Fundusze inwestycyjne dla firm

Rynek funduszy inwestycyjnych dla firm w Polsce w 2025 roku przedstawia zróżnicowane opcje lokowania kapitału, oferując alternatywę dla tradycyjnych depozytów. Stopa referencyjna RPP spadła do 4,5% w październiku 2025 roku, co przekłada się na niższe zwroty z funduszy obligacyjnych, oscylujące wokół 6-7%. Prognozowane dalsze obniżki stóp, potencjalnie do 3,75% do końca 2026 roku, wskazują na rosnącą atrakcyjność funduszy akcyjnych. Firmy poszukujące wyższych stóp zwrotu niż z lokat bankowych, znajdą w funduszach instrumenty dopasowane do różnych profili ryzyka.

Oferta funduszy Banku Millennium dla przedsiębiorstw

Bank Millennium oferuje 0% prowizji manipulacyjnej dla funduszy kategorii A nabywanych online do 31 stycznia 2026 roku, wobec standardowej opłaty wynoszącej 3%. Millennium TFI, posiadające licencję KNF od 2001 roku, udostępnia szerokie portfolio funduszy, w tym akcji, obligacji, surowców i strategii absolutnego zwrotu. Roczne opłaty za zarządzanie kształtują się na poziomie 1,20-1,23% dla funduszy obligacyjnych i do 2,11% dla funduszy akcyjnych. Minimalna wpłata początkowa wynosi 100 zł dla funduszy kategorii A, natomiast dla inwestycji regularnych jest to 50 zł.

Procedura dostępu do funduszy Millennium TFI wymaga otwarcia rachunku "Konto Mój Biznes" lub "Konto Biznes" w Banku Millennium, którego otwarcie jest bezpłatne. Miesięczna opłata za prowadzenie konta wynosi 0 zł przez pierwsze 12 miesięcy, pod warunkiem miesięcznej wpłaty min. 1000 zł lub realizacji przelewu do ZUS/US. Po upływie roku opłata wynosi 20 zł/miesiąc, chyba że firma spełni warunki zwolnienia. Firmy muszą również wypełnić ankietę inwestycyjną MiFID, która określa ich profil ryzyka i rekomenduje odpowiednie produkty.

Zarządzanie funduszami odbywa się poprzez bankowość internetową Millenet, aplikację mobilną Banku Millennium lub osobiście w oddziale. Dla spółek z ograniczoną odpowiedzialnością wymagany jest aktualny wypis z KRS oraz ewentualnie statut spółki. Jednoosobowe działalności gospodarcze (JDG) przedstawiają wydruk z CEIDG, natomiast dla wszystkich typów firm potrzebne jest zaświadczenie o nadaniu NIP i REGON. Dostęp do platformy inwestycyjnej STI 24 dedykowanej firmom umożliwia zarządzanie funduszami z możliwością wskazania osób upoważnionych.

Inwestycje w mBanku: Supermarket Funduszy i ETF-y

mBank oferuje dostęp do ponad 450 ETF-ów bez prowizji w ramach kont IKE i IKZE od 8 września 2025 roku do końca lutego 2026 roku. Ta promocja wyłącza 47 ETF-ów, głównie lewarowanych, walutowych i kryptowalutowych. Minimalna wpłata w Supermarkecie Funduszy Inwestycyjnych (SFI) zaczyna się od 50 zł, co jest jednym z najniższych progów na rynku. Wyniki funduszy obligacyjnych w mBanku kształtują się średnio na poziomie 6-8%, a funduszy akcyjnych w okresach wzrostu na 12-15%.

