oraz opłat za przechowywanie papierów wartościowych.
- Możliwość inwestowania od małych kwot: Brak minimalnego depozytu początkowego.
- Różnorodność instrumentów: Dostęp do obligacji skarbowych, korporacyjnych oraz strukturyzowanych.
- Płatne kupony: Regularne wpływy z tytułu odsetek obligacyjnych na konto inwestora.
- Sprzedaż przed terminem zapadalności: Możliwość sprzedaży obligacji na rynku wtórnym przed dojrzałością papieru.
Ograniczenia i szczególne warunki
Inwestowanie w obligacje przez DEGIRO wiąże się z kilkoma ograniczeniami:
- Ograniczony dostęp do obligacji polskich: Obligacje skarbowe notowane na GPW są trudno dostępne. DEGIRO nie oferuje szerokiego dostępu do polskich obligacji oszczędnościowych Ministerstwa Finansów.
- Wyższe koszty dla małych inwestycji: Prowizja 3,00 zł stanowi proporcjonalnie wyższy procent wartości dla małych transakcji (np. 0,3% dla obligacji za 1 000 zł).
- Brak obligacji skarbu USA: Obligacje amerykańskie nie są dostępne na platformie DEGIRO.
- Ryzyko płynności: Niektóre obligacje, zwłaszcza korporacyjne i rzadko notowane, mogą mieć szeroki spread bid-ask, co utrudnia opłacalną sprzedaż.
- Wymóg zdania testu wiedzy: Dla bardziej złożonych kategorii obligacji konieczne jest wykazanie się wiedzą na temat inwestowania.
- Brak możliwości krótkiej sprzedaży (dla profilu Basic): W profilu Basic nie można zajmować krótkich pozycji w obligacjach.
Dla inwestorów poszukujących dostępu do europejskich obligacji skarbowych i korporacyjnych, z naciskiem na dywersyfikację geograficzną portfela poza Polskę, oferta Domu Maklerskiego DEGIRO przedstawia niskie prowizje, brak opłat za prowadzenie rachunku oraz możliwość inwestowania od małych kwot. Atrakcyjność tej propozycji dla początkujących inwestorów może być jednak ograniczona przez trudny dostęp do polskich obligacji skarbowych oraz proporcjonalnie wyższe koszty dla mniejszych transakcji. Maksymalizacja rentowności wymaga inwestowania w większych porcjach w celu zminimalizowania wpływu stałych opłat na zwrot.
Zweryfikowane przez eksperta
