Firmy fintech

Charakterystyka i Ewolucja Sektora Fintech w Polsce

Kategoria „Firmy” w polskim sektorze fintech odnosi się do przedsiębiorstw technologicznych oferujących usługi finansowe. Działają one w ramach polskiego systemu regulacyjnego, dostarczając innowacyjne rozwiązania płatnicze i kredytowe. Polski krajobraz fintech w 2025 roku obejmuje około 383-400 aktywnych podmiotów. Jest to znaczący wzrost w porównaniu do 167 firm działających w 2018 roku, co świadczy o szybkim rozwoju. Sektor ten obsługuje zarówno klientów indywidualnych (B2C), jak i biznesowych (B2B).

Wśród dominujących segmentów sektora fintech w Polsce znajdują się płatności, które skupiają 76 firm. Oprogramowanie finansowe jest obszarem działania dla 58 podmiotów, a rozwiązania dla finansów przedsiębiorstw oferuje 41 firm. Sektor insurtech, czyli ubezpieczeniowy, obejmuje 31 przedsiębiorstw, natomiast segment pożyczkowy to 30 firm. Klasyfikacja prawna tych podmiotów zależy od konkretnych świadczonych usług finansowych.

Nadzór i Ramy Prawne Działalności Fintech

Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) pełni funkcję głównego organu nadzorczego w polskim sektorze finansowym. KNF nadzoruje bankowość, ubezpieczenia, inwestycje, usługi płatnicze oraz kryptoaktywa. Organ ten stworzył Innovation Hub w 2016 roku, który oferuje interpretacje regulacyjne przed wprowadzeniem produktów na rynek. Dodatkowo, KNF uruchomił Wirtualny Sandbox, czyli symulowane środowisko testowe dla nowych rozwiązań fintech. Cyfrowy Program Nadzoru KNF usprawnia przepływy pracy regulacyjnych i komunikację elektroniczną.

Narodowy Bank Polski (NBP) nadzoruje systemy płatnicze i prowadzi nadzór makroostrożnościowy. NBP ma również Departament Innowacji Finansowych i bierze udział w grupach roboczych na poziomie Unii Europejskiej. Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) chroni konsumentów oraz egzekwuje zasady uczciwej konkurencji. W 2024 roku UOKiK wszczął postępowania przeciwko 15 bankom w związku z naruszeniami odpowiedzialności wynikającymi z dyrektywy PSD2.

Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG) zarządza systemami gwarantowania depozytów i procesami restrukturyzacji banków. BFG chroni depozyty do wysokości 100 000 EUR na deponenta w jednej instytucji. Należy jednak pamiętać, że ochrona BFG dotyczy banków i niektórych spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, a nie wszystkich dostawców usług płatniczych fintech. Instytucje pieniądza elektronicznego i instytucje płatnicze posiadają różną ochronę w zależności od swojej struktury operacyjnej.

Główne ramy prawne obejmują Ustawę o usługach płatniczych, wdrażającą dyrektywę PSD2. Wymogi tej ustawy to silne uwierzytelnianie klienta (SCA) oraz zasady dotyczące bezpieczeństwa płatności. Prawo bankowe (Dz.U. 2024 poz. 1646) oraz Ustawa AML/CFT (Dz.U. 2025 poz. 644) również są kluczowe dla sektora. Ustawa o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz.U. 2020 poz. 2059) uzupełnia ramy regulacyjne.

Unijne dyrektywy mają znaczący wpływ na polski rynek fintech. Rozporządzenie DORA (Digital Operational Resilience Act) jest obowiązkowe od 17 stycznia 2025 roku, ustanawiając zarządzanie ryzykiem ICT. Dyrektywa PSD3/Payment Services Regulation (PSR) wzmacnia ochronę konsumentów i rozszerza obowiązki w zakresie otwartej bankowości w 2025 roku. MiCA (Markets in Crypto-assets Regulation) weszła w życie 30 grudnia 2024 roku, ustanawiając licencjonowanie dostawców usług kryptoaktywów, z KNF jako właściwym organem.

Kluczowe Usługi i Produkty Oferowane przez Fintechy

Polskie instytucje fintech świadczą wiele podstawowych funkcji w systemie finansowym. Usługi płatnicze obejmują płatności mobilne, przetwarzanie transakcji kartowych, przelewy pieniężne oraz usługi informacji o rachunku. BLIK, dominujący polski system płatności mobilnych, zrealizował 2,4 miliarda transakcji w 2024 roku i posiada blisko 13 milionów użytkowników. Inne usługi to inicjowanie płatności, zgodnie z dyrektywą PSD2.

Usługi Buy Now Pay Later (BNPL) to odroczone płatności i finansowanie ratalne bez natychmiastowych zobowiązań. Segment ten odnotował znaczny wzrost, osiągając wartość transakcji 6,3 miliarda PLN w pierwszej połowie 2025 roku. BNPL oferuje elastyczne opcje płatności, co jest atrakcyjne dla wielu konsumentów. Wiele firm fintech rozwija ten obszar, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu rynku.

