Co to są Obligacje?
Obligacje to papiery wartościowe. Są formą pożyczki. Kupując obligację, pożyczasz pieniądze emitentowi. Emitent, na przykład bank lub rząd, zobowiązuje się do zwrotu pieniędzy. Zwraca je w określonym terminie, z odsetkami. Odsetki to wynagrodzenie za pożyczkę. Obligacje są popularną formą inwestycji w Polsce. Można je kupić w różnych bankach i instytucjach finansowych.
Obligacje dzielą się na różne rodzaje. Skarbowe obligacje emituje państwo. Korporacyjne obligacje emitują firmy. Komunalne obligacje emitują samorządy. Każdy rodzaj ma inny poziom ryzyka i potencjalny zysk. Wybierając obligacje, warto zwrócić uwagę na emitenta. Ważne jest też oprocentowanie i termin wykupu.
Gdzie Kupić Obligacje w Polsce?
W Polsce obligacje oferuje wiele instytucji. BM Pekao ma w ofercie obligacje detaliczne. Freedom24 oferuje obligacje korporacyjne i skarbowe. NBP (Narodowy Bank Polski) emituje obligacje detaliczne. Noble Securities oferuje obligacje korporacyjne i skarbowe. Pekao Bank Hipoteczny ma obligacje zabezpieczone hipotekami. Saxo Bank oferuje dostęp do rynków globalnych.
BM Pekao wymaga rachunku maklerskiego. Minimalna kwota inwestycji to 5 000 PLN. Freedom24 wymaga konta inwestycyjnego. Rejestracja trwa do 2 dni. NBP współpracuje z 10 bankami. Potrzebujesz ROR lub konta maklerskiego. Noble Securities wymaga konta w Noble Bank. Minimalna inwestycja to 10 000 PLN. Pekao Bank Hipoteczny wymaga rachunku inwestycyjnego. Saxo Bank wymaga konta Saxo Investor.
NBP oferuje obligacje 2-, 3-, 4- i 10-letnie. Limit zakupu to 30 000 PLN na serię. BM Pekao oferuje obligacje 3-, 5- i 10-letnie. Limit emisji to 1 000 000 PLN na klienta rocznie. Freedom24 oferuje obligacje od 2 do 7 lat. Nie ma górnego limitu inwestycji. Noble Securities oferuje obligacje 3-8 letnie. Limit zależy od serii, zwykle do 500 000 PLN. Pekao Bank Hipoteczny oferuje obligacje 5- i 7-letnie. Nie ma limitu inwestycji.
Oprocentowanie i Prowizje
Oprocentowanie obligacji zależy od emitenta i serii. BM Pekao oferuje 4,20% dla 3-letnich. Dla 5-letnich jest 4,50%, a dla 10-letnich 4,80%. Freedom24 oferuje średnie kupony 4,30%-4,70% dla 3-letnich. NBP oferuje 3,75% dla 2-letnich. Dla 3-letnich jest 4,00%, dla 4-letnich 4,20%, a dla 10-letnich 4,60%. Noble Securities oferuje kupony 4,40%-5,00% dla 3-letnich. Pekao Bank Hipoteczny oferuje 4,30% dla 5-letnich i 4,50% dla 7-letnich.
Prowizje za zakup obligacji są różne. BM Pekao nie pobiera prowizji za zakup. Opłata za wykup to 0,1%. Freedom24 pobiera 0,2% prowizji transakcyjnej. Nie ma opłat za przechowywanie. NBP nie pobiera prowizji jako emitent. Banki współpracujące mogą pobierać 0,1%-0,3%. Noble Securities pobiera 0,15% prowizji. Opłata za zarządzanie to 0,25% rocznie. Pekao Bank Hipoteczny nie pobiera prowizji za zakup. Opłata za wykup to 0,05%. Saxo Bank pobiera marżę od spreadu 0,1%-0,2%. Opłata administracyjna to 0,01% miesięcznie.
Jak Złożyć Wniosek?
Sposoby składania wniosków są różne. BM Pekao umożliwia online, w oddziale i telefonicznie. Freedom24 umożliwia tylko online. NBP umożliwia online, w oddziale i pocztą. Noble Securities umożliwia w oddziale i online. Pekao Bank Hipoteczny umożliwia w oddziale i online. Saxo Bank umożliwia tylko online. Potrzebujesz dowodu tożsamości. Często potrzebujesz też umowy rachunku maklerskiego.
Czas rozpatrzenia wniosku zależy od instytucji. BM Pekao rozpatruje online do 1 dnia. W oddziale lub telefonicznie do 2 dni. Freedom24 realizuje zlecenia do 2 dni. NBP rozstrzyga zapisy w 1 dzień. Wypłata środków trwa do 2 dni. Noble Securities rozpatruje wniosek do 3 dni. Wypłata trwa do 5 dni. Pekao Bank Hipoteczny rozpatruje do 2 dni. Środki wypłacane są do 3 dni. Saxo Bank aktywuje konto w 1-2 dni. Realizacja zleceń jest natychmiastowa.
Tabela Porównawcza Ofert Obligacji
| Bank | Min. inwestycja | Oprocent. (przykładowe) | Kanały | Prowizje transakcyjne | Czas realizacji wniosku |
| BM Pekao | 5 000 PLN | 4,20%-4,80% stałe | Online, oddział, tel. | 0% zakup / 0,1% wykup | 1-2 dni |
| Freedom24 | 1 000 PLN | 4,30%-4,70% stałe | Online | 0,2% | 1-2 dni |
| NBP | 1 000 PLN* | 3,75%-4,60% stałe | Online, oddział, poczta | 0% (emitent) + 0,1%-0,3% bank | 1-2 dni |
| Noble Securities | 10 000 PLN | 4,40%-5,00% stałe | Online, oddział | 0,15% + 0,25% zarz. | 3-5 dni |
| Pekao Bank Hipoteczny | 20 000 PLN | 4,30%-4,50% stałe | Online, oddział | 0% zakup / 0,05% wykup | 2-3 dni |
| Saxo Bank | 10 000 PLN | rynkowe, 2-30 lat | Online | 0,1%-0,2% + 0,01% m-cz | 1-2 dni |
* Minimalna kwota NBP dotyczy zwykle 1 000 PLN przy zakupie przez banki partnerskie.
Wybór Obligacji: Co Wziąć Pod Uwagę?
Wybierając obligacje, zwróć uwagę na kilka czynników. Ważny jest termin wykupu. Krótkoterminowe obligacje to 2-3 lata. Oferuje je NBP i BM Pekao. Ważny jest też rynek wtórny. Freedom24 i Saxo Bank oferują rynki wtórne i globalne. Bezpieczeństwo jest kluczowe. Pekao Bank Hipoteczny oferuje obligacje z hipoteką.
Pamiętaj o prowizjach. Sprawdź, ile zapłacisz za zakup i sprzedaż. Zwróć uwagę na szybkość realizacji zleceń. Freedom24 i Saxo Bank działają szybko. Ważne są twoje potrzeby. Określ, jaki poziom ryzyka akceptujesz. Zastanów się, jaki zysk cię interesuje. Porównaj oferty różnych banków i wybierz najlepszą.