Pekao Doradztwo Finansowe dla Firm (2025): Inwestycje, Kapitał

W 2025 roku usługa doradztwa finansowego dla firm w Biurze Maklerskim Pekao (BM Pekao) dzieli się na dwa główne obszary: strategiczne doradztwo w zakresie rynków kapitałowych oraz zarządzanie płynnością finansową. Oferta ta jest zintegrowana z działaniami Pekao Investment Banking S.A., tworząc obszar bankowości inwestycyjnej (Corporate & Investment Banking). Poniższa analiza przedstawia warunki, opłaty i procedury obowiązujące w 2025 roku.

1. Dostępność i Zakres Usług

Usługi doradcze w BM Pekao są dostępne dla spółek kapitałowych (S.A., z o.o.) oraz innych podmiotów prawnych. Ich zakres obejmuje:

Bankowość Inwestycyjna i Rynki Kapitałowe (Strategic Advisory)

Ten segment oferty skupia się na pozyskiwaniu kapitału. BM Pekao pełni rolę oferującego i koordynatora globalnego, często współpracując z Pekao Investment Banking.

Pierwsze Oferty Publiczne (IPO): Przygotowanie spółki do debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW). Obejmuje due diligence, wycenę, sporządzenie prospektu emisyjnego (equity story) oraz budowę księgi popytu.
Wtórne Oferty Publiczne (SPO) i ABB: Doradztwo przy podwyższaniu kapitału lub sprzedaży pakietów akcji przez głównych akcjonariuszy w trybie przyspieszonym (Accelerated Bookbuilding).
Rynek Długu (DCM / Catalyst): Organizacja emisji obligacji korporacyjnych, wprowadzanie obligacji do obrotu na rynku Catalyst, doradztwo w zakresie struktury finansowania dłużnego.
Fuzje i Przejęcia (M&A): Wsparcie w procesach sprzedaży spółek, przejęć podmiotów konkurencyjnych oraz poszukiwania inwestorów strategicznych.

Zarządzanie Płynnością i Inwestycje (Brokerage & Liquidity)

Usługa dla firm dążących do aktywnego pomnażania nadwyżek finansowych.

Dostęp do rynków: GPW (akcje, obligacje), NewConnect, rynki zagraniczne (USA, Europa Zachodnia).
Instrumenty: Akcje, obligacje skarbowe i korporacyjne, instrumenty pochodne, fundusze ETF.
Doradztwo portfelowe: Dla klientów korporacyjnych usługa jest indywidualnie dostosowywana. Firmy mogą korzystać ze spersonalizowanych analiz rynkowych i wsparcia maklerów instytucjonalnych.

2. Taryfy, Prowizje i Opłaty (2025)

Struktura opłat w Biurze Maklerskim Pekao dla firm dzieli się na dwie kategorie: standardową (dla obrotu giełdowego) i negocjowaną (dla bankowości inwestycyjnej).

Opłaty Transakcyjne (Szacunkowe stawki rynkowe dla firm MŚP/Korporacji)

Dla standardowego Rachunku Inwestycyjnego dla Firm obowiązują stawki zgodne z Taryfą Opłat i Prowizji (TOiP):

Rodzaj operacji	Stawka / Prowizja	Uwagi
Akcje i prawa do akcji (GPW)	od 0,39% (min. 5-10 PLN)	Stawka internetowa. Przy dużych obrotach możliwość negocjacji do około 0,15-0,25%.
Obligacje (Rynek wtórny)	około 0,20%	Dotyczy obligacji notowanych na Catalyst.
Rynki Zagraniczne	od 0,29% (min. około 19-29 PLN/EUR/USD)	Zależne od giełdy (NYSE, Xetra, LSE).
Prowadzenie rachunku	Często 0 PLN	Przy spełnieniu warunku aktywności lub posiadaniu pakietu korporacyjnego.
Przechowywanie papierów	Zależne od wartości portfela	Może wystąpić opłata depozytowa dla portfeli o dużej wartości (na przykład ponad 1 000 000 PLN).

Opłaty za Doradztwo Transakcyjne (IPO/Bonds)

W przypadku usług bankowości inwestycyjnej cennik jest indywidualnie ustalany. Opłaty składają się zazwyczaj z:

Retainer fee (Opłata ryczałtowa): Za przygotowanie dokumentacji, prospektu i analizy (płatne na start lub etapami).
Success fee (Premia za sukces): Procent od pozyskanego kapitału (zazwyczaj od 1,5% do 4% wartości emisji), płatne tylko po udanym debiucie lub sprzedaży obligacji.

