BM PKO BP: Złoto inwestycyjne indywidualne

Zakup złota inwestycyjnego indywidualnego w Biuro Maklerskie PKO BP umożliwia nabycie kruszcu o próbie Au 999,9, stanowiącego opcję długoterminowej inwestycji. Usługa realizowana jest we współpracy z Mennicą Polską S.A., która jako jedyny producent złota inwestycyjnego w Polsce podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Dostępność usługi dotyczy klientów indywidualnych PKO BP, zarówno poprzez kanały elektroniczne, jak i w oddziałach bankowych.

Klienci mogą zakupić złoto online za pośrednictwem serwisu iPKO lub aplikacji mobilnej IKO. Możliwa jest także wizyta w punkcie obsługi. Aby skorzystać z tej usługi, niezbędne jest posiadanie aktywnego konta osobistego w PKO Banku Polskim. Dostępność może różnić się w zależności od lokalizacji oddziału; nie wszystkie placówki oferują sprzedaż złota Mennicy Polskiej. Informacje o dostępności są na mapie oddziałów na stronie www.pkobp.pl/poi.pkobp.

Zakup fizycznego złota inwestycyjnego w PKO BP

Procedura zakupu złota jest prosta i zautomatyzowana. Klienci posiadający już konto w banku logują się w iPKO lub IKO, wybierają opcję „Moje Produkty”> „Inwestowanie”> „Złoto Mennicy Polskiej” lub „Oferta”> „Inwestowanie i oszczędzanie”> „Złoto Mennicy Polskiej”. Następnie wybierają sztabkę lub monetę, podają dane do zamówienia i dokonują płatności elektronicznej ze swojego konta.

Aby otworzyć rachunek bankowy umożliwiający inwestycję w złoto, klient musi spełnić podstawowe wymagania. Niezbędne dokumenty to ważny dokument tożsamości (dowód osobisty, paszport, karta pobytu, legitymacja szkolna dla osób w wieku 13-18 lat), a także dane osobowe obejmujące imię, nazwisko, adres zamieszkania, PESEL, obywatelstwo i numer telefonu. Weryfikacja tożsamości może być przeprowadzona zdalnie za pośrednictwem e-Tożsamości i podpisu kwalifikowanego mSzafir, bez konieczności wizyty w placówce.

Parametry produktów i autentyczność

Złoto oferowane przez Biuro Maklerskie PKO BP pochodzi od Mennicy Polskiej i jest dostępne w wielu rozmiarach, co pozwala inwestorom na dopasowanie inwestycji do ich budżetu. Dostępne gramatury sztabek to: 1 g, 2 g, 5 g, 10 g, 20 g, 31,1 g (1 uncja trojańska), 50 g, 100 g, 250 g, 500 g i 1000 g. Monety bulionowe dostępne są w wagach 1 uncji trojańskiej (około 31,1 g), 1/2 uncji, 1/4 uncji i 1/10 uncji.

Wszystkie sztabki i monety złota mają najwyższą próbę Au 999,9 (24-karatowe złoto). Każda sztabka posiada znak autentyczności Mennicy Polskiej, unikalny numer seryjny oraz informacje o gramaturze i próbie metalu. Sztabki o wadze do 100 g dostarczane są w specjalnym opakowaniu typu CertiPack, stanowiącym jednocześnie certyfikat autentyczności. Sztabki o większej wadze dostarczane są wraz z papierowym certyfikatem zawierającym specyfikację produktu.

Piotr NowakEkspert finansowy

"Prowizja za odkup złota w wysokości 2% oznacza, że aby odzyskać początkowy kapitał po sprzedaży, cena rynkowa kruszcu musi wzrosnąć o co najmniej 2,04% od momentu zakupu. Na przykład, przy inwestycji 10 000 zł, realna cena sprzedaży do zrównoważenia kosztów musi osiągnąć 10 204 zł. Ta kalkulacja podkreśla znaczenie długoterminowego podejścia do inwestycji w fizyczne złoto."

Koszty transakcji i opcje przechowywania

Inwestycja w złoto przez PKO BP nie jest obciążona podatkiem VAT na zakup. Złoto inwestycyjne zwolnione jest z podatku VAT na mocy art. 122 ustawy o VAT, co przynosi znaczną oszczędność dla inwestorów.

