Ponad 5200 obligacji rządowych i korporacyjnych z całego świata jest dostępnych dla firm korzystających z usługi Saxo Bank. Duński bank inwestycyjny, posiadający pełną licencję bankową, zapewnia dostęp do rynków obligacji poprzez zaawansowaną platformę handlową.
Dostępność i globalny zasięg obligacji
Saxo Bank udostępnia klientom korporacyjnym handel obligacjami, oferując dostęp do instrumentów z giełd i rynków pozagiełdowych na całym świecie. W ofercie znajduje się ponad 5200 obligacji, w tym 250 obligacji ze Stanów Zjednoczonych, liczne obligacje europejskie oraz 34 obligacje polskie. Firmy mogą zarabiać na obligacjach korporacyjnych, inwestując w instrumenty ze stałym oprocentowaniem, zmiennym oprocentowaniem lub indeksacją inflacyjną.
Prowizje i progi inwestycyjne
Prowizje w Saxo Bank zależą od typu rachunku inwestycyjnego klienta. Bank stosuje trzystopniową strukturę opłat:
| Typ rachunku | Prowizja od wartości transakcji | Minimalna opłata |
|---|---|---|
| Classic | 0,2% | 20 EUR |
| Platinum | 0,1% | 20 EUR |
| VIP | 0,05% | 20 EUR |
Prowizje te dotyczą zarówno zakupu, jak i sprzedaży obligacji. Dodatkowo, w przypadku transakcji wymagających przewalutowania, bank nalicza opłatę w wysokości 0,25% od wartości transakcji w walucie bazowej. Przykładem jest zakup obligacji w dolarach przez klienta posiadającego konto zdeponowane w złotych polskich, co wiąże się z dodatkową opłatą za konwersję waluty.
Minimalna wielkość transakcji na obligacjach wynosi 100 USD. Jednak rzeczywiste minimalne inwestycje mogą być wyższe, zależnie od konkretnego papieru wartościowego. Niektóre obligacje niemieckie mogą wymagać minimalnej inwestycji na poziomie 10 000 EUR, podczas gdy obligacje amerykańskie są dostępne od 100 USD. Biorąc pod uwagę strukturę prowizji, inwestowanie kwot znacznie wyższych, na przykład minimalnie 10 000 złotych, jest ekonomicznie uzasadnione.
"Dla firmy na rachunku Classic kupującej obligacje za 10 000 EUR, prowizja wyniesie 20 EUR (0,2% wartości). Jeśli jednak kupi obligacje za 5 000 EUR, nadal zapłaci minimalne 20 EUR, co oznacza efektywną stawkę 0,4%. Dopiero transakcja powyżej 10 000 EUR pozwala skorzystać z pełnej stawki 0,2%."
Rodzaje obligacji i ich oprocentowanie
Oprocentowanie obligacji korporacyjnych dostępnych w Saxo Bank jest zmienne i zależy od kilku czynników. Obligacje o najwyższym ratingu kredytowym (ocena A) oferują niższe stopy zwrotu, co jest związane z mniejszym ryzykiem. Obligacje o ratingu B, zaliczane do instrumentów inwestycyjnych, zapewniają wyższe rentowności. Oprocentowanie jest kształtowane przez aktualne warunki rynkowe, obowiązujące stopy procentowe oraz specyficzne warunki emisji danego papieru wartościowego.
Bank zapewnia dostęp do obligacji wszystkich kategorii ratingowych. Obligacje oceniane na poziomie A (najwyższa jakość) niosą niskie ryzyko niewypłacalności, ale niższe oprocentowanie. Obligacje B (ocena inwestycyjna) stanowią równowagę między ryzykiem a rentownością. Obligacje o ocenie C i niższej (obligacje śmieciowe) wiążą się z wysokim ryzykiem, lecz oferują znacznie wyższe oprocentowanie.
Dostępne są różne typy obligacji: obligacje o stałym oprocentowaniu, obligacje o zmiennym kuponie (często powiązane z WIBOR), obligacje indeksowane inflacją, obligacje zamienne, obligacje wieczyste oraz obligacje o podwójnych kuponach. Każdy typ instrumentu ma inny profil ryzyka i potencjalnego zwrotu.
Wymogi i proces otwarcia rachunku firmowego
Otworzenie rachunku dla firmy w Saxo Bank wiąże się ze spełnieniem określonych kryteriów. Proces odbywa się wyłącznie online, bez możliwości wizyty stacjonarnej. Firma musi posiadać firmowy rachunek bankowy. Bank oferuje trzy kategorie rachunków:
100 000 EUR
minimalne zasilenie w 30 dni
200 000 EUR
minimalne zasilenie w 30 dni lub 120 000 Saxo Rewards
1 000 000 EUR
minimalne zasilenie w 30 dni lub 500 000 Saxo Rewards
Wyższe poziomy kont zapewniają niższe prowizje na obligacjach oraz wyższe oprocentowanie wolnych środków. Konta Platinum i VIP dodatkowo obejmują obsługę i wsparcie online dostępne 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu, oraz priorytetową obsługę klienta w języku polskim.