Finanse wbudowane (Embedded Finance) integrują usługi finansowe bezpośrednio z platformami niefinansowymi i rynkami e-commerce. Przykładem jest Allegro Pay, które oferuje rozwiązania płatnicze zintegrowane z największym polskim serwisem zakupowym. Usługi przekazów pieniężnych zapewniają międzynarodowe i krajowe transfery funduszy. Klienci korzystają z konkurencyjnych opłat i korzystnych kursów wymiany walut.

Cyfrowe portfele i pieniądz elektroniczny umożliwiają elektroniczne przechowywanie środków do szybkich transakcji. Klienci mogą dokonywać szybkich płatności online i w punktach sprzedaży. Usługi dla handlowców obejmują przetwarzanie płatności, fakturowanie oraz kompleksowe rozwiązania finansowe dla MŚP i dużych przedsiębiorstw. Te funkcje wspierają rozwój handlu elektronicznego i tradycyjnego.

Wybrane Firmy Fintech w Polsce: Profil i Oferta

Allegro Pay działa jako rozbudowany ekosystem fintech zintegrowany z największym rynkiem e-commerce w Europie. Założona w 2020 roku, łączy finansowanie konsumenckie (B2C) z pożyczkami dla sprzedawców (B2B). Allegro Pay oferuje 30-dniowe odroczenie płatności bez odsetek oraz raty do 20 miesięcy. Pożyczki dla handlowców wynoszą do 300 000 zł, z planem zwiększenia do 500 000 zł w 2026 roku. W II kwartale 2025 roku Allegro Pay udzieliło pożyczek o wartości 3,3 miliarda PLN.

Curve to agregator otwartej bankowości, który łączy wiele kart płatniczych w jedną inteligentną kartę i aplikację. Posiada licencję Instytucji Pieniądza Elektronicznego wydaną na Litwie (autoryzacja EBC). Curve specjalizuje się w agregacji kart, inteligentnej analityce wydatków w czasie rzeczywistym oraz elastycznych płatnościach. Umożliwia przełączanie płatności w ciągu 90 dni i oferuje konkurencyjne kursy wymiany walut. Curve działa na 31 rynkach w Europie.

InPost Pay to polskie rozwiązanie łączące usługi płatności i dostawy w jedno-klikowej transakcji. InPost zarządza największą w Europie siecią automatów paczkowych z ponad 35 000 urządzeń. InPost Pay eliminuje bariery przy kasie, zwiększając konwersję o 30-70%. Umożliwia 30-dniowe bezpłatne odroczenie płatności. W ciągu 7 miesięcy od uruchomienia (październik 2023) InPost Pay osiągnął 1 milion użytkowników. Aplikacja InPost Mobile ma 12 milionów użytkowników.

Klarna, szwedzki gigant BNPL, ma znaczącą penetrację na polskim rynku. Jest globalnym liderem BNPL obok Afterpay i PayPal. Klarna oferuje płatności w 3 nieoprocentowanych ratach przez 6 tygodni oraz 30-dniowy okres karencji. Oferuje również plany finansowania do 36 miesięcy z oprocentowaniem. Klarna nie pobiera rocznych opłat, ale nalicza je za późne płatności. Opłaty dla handlowców wynoszą około 5-15% w zależności od warunków finansowania.

Lidl Pay to zintegrowane rozwiązanie płatnicze detalisty, wbudowane w aplikację lojalnościową Lidl Plus. Zostało uruchomione najpierw w Polsce, a następnie w Niemczech. Lidl Pay umożliwia płatności zbliżeniowe oparte na kodzie QR za pośrednictwem aplikacji Lidl Plus. Integruje jednocześnie realizację kuponów i płatność za zakupy. Zapewnia natychmiastowe przelewy środków za pośrednictwem natychmiastowej płatności bankowej, niezależnie od kart kredytowych.

PayEye to polski pionier fintech, specjalizujący się w biometrycznej autoryzacji płatności za pomocą technologii rozpoznawania tęczówki i twarzy. Jest to pierwszy na świecie bezpieczny system płatności oparty na tęczówce. System PayEye umożliwia płatności bez portfela, karty czy telefonu. Wymaga specjalnych terminali płatniczych wyposażonych w kamerę. PayEye zintegrował procesy KYC/AML w swoim ekosystemie.

PayPal to globalny gigant płatności z rozległymi operacjami na polskim rynku, dostępny dla transakcji B2C i B2B. Specjalizuje się w cyfrowych portfelach, przechowywaniu pieniędzy i szybkich płatnościach. Oferuje międzynarodowe transfery z funkcjami bezpieczeństwa. Dla firm udostępnia fakturowanie i odbiór płatności. PayPal zapewnia ochronę kupującego, monitorowanie oszustw i ochronę przed obciążeniami zwrotnymi. Opłaty za transakcje osobiste wynoszą 1,35 PLN, a za międzynarodowe transfery osobiste od 9,99 PLN.