Zakup złota wiąże się jednak z innymi kosztami. Prowizja za odkup złota wynosi 2%. Mennica Polska odkupuje złoto po cenie LBMA Gold Price AM (notowanie London Bullion Market Association wyrażone w USD za uncję trojańską, przeliczone na złote polskie) pomniejszonej o opłatę transakcyjną w wysokości 2%. Aby wyjść "na zero" w transakcji sprzedaży, cena złota musi wzrosnąć o minimum 2% od ceny zakupu. Jeśli inwestor kupi złoto o wartości 10 000 zł, a następnie zdecyduje się je sprzedać przy niezmiennej cenie rynkowej, straci około 200 zł tylko na prowizji odkupu.

Dodatkowe koszty mogą dotyczyć przechowywania złota. Jeśli klient zdecyduje się na zawarcie umowy przechowywania złota w Mennicy Polskiej (usługa fakultatywna), koszt wynosi około 35 zł miesięcznie (400 zł rocznie) dla ilości do 1 kg. Przechowywanie w bankowej skrytce depozytowej wiąże się z wyższymi kosztami, zwykle od 600 zł do kilku tysięcy złotych rocznie, w zależności od banku i wielkości skrytki.

Dla klientów inwestujących na rachunkach inwestycyjnych w Biuro Maklerskie PKO BP obowiązuje roczna opłata za prowadzenie rachunku inwestycyjnego w wysokości 60 zł (pod warunkiem aktywowania dostępu do serwisu PKO supermakler i udzielenia zgody na przekazywanie informacji za pomocą trwałego nośnika elektronicznego).

Zalety i ograniczenia oferty PKO BP

Główne zalety inwestycji w złoto inwestycyjne PKO BP:

• Autentyczność i bezpieczeństwo: Złoto pochodzi od Mennicy Polskiej, nadzorowanej przez Komisję Nadzoru Finansowego. Każda sztabka ma unikalny numer seryjny i certyfikat autentyczności.
• Wygoda i dostępność online: Możliwość zakupu bez opuszczania domu poprzez serwis iPKO lub aplikację IKO.
• Brak VAT: Zwolnienie z podatku VAT zmniejsza rzeczywisty koszt inwestycji początkowej.
• Elastyczność gramatury: Sztabki od 1 grama umożliwiają inwestycje dla osób z różnymi budżetami.
• Możliwość odkupu: Mennica Polska zobowiązuje się do odkupienia złota zakupionego u niej, co zapewnia płynność inwestycji (z 2% prowizją).
• Bezpłatna dostawa kurierem: Sztabki o wadze 250 g mogą być dostarczone bezpłatnie kurierem. Sztabki 500 g i 1000 g można odebrać bezpłatnie w magazynie Mennicy Polskiej w Warszawie.

Główne ograniczenia i wady:

• Prowizja odkupu 2%: Jest to opłata, która istotnie wpływa na rentowność inwestycji, szczególnie w perspektywie krótkoterminowej. Inni dostawcy czasami oferują odkup z niższymi prowizjami lub bez nich.
• Marża banku: PKO BP zarabia na różnicy między ceną zakupu od Mennicy Polskiej a ceną sprzedaży klientowi. Marża ta nie jest transparentna i może być wyższa niż u konkurencji.
• Koszt przechowywania: Każdy dodatkowy rok przechowywania w Mennicy lub banku generuje koszty, które zmniejszają potencjalny zysk z inwestycji. W perspektywie 10-letniego horyzontu inwestycyjnego koszty przechowywania mogą sięgnąć kilku do ponad 10 tys. złotych.
• Odpowiedzialność banku ograniczona: PKO BP pośredniczy w transakcji, ale nie bierze na siebie odpowiedzialności za ewentualne problemy z Mennicą Polską. Odpowiedzialność za autentyczność i jakość złota spoczywa na Mennicy.
• Wymóg bycia klientem PKO BP: Aby skorzystać z usługi online, niezbędne jest posiadanie aktywnego konta w banku, co stanowi barierę dla potencjalnych inwestorów niekorzystających z usług tej instytucji.
• Skrytki bankowe nie zawsze dostępne: Nie wszystkie oddziały PKO BP oferują wynajmowanie skrytek depozytowych, co może utrudnić bezpieczne przechowywanie większych ilości złota.

PKO BP oferuje elastyczne opcje dostawy. Sztabki o wadze do 100 g są zwykle dostępne do odbioru w oddziałach bankowych, a za dodatkową opłatą mogą być dostarczane do domu ubezpieczoną przesyłką kurierską. Sztabki o wadze 250 g są dostarczane bezpłatnie kurierem pod wskazany adres. Większe sztabki (500 g i 1000 g) mogą być odbierane osobiście z magazynu Mennicy Polskiej w Warszawie (sztabka 500 g) lub wyłącznie z magazynu Mennicy (sztabka 1000 g).