Piotr NowakEkspert finansowy

"Przy emisji obligacji o wartości 10 000 000 PLN, success fee na poziomie 2% oznacza koszt 200 000 PLN. To dużo mniej niż w przypadku IPO, gdzie przy emisji 50 000 000 PLN, success fee 3,5% to już 1 750 000 PLN. Firmy pozyskujące kapitał poprzez dług mogą zatem liczyć na niższe relatywne koszty transakcyjne w porównaniu do emisji akcji."

3. Wymagania i Warunki Formalne

Aby skorzystać z usług maklerskich i doradczych jako firma, podmiot musi spełnić szereg wymogów formalnych.

Wymagane Dokumenty (Procedura KYC/AML)

Proces onboardingu dla spółek (Onboarding Klienta Instytucjonalnego) wymaga przedłożenia:

Odpis z KRS: Aktualny (nie starszy niż 3 miesiące) odpis z Krajowego Rejestru Sądowego.
Dokumenty tożsamości reprezentantów: Dowody osobiste osób wymienionych w KRS jako uprawnione do reprezentacji.
Struktura Właścicielska (UBO): Oświadczenie o Beneficjencie Rzeczywistym (zgodne z CRBR) oraz schemat grupy kapitałowej.
Kod LEI (Legal Entity Identifier): Wymóg na 2025 rok. Każda firma zawierająca transakcje na giełdzie musi posiadać aktywny kod LEI. BM Pekao może pośredniczyć w jego nadaniu, lecz firma ponosi koszt corocznego opłacania.
FATCA/CRS: Oświadczenia podatkowe dotyczące rezydencji.

Proces Składania Wniosku

1. Kontakt

Spotkanie w Punkcie Usług Maklerskich (PUM) lub kontakt przez opiekuna korporacyjnego w Banku Pekao.

2. Analiza potrzeb

Dla firm zainteresowanych wejściem na giełdę (IPO) organizowane jest spotkanie z zespołem ECM (Equity Capital Markets).

3. Podpisanie Umowy

Umowa o świadczenie usług maklerskich (dla rachunku inwestycyjnego) oraz umowa doradztwa/oferowania (dla transakcji kapitałowych).

4. Aktywacja dostępu

Uruchomienie systemu Pekao24Makler dla firmy, często zintegrowanego z bankowością PekaoBiznes24.

4. Cechy i Zalety Usługi

Oferta BM Pekao na rok 2025 przedstawia kilka unikalnych cech:

Model "One-Stop-Shop"

Pełna integracja z Bankiem Pekao S.A. Środki na inwestycje mogą być błyskawicznie transferowane między rachunkiem bieżącym firmy a rachunkiem maklerskim.

Program "Z Żubrem na Giełdę"

Inicjatywa edukacyjno-doradcza, w której BM Pekao wraz z GPW przygotowuje firmy do debiutu giełdowego poprzez warsztaty i mentoring.

Prestiż i Doświadczenie

BM Pekao (wraz z Pekao IB) obsługiwało największe transakcje na polskim rynku, w tym historycznie znaczące IPO i emisje obligacji Skarbu Państwa, co zapewnia dostęp do szerokiej bazy inwestorów instytucjonalnych.

Wsparcie Analityczne

Dostęp do codziennych biuletynów rynkowych, analiz spółek i komentarzy makroekonomicznych przygotowywanych przez jeden z najlepiej ocenianych zespołów analitycznych w Polsce.

5. Ograniczenia i Warunki Specjalne

Firmy powinny zapoznać się z poniższymi warunkami przed podjęciem decyzji o skorzystaniu z usług:

Kod LEI: Brak ważnego kodu LEI całkowicie blokuje możliwość zawierania transakcji giełdowych przez firmę. Jest to wymóg regulacyjny (MiFID II).
Ryzyko: Usługi doradztwa nie gwarantują zysku. W przypadku emisji akcji (IPO) istnieje ryzyko rynkowe, na przykład brak popytu ze strony inwestorów, co może skutkować odwołaniem oferty.
Dostępność Doradztwa Portfelowego: Usługa automatycznego doradztwa inwestycyjnego (modelowego) jest często ograniczona do osób fizycznych. Dla firm doradztwo jest indywidualnie dostosowywane i może wymagać wyższego progu wejścia, na przykład minimalnej wartości portfela od 500 000 PLN do 1 000 000 PLN dla spersonalizowanej opieki.

Usługa „Doradztwo finansowe dla firm” w Biurze Maklerskim Pekao w 2025 roku to profesjonalna bankowość inwestycyjna dla podmiotów szukających kapitału oraz zaawansowana platforma inwestycyjna dla firm zarządzających płynnością. Posiadanie kodu LEI oraz jasne określenie celu – czy firma chce pozyskać kapitał (IPO/Obligacje z wyceną indywidualną), czy zainwestować kapitał (Rachunek Maklerski z cennikiem prowizyjnym) – mają podstawowe znaczenie dla efektywnego wykorzystania tej oferty.

