Złoto inwestycyjne indywidualne

Dynamika Rynku Złota Inwestycyjnego w Polsce

Rynek złota inwestycyjnego w Polsce odnotował 35% wzrost sprzedaży w pierwszym kwartale 2025 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Polska jako kraj może rocznie zakupić ponad 20 ton złota, co stanowi rekordowy poziom w historii. Światowa Rada Złota wprowadzi dla Polski osobne raportowanie, podkreślając pozycję kraju jako kluczowego gracza na europejskim rynku metali szlachetnych.

Inwestorzy polscy postrzegają złoto jako fundamentalny element zabezpieczenia finansowego; 68% z nich wskazuje na kruszec jako ochronę kapitału. Główne motywy to obrona przed inflacją, niskie oprocentowanie depozytów bankowych oraz niestabilność geopolityczna. Prognozy analityczne na 2025 rok wskazują na dalsze wzrosty cen, z przewidywaniami Goldman Sachs na poziomie 3300 USD za uncję, a Bank of America na 3063 USD za uncję, co przekłada się na 13 450 – 14 200 PLN za uncję.

Oferty Zakupu Fizycznego Złota w Polskich Instytucjach

PKO Bank Polski oferuje złoto inwestycyjne Mennicy Polskiej S.A. poprzez platformę iPKO, aplikację IKO oraz ponad 1200 oddziałów, nie nakładając własnych marż na ceny oparte o notowania LBMA Gold Price AM. Sztabki dostępne są w gramaturach od 1 grama do 1 kilograma, a monety bulionowe w przedziałach od 1/10 uncji do 1 uncji. Złoto oferowane przez PKO BP pochodzi wyłącznie z Mennicy Polskiej S.A., posiadającej akredytację KNF, z każdą sztabką próby Au 999.9 opatrzoną znakiem mennicy.

FlyingAtom.Gold wyróżnia się na rynku możliwością zakupu fizycznych metali szlachetnych za kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ethereum, co jest unikalną opcją w Polsce. Firma oferuje sztabki grawerowane i odlewane od 31,1 grama do 1000 gramów, a także monety bulionowe, pochodzące od producentów z akredytacją LBMA. Klienci mogą dokonać zakupu online lub w jednym z dziesięciu stacjonarnych biur FlyingAtom, z darmowym odbiorem zamówień internetowych w placówkach.

Noble Securities S.A., jako dom maklerski, oferuje sztabki złota Mennicy Polskiej S.A. o próbie Au 999.9, w tym sztabki odlewane (250g, 500g, 1000g) oraz grawerowane (31,1g, 50g, 100g). Inwestowanie poprzez Noble Securities wymaga posiadania rachunku maklerskiego. Dom maklerski zapewnia doradztwo inwestycyjne oraz integrację z systemem rachunkowości inwestycyjnej.

Produkty Strukturyzowane i Fundusze Inwestycyjne

Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego (BM PKO BP) oferuje certyfikaty strukturyzowane, takie jak Gold Up and Out (ISIN AT0000A3HS03), które zapewniają ekspozycję na rynek złota bez konieczności fizycznego posiadania kruszcu. Te instrumenty posiadają 100% ochronę kapitału w dniu zapadalności, jeśli instrument bazowy jest notowany poniżej 100% wartości startowej, oraz kupon odsetkowy 8% w przypadku dotknięcia bariery. Minimalny zapis na certyfikaty wynosi 25 sztuk, co odpowiada 25 000 PLN, a okres inwestycji to 2 lata, z datą zapadalności 11 lutego 2027 roku.

Dla inwestorów poszukujących pośredniej ekspozycji na złoto PKO TFI oferuje subfundusz PKO Akcji Rynku Złota, inwestujący w akcje spółek z sektora złota i metali szlachetnych. Minimalna inwestycja wynosi 100 PLN, co czyni go dostępnym dla szerokiej grupy inwestorów. Subfundusz jest dostępny poprzez iPKO, IKO oraz w oddziałach PKO BP, z rekomendowanym horyzontem inwestycyjnym minimum 5 lat ze względu na zmienność rynku akcji.

Aspekty Podatkowe i Wymogi Dokumentacyjne

Sprzedaż złota inwestycyjnego w Polsce jest zwolniona z podatku VAT (23%), zgodnie z artykułem 122 ustawy o VAT, pod warunkiem, że kruszec spełnia normy czystości co najmniej 900/1000 i został wyprodukowany po 1800 roku. Dochody ze sprzedaży złota inwestycyjnego przez osoby fizyczne są zwolnione z podatku dochodowego (PIT), jeśli sprzedaż następuje po upływie 6 miesięcy od końca miesiąca nabycia. W przypadku sprzedaży przed upływem tego okresu, dochód podlega opodatkowaniu według skali podatkowej (12% lub 32%).

• Do 15 000 EUR: Oświadczenie danych osobowych (PESEL, imię i nazwisko).
• Powyżej 15 000 EUR: Legitymacja dokumentem tożsamości (dowód osobisty, paszport).

Wymogi dokumentacyjne przy zakupie złota różnicują się w zależności od wartości transakcji. Dla zakupów do równowartości 15 000 euro wystarczy podanie danych osobowych, takich jak PESEL, imię i nazwisko, co jest podyktowane obowiązkiem prowadzenia ewidencji VAT (artykuł 125 ustawy o VAT). Transakcje przekraczające 15 000 euro wymagają legitymacji dokumentem tożsamości, w tym dowodem osobistym, paszportem, prawem jazdy lub kartą pobytu, w celu potwierdzenia autentyczności podanych danych.

Koszty Przechowywania i Dostawy Złota

Koszty przechowywania złota fizycznego stanowią istotny element całkowitego kosztu inwestycji. Zakup sejfu domowego to wydatek 2 000 – 10 000 zł, do którego należy doliczyć roczne ubezpieczenie w wysokości 0,3 – 1% wartości kruszcu. Alternatywą jest wynajęcie skrytki bankowej w PKO Banku Polskim, której koszt to 300 – 1000 zł rocznie, przy czym bank nie ponosi odpowiedzialności za zawartość, co wymusza dodatkowe ubezpieczenie.

Skarbiec Mennicy Polskiej oferuje zróżnicowane opłaty za przechowywanie, począwszy od 35 PLN miesięcznie (420 zł rocznie) za złoto do 1 kilograma, zwiększając się do 215 zł miesięcznie dla ilości powyżej 10 kilogramów. Koszty dostawy złota z PKO Banku Polskiego, realizowanej przez Mennicę Polską, wynoszą od 12,50 zł dla wartości do 2000 zł do 53 zł plus 0,4% wartości zamówienia dla kwot powyżej 50 000 zł, przy czym darmowa dostawa kurierem przysługuje zamówieniom od 2000 zł. Mennica Polska odkupuje złoto po cenie LBMA Gold Price AM, pomniejszonej o 2% opłaty transakcyjnej.