Jeśli chodzi o przechowywanie, klientom dostępnych jest kilka opcji. Najmniej kosztowna, lecz wiążąca się z ryzykiem, to przechowywanie w domu – praktyczne dla mniejszych ilości złota. Dla większych kwot inwestycji zalecane jest korzystanie ze skrytek depozytowych w bankach (koszt około 600 zł do kilku tysięcy zł rocznie) lub z usług przechowywania oferowanych przez Mennicę Polską (około 35 zł miesięcznie dla ilości do 1 kg).

Ryzyka, horyzont czasowy oraz alternatywy

Cena złota oferowana przez Biuro Maklerskie PKO BP opiera się na notowaniach LBMA Gold Price AM (London Bullion Market Association), które wyrażane są w USD za uncję trojańską i przeliczane na złote polskie. Ceny są aktualizowane online w serwisie iPKO i aplikacji IKO, umożliwiając klientom śledzenie zmian cen w czasie rzeczywistym. Należy zwrócić uwagę, że cena sprzedaży złota w PKO BP zawiera marżę banku – różnicę między ceną hurtową od Mennicy Polskiej a ceną detaliczną dla klienta. Ta marża nie jest jawnie podawana i może być wyższa niż u konkurencyjnych dealerów złota.

Inwestycja w złoto inwestycyjne oferuje pewne korzyści podatkowe. Zakup złota zwolniony jest z podatku VAT na mocy ustawy o VAT. Ponadto, zgodnie z polskim prawem podatkowym, jeśli złoto inwestycyjne przechowywane jest dłużej niż sześć miesięcy, traktowane jest jako forma przechowywania majątku, a nie jako inwestycja podlegająca opodatkowaniu dochodami kapitałowymi w tym samym stopniu co papiery wartościowe.

Głównym ryzykiem inwestycji w złoto fizyczne jest zmienność cen. Chociaż złoto tradycyjnie traktowane jest jako aktywo defensywne i zabezpieczenie przed inflacją, jego cena podlega fluktuacjom wynikającym ze zmian na rynkach światowych, notowań kursu dolara oraz sytuacji geopolitycznej. W perspektywie krótkoterminowej, 2% prowizja za odkup może spowodować straty. Inwestorzy powinni również uwzględnić ryzyko operacyjne związane z przechowywaniem fizycznego kruszcu – ryzyka kradzieży, uszkodzenia czy utraty. Banki nie gwarantują ochrony skrytek depozytowych poprzez Bankowy Fundusz Gwarancyjny, co oznacza, że w przypadku upadłości banku dostęp do depozytu może być utrudniony.

Złoto inwestycyjne najlepiej sprawdza się jako długoterminowa inwestycja. Horyzont inwestycyjny wynoszący minimum 5-10 lat jest zalecany, aby koszty przechowywania i prowizji odkupu nie przekreśliły potencjalnych zysków. Inwestycja w złoto fizyczne nie generuje bieżącego dochodu (w postaci odsetek czy dywidend), dlatego zysk zależy wyłącznie od aprecjacji ceny kruszcu.

Alternatywne produkty w ofercie PKO BP

Biuro Maklerskie PKO BP oferuje również alternatywne produkty związane ze złotem dla inwestorów preferujących bardziej zaawansowane instrumenty. Są to Certyfikaty Gold up and out – strukturyzowane produkty inwestycyjne powiązane z ceną złota LBMA Gold Price PM USD, dostępne za minimalny zapis 25 certyfikatów po 1000 zł każdy (łącznie 25 000 zł). Certyfikaty mają okres 2 lat i oferują 8% kupon (wypłacany tylko jeśli cena złota wzrośnie o minimum 30%), ale wiążą się z wyższym ryzykiem i nie zawierają pełnej ochrony kapitału.

Alternatywą jest również fundusz inwestycyjny PKO Akcji Rynku Złota, subfundusz oferowany przez PKO TFI, który inwestuje w akcje spółek związanych z wydobyciem i produkcją złota, oferując ekspozycję na sektor złota bez konieczności bezpośredniego przechowywania fizycznego kruszcu.

Złoto inwestycyjne indywidualne oferowane przez Biuro Maklerskie PKO BP stanowi praktyczną i dostępną opcję dla osób pragnących dywersyfikować swój portfel inwestycyjny poprzez zakup fizycznego kruszcu. Usługa łączy wygodę elektronicznego zakupu online z bezpieczeństwem pochodzącego od renomowanego producenta złota i nadzoru KNF. Mimo ograniczeń w postaci 2% prowizji za odkup i kosztów przechowywania, usługa ta pozostaje propozycją dla klientów banku poszukujących długoterminowej inwestycji w zabezpieczenie swego majątku w postaci fizycznego kruszcu.