Interactive Brokers (IBKR) to generalnie dobra opcja dla inwestorów ETF, ale z kilkoma "ale". Niskie prowizje za europejskie ETF-y (od 0,05%, min. 1,25 EUR) to duży plus, szczególnie dla transakcji na kwoty rzędu 2500 EUR (wtedy prowizja wynosi właśnie ok. 1,25 EUR). Brak minimalnego depozytu i opłat za brak aktywności to bonus. Główny problem to dostęp do amerykańskich ETF-ów – wymaga statusu klienta profesjonalnego, co dyskwalifikuje większość drobnych inwestorów. Dodatkowo, opłata za przewalutowanie (0,2%, min. 2 EUR) może boleć, jeśli często kupujesz ETF-y notowane w innej walucie niż euro. IBKR jest idealny dla tych, którzy celują w europejskie ETF-y i mają większe kwoty do zainwestowania jednorazowo (żeby minimalizować wpływ minimalnej prowizji). Jeśli chcesz handlować amerykańskimi ETF-ami, musisz szukać alternatyw lub spełnić surowe warunki statusu klienta profesjonalnego. Inwestowanie w amerykańskie ETF-y z wykorzystaniem IBKR ma sens tylko jeśli spełniasz warunki klienta profesjonalnego. Inaczej dostęp jest po prostu niemożliwy. Status ten wymaga albo bardzo aktywnego handlu (10 dużych transakcji kwartalnie przez rok), albo sporego portfela (500 000 EUR), albo doświadczenia zawodowego w finansach.
Prowizje i Opłaty - Diabeł tkwi w szczegółach
Interactive Brokers kusi niskimi prowizjami, ale warto przyjrzeć się im bliżej. Kluczowa jest taryfa Tiered, która jest korzystna przy większych transakcjach.
- Prowizje za europejskie ETF-y: 0,05% wartości transakcji, minimum 1,25 EUR. To konkurencyjna stawka, ale pamiętaj o tym minimum. Dla transakcji poniżej 2500 EUR, prowizja będzie wyższa niż 0,05%.
- Prowizje za amerykańskie ETF-y: Niedostępne dla większości, chyba że spełniasz warunki klienta profesjonalnego. Jeśli jednak spełniasz, prowizja zaczyna się od 0,0005 USD za akcję, z minimum 0,35 USD (lub EUR).
- Opłata za przewalutowanie: 0,2% wartości transakcji, minimum 2 EUR. To może zjadać zyski, szczególnie przy częstych transakcjach w różnych walutach. Przykład: kupując ETF za 1000 EUR w USD, zapłacisz 2 EUR prowizji za przewalutowanie.
Jak IBKR zarabia? Głównie na prowizjach (szczególnie tych minimalnych) i opłatach za przewalutowanie. Im częściej handlujesz i im mniejsze są Twoje transakcje, tym więcej zarabiają.
Dostęp do Rynków i Instrumentów - Kluczowy Haczyk
To tutaj IBKR ma największe ograniczenie dla przeciętnego polskiego inwestora. Dostęp do amerykańskich ETF-ów jest mocno ograniczony.
- Amerykańskie ETF-y: Dostępne tylko dla klientów profesjonalnych. Oznacza to, że jeśli nie spełniasz kryteriów (aktywny handel, duży portfel, doświadczenie zawodowe), zapomnij o popularnych ETF-ach z USA.
- Europejskie ETF-y: Tutaj IBKR błyszczy. Dostęp do głównych giełd europejskich (XETRA, Londyn, Amsterdam) jest szeroki.
- Handel ułamkowymi akcjami: Dostępny, ale musisz go włączyć w ustawieniach konta. To plus, jeśli chcesz inwestować regularnie mniejsze kwoty.
Wniosek: Jeśli celujesz w globalną dywersyfikację z udziałem amerykańskich ETF-ów, IBKR może być rozczarowaniem. Skup się na europejskich odpowiednikach, jeśli nie masz statusu klienta profesjonalnego.
Platforma i Obsługa Klienta - Dla Zaawansowanych
Interactive Brokers oferuje potężne platformy transakcyjne, ale nie są one dla każdego.
- Platformy: Trader Workstation (TWS) to kombajn dla zaawansowanych traderów. GlobalTrader i aplikacje mobilne są prostsze, ale nadal wymagają pewnej wiedzy.
- Obsługa klienta: Głównie w języku angielskim. Brak oficjalnej polskiej wersji interfejsu może być barierą dla niektórych.
- Zlecenia cykliczne: Dostępne, co ułatwia regularne inwestowanie w ETF-y.
Moja rada: Jeśli jesteś początkujący, poświęć czas na zapoznanie się z platformą. TWS ma ogromne możliwości, ale łatwo się w niej zgubić. Skorzystaj z dostępnych tutoriali i materiałów edukacyjnych.
Dodatkowe Aspekty - Co jeszcze warto wiedzieć
Kilka dodatkowych kwestii, które mogą wpłynąć na Twoją decyzję:
- Brak minimalnego depozytu: To duży plus, bo możesz zacząć inwestowanie nawet z niewielką kwotą.
- Odsetki od sald gotówkowych: IBKR płaci odsetki od wolnej gotówki, ale dopiero powyżej pewnych progów (np. 10 000 EUR). Stopy procentowe są atrakcyjne (do 4,08% dla USD), ale dotyczą kont z saldem powyżej 100 000 USD.
- Podatek u źródła: Pamiętaj o deklarowaniu rezydencji podatkowej. Od odsetek od wolnej gotówki pobierany jest podatek u źródła w Irlandii (10%), plus dopłata w Polsce (9%).
Podsumowując: IBKR oferuje konkurencyjne warunki dla inwestycji w europejskie ETF-y, ale dostęp do amerykańskich ETF-ów jest mocno ograniczony. Platformy są zaawansowane, a obsługa klienta głównie po angielsku. Jeśli szukasz taniego dostępu do europejskich ETF-ów i nie boisz się skomplikowanych platform, IBKR może być dobrym wyborem. Inaczej, poszukaj alternatyw.