Wymagane dokumenty
Dla konta firmowego Saxo Bank wymaga dostarczenia pełnego pakietu dokumentacji:
- Akt założycielski i umowa spółki
- Świadectwo zarejestrowania spółki: odpowiednik KRS w Polsce.
- Dokument potwierdzający adres biznesowy: np. wyciąg bankowy z rachunku firmy lub rachunek za media nie starszy niż 3 miesiące.
- Najnowsze sprawozdanie finansowe spółki
- Diagram struktury grupy kapitałowej: jeśli firma należy do złożonej grupy.
- Kopie paszportów: dla wszystkich upoważnionych osób reprezentujących firmę.
- Dowody miejsca zamieszkania: np. rachunek za media dla każdej osoby upoważnionej.
Zatwierdzenie konta firmowego zajmuje zwykle około 1 tygodnia, pod warunkiem dostarczenia czytelnych kopii wszystkich wymaganych dokumentów.
Proces składania wniosku
Krok 1: Wypełnienie formularza online
Firma podaje informacje o przedsiębiorstwie, osobach upoważnionych oraz strukturze kapitałowej.
Krok 2: Przesłanie dokumentów
Wymagane dokumenty przesyłane są w formacie elektronicznym.
Krok 3: Weryfikacja przez bank
Bank weryfikuje tożsamość osób upoważnionych oraz dane firmy.
Krok 4: Aktywacja konta
Po pozytywnej weryfikacji konto jest aktywowane, a klient otrzymuje dostęp do platformy transakcyjnej.
Technologia handlu i ochrona inwestycji
Saxo Bank opiera się na technologii cyfrowego handlu obligacjami. Zlecenia na obligacje są kierowane do zoptymalizowanej aukcji, w której uczestniczy do 40 największych dostawców płynności obligacji na rynku. To rozwiązanie zapewnia średnio poprawę ceny na poziomie 30 punktów bazowych dla obligacji korporacyjnych oraz 5-10 punktów bazowych dla obligacji rządowych. Dzięki temu klienci uzyskują lepsze ceny niż w tradycyjnych metodach handlu, gdzie dostęp do płynności był często ograniczony.
Platforma umożliwia handel obligacjami przez 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu (gdy otwarty jest rynek instrumentów bazowych), szybką realizację zleceń oraz pełny dostęp do narzędzi analitycznych. Klienci mogą filtrować obligacje pod względem rentowności, poziomu ryzyka, horyzontu czasowego i innych kryteriów. Dane o cenach bid/ask są aktualizowane w czasie rzeczywistym.
Ograniczenia i ryzyko
Inwestowanie w obligacje korporacyjne wiąże się z ryzykami. Najpoważniejszym jest ryzyko kredytowe – możliwość, że emitent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. Spółka emitująca obligacje może popaść w problemy finansowe, ogłosić upadłość lub przeprowadzić restrukturyzację długu. W takim przypadku obligatariusze mogą utracić część lub całość zainwestowanych środków, choć zwykle mają pierwszeństwo w spłacie przed akcjonariuszami.
Drugie ryzyko to ryzyko stopy procentowej – gdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji zazwyczaj spadają. Oznacza to, że inwestor chcący sprzedać obligację przed terminem zapadalności w warunkach wyższych stóp procentowych, może być zmuszony do sprzedaży ze stratą.
Ryzyko walutowe dotyczy obligacji nominowanych w walutach obcych – zmiana kursu wymiany może zmniejszyć wartość inwestycji wyrażoną w walucie lokalnej. Ryzyko płynności oznacza, że niektóre obligacje mogą być trudne do sprzedaży na rynku wtórnym.
Ochrona depozytów i papierów wartościowych
Jako duński bank, Saxo Bank podlega Duńskiemu Funduszowi Gwarancyjnemu. Środki finansowe klienta są chronione do kwoty 100 000 EUR na klienta. Papiery wartościowe (obligacje) są również chronione w przypadku zawieszenia płatności lub przymusowej likwidacji banku, do kwoty 20 000 EUR na klienta. Stanowi to ochronę w porównaniu z brokerami zarejestrowanymi na Cyprze, którzy oferują ochronę jedynie do 20 000 EUR.
Usługa „Obligacje dla firm” w Saxo Bank jest w pełni dostępna dla polskich przedsiębiorstw w 2025 roku. Bank oferuje prowizje, szczególnie dla klientów o wyższych statusach (Platinum i VIP), dostęp do globalnego rynku obligacji oraz zaawansowaną platformę transakcyjną. Wymagania dotyczące minimalnego zasilenia początkowego (od 100 000 EUR) pozycjonują tę usługę dla średnich i dużych przedsiębiorstw. Dla firm spełniających te wymogi, stanowi ona narzędzie do zarządzania długiem, inwestowania wolnych środków oraz dywersyfikacji portfela finansowego.
Zweryfikowane przez eksperta