Doradztwo maklerskie dla firm w Biurze Maklerskim Pekao – koszty, prowizje i obsługa biznesu

Biuro Maklerskie Pekao to wyodrębniona jednostka Banku Pekao SA świadcząca usługi maklerskie, m.in. prowadzenie rachunków inwestycyjnych i realizację zleceń na GPW oraz rynkach zagranicznych pod nadzorem KNF.

Biuro maklerskie pośredniczy w obrocie instrumentami finansowymi, prowadzi rachunki papierów wartościowych, realizuje zlecenia kupna i sprzedaży, doradza inwestycyjnie oraz przechowuje aktywa klientów zgodnie z regulacjami KNF i MiFID II.

Konto maklerskie to rachunek inwestycyjny, przez który można zlecać transakcje na akcjach, obligacjach, ETF czy kontraktach terminowych, a także przechowywać nabyte instrumenty finansowe; rachunek jest powiązany z rachunkiem pieniężnym w zł i walutach obcych.

Otwarcie rachunku maklerskiego w Biurze Maklerskim Pekao jest bezpłatne, natomiast opłata za prowadzenie rachunku dla osoby fizycznej wynosi 60 zł rocznie (30 zł przy otwarciu w II półroczu), a dodatkowo może być naliczana niewielka opłata kwartalna za przechowywanie instrumentów finansowych powyżej określonego progu wartości.

Tak, w BM Pekao rachunek maklerski wiąże się z opłatą za prowadzenie w wysokości 60 zł rocznie dla osoby fizycznej, a w przypadku wyższej wartości portfela mogą pojawić się dodatkowe, procentowe opłaty za przechowywanie papierów wartościowych naliczane kwartalnie.

Utrzymanie rachunku maklerskiego w BM Pekao to podstawowo 60 zł rocznie za prowadzenie rachunku dla osoby fizycznej oraz ewentualna opłata 0,0006% kwartalnie od wartości instrumentów finansowych powyżej określonych limitów, zgodnie z aktualną taryfą opłat i prowizji banku.

Standardowa prowizja za zlecenia na akcjach i ETF na GPW w BM Pekao przy zleceniach internetowych wynosi ok. 0,375% wartości zlecenia, nie mniej niż 5,90 zł, przy czym stawki mogą się obniżać wraz z wyższymi obrotami lub w ramach programów lojalnościowych i promocji.

W Biurze Maklerskim Pekao prowizja maklerska od standardowych zleceń na akcje na GPW składanych online to najczęściej przedział 0,29–0,375% wartości transakcji, z minimalną prowizją jednostkową 5,90 zł i możliwymi zniżkami przy dużych obrotach.

Bank Pekao SA pobiera prowizje zależnie od produktu – np. dla rachunku maklerskiego prowizja od zleceń na akcje wynosi zwykle 0,29–0,375% (min. 5,90 zł) za transakcję, natomiast w bankowości firmowej za usługi rachunkowe i kredytowe stosowane są odrębne stawki prowizji określone w taryfie opłat, z uwzględnieniem RRSO dla produktów kredytowych.

Co do zasady Biuro Maklerskie Pekao realizuje wyłącznie dyspozycje klienta i nie podejmuje decyzji inwestycyjnych w jego imieniu, chyba że klient zawrze odrębną umowę o zarządzanie portfelem, w której zakres uprawnień i odpowiedzialności jest ściśle uregulowany zgodnie z przepisami KNF.

Z Pekao SA Biznes można skontaktować się przez dedykowaną infolinię dla firm, poprzez bankowość elektroniczną PekaoBiznes24, formularz kontaktowy na stronie banku lub bezpośrednio z doradcą firmowym w oddziale, a kontakt wymaga zazwyczaj podania NIP oraz podstawowych danych identyfikacyjnych firmy.

W Biurze Maklerskim PKO BP standardowa opłata za prowadzenie rachunku maklerskiego (np. Super IKE / rachunek inwestycyjny) wynosi około 60 zł rocznie, a prowizje za zlecenia na akcje online kształtują się na poziomie ok. 0,39% wartości zlecenia, min. 5 zł, zgodnie z obowiązującą taryfą opłat i prowizji.

Tak, w przypadku egzekucji komorniczej rachunek maklerski jest ujawniany komornikowi poprzez systemy informacyjne (m.in. OGNIVO) i na podstawie zajęcia sądowego biuro maklerskie ma obowiązek zablokować środki oraz instrumenty finansowe zgodnie z polskim prawem.

