Fundusze inwestycyjne w Biurze Maklerskim Pekao to oferta, którą oceniam neutralnie, skłaniając się lekko ku "może być". Z jednej strony mamy dostęp do różnych funduszy, w tym PPK, co jest plusem dla osób szukających prostego sposobu na oszczędzanie emerytalne. Z drugiej strony, koszty (nawet promocyjne) i stopy zwrotu wymagają dokładnej analizy, a minimalna kwota inwestycji 1000 zł dla niektórych produktów może być barierą dla początkujących inwestorów. Oferta jest OK dla osób, które mają już konto w Pekao i szukają wygodnego sposobu na inwestowanie, ale warto porównać ją z ofertami konkurencji, zwłaszcza pod kątem opłat i wyników.
Dostępność i rodzaje funduszy
BM Pekao oferuje fundusze inwestycyjne, w tym fundusze parasolowe, co oznacza, że możemy w ramach jednego rachunku inwestować w różne subfundusze. To spory plus, bo łatwiej dywersyfikować portfel. Najbardziej promowany jest Pekao PPK 2025, czyli fundusz zdefiniowanej daty, gdzie ryzyko inwestycyjne maleje wraz ze zbliżaniem się do emerytury. To dobre rozwiązanie dla osób, które nie chcą aktywnie zarządzać swoimi inwestycjami emerytalnymi. Minusem jest brak szczegółowych informacji o pełnej ofercie funduszy (rodzaj, strategie, wyniki) dostępnych bez logowania do systemu Pekao24.
Opłaty i prowizje – tu trzeba uważać
Promocja znosząca opłaty manipulacyjne przy zakupie funduszy online to plus, ale warto sprawdzić, co się stanie po 31 maja 2025. Opłata dystrybucyjna 1% (lub 0,5% online) dla bankowych papierów wartościowych to całkiem sporo. Opłata za prowadzenie rachunku maklerskiego 60 zł rocznie (30 zł za otwarcie w drugim półroczu) to standard, ale warto pamiętać, że to dodatkowy koszt. Gdzie BM Pekao zarabia? Głównie na opłatach za zarządzanie funduszami (ukryte w wynikach funduszy) i na opłatach dystrybucyjnych. Pułapka? Promocje się kończą, a opłaty wracają.
Stopy zwrotu – realne zyski kontra marketing
Stopa zwrotu Pekao PPK 2025, oscylująca w okolicach 0,0% do 1,5% w krótkim terminie (1 dzień - 12 miesięcy) na dzień 2 maja 2025, nie robi wrażenia. Trzeba pamiętać, że to wyniki z przeszłości, które nie gwarantują przyszłych zysków. Bankowe papiery wartościowe z gwarantowanym oprocentowaniem 6,5% za rok plus premia do 3,0% brzmią atrakcyjnie, ale trzeba dokładnie sprawdzić warunki (scenariusze inwestycyjne, ryzyko utraty premii). Zawsze sprawdzajmy historyczne wyniki funduszu (np. w serwisach analizujących fundusze) i porównujmy je z konkurencją.
Doradztwo i minimalne kwoty – dla kogo to jest?
Doradztwo inwestycyjne dla klientów Premium to ciekawa opcja, ale dostępna tylko dla osób z odpowiednim statusem. Minimum 1000 zł na początek dla niektórych produktów to nie jest kwota zaporowa, ale dla kogoś, kto chce spróbować inwestowania z mniejszym kapitałem, może być przeszkodą. Podsumowując, oferta funduszy w BM Pekao jest przyzwoita, ale wymaga dokładnej analizy. Promocje mogą być mylące, a stopy zwrotu – rozczarowujące. Przed podjęciem decyzji porównajmy ofertę Pekao z konkurencją i zastanówmy się, czy potrzebujemy doradztwa inwestycyjnego.