Dla dostępu do funduszy w mBanku wymagane jest posiadanie konta firmowego, wypełnienie ankiety MiFID oraz podpisanie umowy o świadczenie usług finansowych. Dokumenty potrzebne dla konta firmowego to wypis z KRS (dla spółek) lub wydruk z CEIDG (dla JDG), NIP, REGON oraz dokument tożsamości właściciela/reprezentanta. Opłaty za zarządzanie ETF-ami wynoszą od 0,3% do 1,5% rocznie, co jest konkurencyjne wobec funduszy aktywnych. Promocja "Regularne inwestowanie - edycja 2, 2025" oferowała do 300 zł bonusu, w tym 200 zł za założenie celu inwestycyjnego i 50 zł za założenie w aplikacji mobilnej.

mBank umożliwia zarządzanie inwestycjami poprzez aplikację mobilną, bankowość internetową oraz platformę mInwestor, przeznaczoną dla bardziej doświadczonych inwestorów. Opłata za prowadzenie rachunku w Biurze Maklerskim mBanku wynosi 25 zł za pół roku, jednak może być bezpłatna dla posiadaczy kont w mBanku. Bank nie określa maksymalnego limitu wpłat dla standardowych kont firmowych, natomiast dla IKE/IKZE obowiązują roczne limity wpłat wynikające z przepisów emerytalnych.

Rozwiązania inwestycyjne Banku Pekao, w tym Program InvestEU

Bank Pekao S.A. uruchamia Program InvestEU od lutego 2025 roku, oferując gwarancje Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego (EFI) dla kredytów inwestycyjnych. Dla mikroprzedsiębiorców gwarancje te są bezpłatne, co stanowi istotną oszczędność. Dla pozostałych firm prowizje za gwarancję są najniższe na rynku, a program nie obciąża pomocą de minimis, co jest korzystne dla firm, które wykorzystały już swoje limity. Program obejmuje kredyty pomostowe na finansowanie części projektów objętych dotacjami oraz kredyty inwestycyjne na finansowanie całości projektów nieobjętych dotacjami, z dłuższymi okresami spłaty.

Dostęp do funduszy Pekao TFI wymaga otwarcia rachunku w Banku Pekao, wypełnienia ankiety inwestycyjnej oraz podpisania umowy, którą można złożyć online przez Pekao24 lub osobiście w oddziale. Pekao TFI oferuje subfundusze obligacyjne (np. Pekao Obligacji Plus), akcyjne i mieszane (np. Pekao Stabilnego Wzrostu), a także fundusze PPK. Opłata za zarządzanie subfunduszami PPK wynosi do 0,5% wartości aktywów netto rocznie, z możliwością doliczenia opłaty zmiennej do 0,1% za wyniki powyżej benchmarku.

Obsługa inwestycji w Pekao odbywa się za pośrednictwem bankowości internetowej Pekao24 oraz aplikacji mobilnej. Bank nie publikuje dedykowanych limitów dla firm w funduszach standardowych, ale Program InvestEU skierowany jest do małych i średnich przedsiębiorstw, mikroprzedsiębiorców i startupów. Bank Pekao wspiera również firmy w pozyskaniu funduszy unijnych, dysponując zespołami ekspertów. Nowością w 2025 roku jest także wsparcie transformacji energetycznej i cyfryzacji jako priorytetowych obszarów finansowania.

Exante: Platforma dla zaawansowanych inwestorów instytucjonalnych

Exante, międzynarodowy prime broker, udostępnia dostęp do ponad 1,7 miliona instrumentów finansowych na ponad 50 rynkach, kierując swoją ofertę do profesjonalnych inwestorów i instytucji. Minimalny depozyt wymagany do otwarcia konta wynosi 10 000 EUR, co świadczy o profilu klienta. Platforma działa pod nadzorem regulatorów takich jak FCA (Wielka Brytania), SFC (Hongkong) i CySEC (Cypr), co zapewnia stabilne środowisko operacyjne.

Struktura opłat Exante jest przejrzysta: opłata za otwarcie konta i miesięczna opłata standardowa wynoszą 0 EUR. Opłata miesięczna za bezczynność wynosi 50 EUR, jeśli saldo jest niższe niż 5000 EUR i brak jest transakcji lub pozycji. Prowizje za akcje wynoszą 0,02 USD/akcję (min. 1 USD) dla giełdy w USA oraz 0,05% (min. 1 EUR) dla giełdy niemieckiej, co jest konkurencyjne dla dużych wolumenów. Opłaty za ETF-y są zmienne, a za depozyt pobierane jest 0 EUR.