Doradztwo finansowe dla firm w BM Pekao daje dostęp do analiz rynkowych, rekomendacji inwestycyjnych, wsparcia przy emisji papierów dłużnych oraz doboru instrumentów finansowych, co pomaga optymalizować płynność i finansowanie biznesu zgodnie z regulacjami KNF i wymogami RODO.

Z doradztwa inwestycyjnego mogą korzystać spółki z o.o., S.A., jednoosobowe działalności gospodarcze, a także inne podmioty posiadające NIP i rachunek firmowy w Pekao, po przeprowadzeniu badania adekwatności i zawarciu odpowiedniej umowy MiFID II.

Firma musi przedstawić m.in. aktualny odpis z KRS lub CEIDG, NIP, REGON, dokumenty rejestrowe, dane beneficjentów rzeczywistych, dokumenty tożsamości reprezentantów oraz wypełnić ankietę MiFID, a dane są przetwarzane zgodnie z RODO i wymogami przeciwdziałania praniu pieniędzy.

Tak, BM Pekao umożliwia obsługę rachunku maklerskiego online z poziomu Pekao24 lub PekaoBiznes24, w tym podgląd portfela, składanie zleceń oraz zasilanie rachunku z konta firmowego w zł i walutach obcych.

Tak, klienci biznesowi o większej skali obrotów mogą korzystać z opieki dedykowanego doradcy maklerskiego lub zespołu corporate, który wspiera w doborze usług, strukturze transakcji oraz korzystaniu z produktów rynku kapitałowego.

Biuro Maklerskie Pekao może wspierać firmy w emisji obligacji korporacyjnych, w tym w przygotowaniu dokumentacji, organizacji emisji i wprowadzeniu papierów na rynek Catalyst, zgodnie z wymogami KNF i prospektowymi.

Tak, BM Pekao umożliwia firmom lokowanie nadwyżek w obligacje skarbowe, korporacyjne i inne instrumenty dłużne notowane na rynku regulowanym lub ASO, z rozliczeniem przez rachunek maklerski firmy.

Tak, rachunek maklerski BM Pekao można obsługiwać przez aplikację mobilną PeoPay lub dedykowane moduły inwestycyjne, umożliwiające podgląd notowań, składu portfela i składanie zleceń z poziomu telefonu.

Autoryzacja transakcji maklerskich odbywa się głównie przez kody SMS, mobilną autoryzację w aplikacji oraz hasła jednorazowe, natomiast BLIK służy przede wszystkim do płatności i wypłat gotówki z rachunku bankowego powiązanego z rachunkiem maklerskim.

Tak, dane klientów biznesowych oraz beneficjentów rzeczywistych są przetwarzane przez Bank Pekao SA i Biuro Maklerskie Pekao jako administratora danych zgodnie z RODO, z zachowaniem zasad poufności, minimalizacji i udostępniania wyłącznie uprawnionym instytucjom (np. KNF, BFG, organy skarbowe).

Samo otwarcie rachunku maklerskiego nie jest raportowane do BIK, natomiast produkty kredytowe dla firm (np. linie kredytowe, gwarancje) już tak, i mogą wpływać na historię kredytową i ocenę scoringową.

Środki pieniężne na rachunku maklerskim są chronione przez system gwarantowania BFG do równowartości 100 000 euro na klienta, natomiast instrumenty finansowe podlegają odrębnej ochronie w ramach obowiązków depozytariusza i przepisów rynku kapitałowego.

Tak, BM Pekao zapewnia firmom dostęp do wybranych rynków zagranicznych (np. USA, UE) za pośrednictwem rachunku maklerskiego, z prowizjami zależnymi od rynku, waluty i kanału składania zleceń.

Proces obejmuje złożenie wniosku w oddziale lub przez doradcę firmowego, weryfikację dokumentów rejestrowych i reprezentacji, wypełnienie ankiety MiFID, przydzielenie kategorii klienta oraz podpisanie umowy ramowej, po czym rachunek zostaje powiązany z kontem firmowym w zł i walutach obcych.

Tak, doradcy BM Pekao mogą proponować rozwiązania oparte na instrumentach pochodnych i obligacjach walutowych, pomagając firmom ograniczać ryzyko kursowe w zgodzie z polityką ryzyka i regulacjami KNF.

Tak, klienci biznesowi mają dostęp do raportów sektorowych, analiz spółek, komentarzy rynkowych oraz materiałów edukacyjnych, publikowanych w serwisach transakcyjnych i przesyłanych zgodnie z preferencjami klienta oraz RODO.