PayPo to polska firma fintech BNPL, oferująca elastyczne rozwiązania odroczonej płatności. Przetwarza transakcje na skalę porównywalną z wiodącymi bankami. PayPo oferuje 30-dniowe odroczone płatności bez odsetek oraz płatności w 3 ratach. W październiku 2024 roku uruchomiła wirtualną kartę umożliwiającą BNPL w sklepach stacjonarnych. PayPo miało ponad 8 miliardów PLN rocznego wolumenu brutto towarów (GMV) w IV kwartale 2023 roku. Karta wirtualna PayPo jest aktywowana w aplikacji i działa bezdotykowo.

Skrill to międzynarodowa platforma płatnicza oferująca przelewy pieniężne, karty przedpłacone i handel kryptowalutami. Działa jako regulowana instytucja pieniądza elektronicznego. Skrill specjalizuje się w międzynarodowych przelewach pieniężnych do ponad 200 krajów. Oferuje konto Skrill, które jest wielowalutowym portfelem cyfrowym. Dostępne są fizyczne i wirtualne karty przedpłacone Mastercard. Skrill umożliwia handel kryptowalutami z zintegrowanym KYC. Opłaty za przelewy Skrill-to-Skrill wynoszą 2,99%, a za przelewy międzynarodowe do 4,99%.

TransferGo to cyfrowa usługa przekazów pieniężnych, która kładzie nacisk na niskie koszty międzynarodowych płatności. Oferuje również konta wielowalutowe. TransferGo specjalizuje się w szybkich przelewach pieniężnych z wieloma opcjami prędkości. Klienci mogą posiadać konta w EUR, GBP, RON i PLN. Dostępna jest wirtualna karta VISA do wydatków międzynarodowych. TransferGo twierdzi, że ma o 90% niższe opłaty niż banki. Pierwsze dwa przelewy są darmowe.

Twisto to czeski pionier BNPL z 2,5 milionami klientów w Europie Środkowej. Został przejęty przez turecki fintech Param w 2023 roku w celu ekspansji europejskiej. Twisto oferuje odroczone płatności Pay-in-30 i płatności ratalne Pay-in-3. Zapewnia szybkie zatwierdzenia i finansowanie dla handlowców. Działa w Polsce, Czechach i Rumunii. Twisto przetworzyło ponad 33 miliony transakcji o łącznej wartości 845 milionów EUR.

Procedury Licencyjne i Wymagania Rejestracyjne

Rejestracja Małej Instytucji Płatniczej (MIP) stanowi najbardziej dostępny punkt wejścia dla startupów fintech. Proces przeglądu wniosku przez KNF trwa około 3 miesięcy, pod warunkiem kompletności dokumentacji. Wymagania kapitałowe dla MIP nie są obligatoryjne, co obniża barierę wejścia. Opłata aplikacyjna wynosi 616 PLN. Limit środków klienta to maksymalnie 2 000 EUR, a miesięczny wolumen transakcji nie może przekroczyć 1 500 000 EUR. MIP może działać tylko na terenie Polski i może być założona jako spółka akcyjna, spółka z o.o. lub jednoosobowa działalność gospodarcza.

Wymagana dokumentacja dla MIP obejmuje biznesplan, który szczegółowo opisuje planowane usługi płatnicze. Należy także przedstawić projekcje finansowe na 12 miesięcy oraz procedury zarządzania ryzykiem. Firma musi zapewnić szczegółowe procedury AML/KYC (przeciwdziałanie praniu pieniędzy i poznanie klienta), śledzenie transakcji i zapobieganie oszustwom. Wymagane są również rozwiązania organizacyjne do monitorowania transakcji i środków klientów. Informacje o kadrze kierowniczej firmy i ich zgodność z wymogami prawnymi także są niezbędne. Kiedy wolumen transakcji przekroczy 1 500 000 EUR miesięcznie, firmy muszą ubiegać się o pełną licencję Krajowej Instytucji Płatniczej (NIP) w ciągu 30 dni.

Licencja Instytucji Pieniądza Elektronicznego (EMI) wiąże się z opłatą aplikacyjną wynoszącą do 1 500 EUR. Nadzór nad EMI sprawuje Narodowy Bank Polski, zgodnie z Ustawą o usługach płatniczych i dyrektywami UE (EMD2, PSD2). EMI oferuje usługi takie jak emisja pieniądza elektronicznego, płatności offline/online, subkonta oraz wymiana walut. Czas trwania licencji jest nieograniczony po jej uzyskaniu, nie wymaga ona okresowego odnawiania. Licencja EMI umożliwia również paszportyzację UE, co oznacza dostęp do całego Europejskiego Obszaru Gospodarczego bez dodatkowych lokalnych licencji.

W związku z wdrożeniem MiCA, dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów muszą ubiegać się o licencję. Termin na składanie wniosków został przedłużony o cztery miesiące od daty wejścia w życie ustawy (pierwotnie 30 czerwca 2025). Opłata aplikacyjna wynosi 4 500 EUR, a roczna opłata to 0,4% średniego rocznego przychodu z kryptoaktywów, minimum 500 EUR. Wymogi obejmują obecność podatkową w Polsce, polskie konto bankowe oraz kompleksowe procedury AML/KYC. Organem nadzorczym jest KNF.