Exante oferuje firmom wielowalutowe konto, zaawansowaną technologię z autorską platformą handlową oraz obsługę instytucjonalną z dedykowanym menedżerem relacji. Dostęp do API umożliwia automatyzację strategii handlowych, a obsługa OTC pozwala na realizację transakcji poza standardowymi rynkami. Podatki od zysków kapitałowych podlegają polskim przepisom (19% CIT dla firm), a platforma zapewnia roczne zeznania podatkowe.

Goldman Sachs TFI: Fundusze zdefiniowanej daty i strategie

Goldman Sachs Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych oferuje serię funduszy zdefiniowanej daty Perspektywa (2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2060). Fundusze te automatycznie zmieniają alokację aktywów, stopniowo zmniejszając ryzyko poprzez wzrost udziału obligacji w miarę zbliżania się daty docelowej, aż do osiągnięcia 0% akcji i 100% obligacji. Oprócz funduszy zdefiniowanej daty, dostępne są również Goldman Sachs Obligacji, Akcji, Mieszane i Surowce.

Opłaty za zarządzanie funduszami Goldman Sachs wynoszą od 0,87% dla GS Krótkoterminowy Obligacji do 1,90% dla GS Akcji. Opłaty manipulacyjne wahają się od 0,98% do 2,05%, jednak dla wyższych kwot inwestycji, powyżej 1 000 000 zł, opłata manipulacyjna może spaść do 0,20%. Minimalna wpłata początkowa dla większości funduszy Goldman Sachs wynosi od 100 do 200 zł. Dostęp do funduszy Goldman Sachs TFI możliwy jest poprzez partnerów bankowych, takich jak Bank Millennium, mBank, Bank Pekao, Santander, a także bezpośrednio z TFI.

Dla firm o niskiej tolerancji ryzyka odpowiednie są fundusze o profilu konserwatywnym, skupione na stabilnych zwrotach z mniejszą zmiennością wartości. Fundusze mieszane, z horyzontem 3-5 lat, oferują balans między wzrostem a bezpieczeństwem. Fundusze akcji, charakteryzujące się wyższą zmiennością, przeznaczone są dla firm z wyższą tolerancją ryzyka i długoterminowym horyzontem inwestycyjnym. Podatek od zysków z funduszy wynosi 19% dla osób fizycznych i CIT dla spółek, z możliwością kompensacji strat z lat poprzednich do 5 lat wstecz.

Wymogi dokumentacyjne i procedury otwarcia rachunku

Otwarcie rachunku firmowego w banku wymaga przygotowania szeregu dokumentów, w tym aktualnego wypisu z KRS dla spółek lub wydruku z CEIDG dla jednoosobowych działalności gospodarczych. Niezbędne są również zaświadczenia o nadaniu numerów NIP i REGON, a także dokumenty tożsamości osób uprawnionych do reprezentacji firmy. Banki weryfikują te dokumenty w ciągu 1-3 dni roboczych, przeprowadzając kontrolę AML/KYC (Anti-Money Laundering/Know Your Client) w celu potwierdzenia pochodzenia środków.

Proces inwestowania w fundusze rozpoczyna się od wypełnienia ankiety MiFID, która ocenia profil ryzyka firmy i jej doświadczenie inwestycyjne w ciągu 4-10 minut. Po pozytywnej weryfikacji i określeniu celów inwestycyjnych, firma podpisuje umowę ramową o świadczenie usług finansowych, akceptując warunki i regulaminy. Umowę można zawrzeć online za pomocą e-podpisu lub osobiście w oddziale banku, co zapewnia elastyczność w wyborze sposobu obsługi.

Pierwsza inwestycja wymaga wyboru funduszu z platformy internetowej banku (np. Millenet, mBank Supermarket Funduszy, Pekao24) i określenia wysokości wpłaty. Wycena jednostek uczestnictwa odbywa się zazwyczaj w dzień sesji GPW, a potwierdzenie transakcji inwestor otrzymuje w ciągu 1-2 dni roboczych. Możliwość wypłaty środków jest dostępna w dowolnym dniu, a realizacja transakcji zajmuje 1-3 dni. Firmy są zobowiązane do monitorowania inwestycji, śledzenia wartości jednostek i pobierania raportów, w tym informacji PIT-8C do rocznego rozliczenia podatkowego.