Societe Generale: Finansowanie projektów

Kwoty finansowania projektów w Societe Generale mogą sięgać miliardów złotych, co potwierdza zaangażowanie banku w inwestycje o znacznym zakresie. Societe Generale w Polsce świadczy tę usługę dla średnich i dużych przedsiębiorstw, które realizują inwestycje infrastrukturalne, energetyczne oraz inne przedsięwzięcia o dużej skali. Bank, posiadający ponad 30-letnie doświadczenie na polskim rynku, specjalizuje się w strukturyzowanym finansowaniu i kredytach konsorcjalnych. Sieć biur banku obejmuje Warszawę, Gdańsk, Kraków, Poznań i Wrocław, z główną siedzibą w Warszawie przy ul. Marszałkowskiej 111.

Societe Generale Oddział w Polsce oferuje rozwiązania finansowania projektów, które obejmują doradztwo, strukturyzację transakcji oraz aranżację kredytów konsorcjalnych. Usługa dostępna jest dla projektów infrastrukturalnych, energetycznych (w tym odnawialnych źródeł energii), przemysłowych i podobnych przedsięwzięć, które wymagają zaangażowania znaczących zasobów finansowych na długie okresy.

Koszty i struktura oprocentowania

Oprocentowanie kredytów ustalane jest indywidualnie w ramach każdej umowy kredytowej. Marża banku doliczana jest do stopy bazowej. Dla kredytów w złotych, złożonych bez limitu kredytowego, oprocentowanie wynosi WIBOR + 5% p.a., nie mniej niż 5%. W przypadku walut obcych bank stosuje referencyjne stopy: EURIBOR dla EUR, CIBOR dla DKK, STIBOR dla SEK, SARON dla CHF, SONIA dla GBP oraz SOFR dla USD.

Prowizje związane z finansowaniem projektów podlegają negocjacjom. Minimalna opłata za udzielenie lub odnowienie kredytu krótkoterminowego to 1 500 PLN. Całkowita struktura kosztów, obejmująca prowizje, opłaty bankowe i koszty telekomunikacyjne, jest uzgadniana na etapie przygotowania transakcji. Stanowi ona ważny element ogólnych kosztów finansowania. Gotówkowe wpłaty i wypłaty, zarówno w złotych, jak i walutach obcych, rozliczane są na podstawie indywidualnych ustaleń.

Piotr NowakEkspert finansowy

"Przy kredycie na 100 milionów złotych z oprocentowaniem WIBOR + 5% p.a., minimalne roczne koszty odsetek wyniosą 5 milionów złotych. Jeśli projekt spełnia kryteria zielone i uzyska gwarancję KUKE na 80% wartości, zabezpieczenie jest znaczące, co może wpływać na finalne warunki negocjacji."

Proces ubiegania się o wsparcie

Procedura ubiegania się o finansowanie projektów w Societe Generale obejmuje kilka etapów. Klient najpierw kontaktuje się z działem finansowania (Finance Department) banku i przedstawia koncepcję projektu. Następnie rozpoczyna się faza Due Diligence, podczas której bank analizuje założenia projektu, zdolność kredytową, ryzyko operacyjne i finansowe.

Po pozytywnym zakwalifikowaniu się do dalszych rozmów, bank przygotowuje Initial Term Sheet, zawierający wstępne warunki finansowania, takie jak kwota, okres i stopy procentowe. Etap negocjacji umożliwia dostosowanie warunków do potrzeb obu stron. Następnie przygotowywane są dokumenty bankowe, takie jak Umowa Kredytowa (Credit Agreement) i Dokumenty Zabezpieczające (Security Documents).

W przypadku finansowania konsorcjalnego, Societe Generale pełni rolę aranżera (Arranger) i przeprowadza syndykację, zapraszając inne banki do udziału w kredycie. Po uzyskaniu zobowiązań od wszystkich banków konsorcjum, podpisywane są ostateczne umowy kredytowe (Facility Agreement). Cała procedura, od pierwszego kontaktu do zamknięcia finansowania, zwykle trwa od 3 do 9 miesięcy, w zależności od złożoności projektu. Dla bardzo dużych transakcji, przekraczających 1 miliard EUR, proces może zająć od 12 do 18 miesięcy.

Wymagania i dokumenty

Bank wymaga od klientów spełnienia standardowych warunków kredytowych, obejmujących ocenę zdolności kredytowej, historii finansowej oraz planów projektu. Dla dużych projektów przeprowadzana jest szczegółowa analiza ryzyka, w tym weryfikacja modelu finansowego, umów z kontrahentami, przepływów pieniężnych i zabezpieczeń.

Klienci ubiegający się o finansowanie muszą wykazać zdolność zarządzania projektem, posiadać odpowiednią strukturę kapitałową oraz transparentną dokumentację finansową. W przypadku finansowania konsorcjalnego, angażowanych jest kilka instytucji, co wymaga staranności w przygotowaniu dokumentacji i spełnieniu warunków negocjowanych między wszystkimi uczestnikami konsorcjum.

Standardowo niezbędne są: biznesplan projektu, model finansowy, dokumentacja techniczna, umowy z dostawcami i odbiorcami, oświadczenia finansowe (sprawozdania roczne z ostatnich trzech lat), informacje o właścicielach i strukturze kapitałowej, ubezpieczenia, plany zarządzania ryzykiem oraz zaświadczenia o zgodności z przepisami środowiskowymi. Dla projektów energetycznych dodatkowe wymagania to umowy przyłączeniowe do sieci, zaświadczenia o gwarancjach sprzedaży energii (kontrakty różnicowe), certyfikaty środowiskowe i pozwolenia administracyjne. W projektach infrastrukturalnych mogą być potrzebne decyzje lokalizacyjne, warunki zabudowy, opinie społeczne oraz studium wykonalności.

Zalety i ograniczenia oferty

Atutami finansowania w Societe Generale są: międzynarodowe doświadczenie banku, zdolność do organizacji dużych konsorcjów (bank został nagrodzony jako "Best Arranger of Project Finance Loans" w 2023 roku), specjalizacja w projektach energetycznych i zielonych inwestycjach, dostęp do gwarancji KUKE dla projektów transformacji energetycznej, elastyczność w strukturyzacji warunków oraz długoterminowe wsparcie (bank może finansować projekty na okresy przekraczające 20 lat).

Bank aktywnie wspiera transformację energetyczną Polski, będąc głównym doradcą finansowym dla morskich farm wiatrowych Baltica 2 i Baltica 3 (o wartości ponad 6 miliardów EUR) oraz finansowanego projektu Bałtyk 2. Pełni również rolę doradcy dla Polskiej Grupy Energetycznej. Societe Generale posiada bogate doświadczenie w finansowaniu energetyki wiatrowej, fotowoltaiki, magazynów energii oraz infrastruktury elektroenergetycznej.

• Międzynarodowe doświadczenie: Dostęp do globalnej sieci partnerów finansowych.
• Organizacja dużych konsorcjów: Możliwość finansowania projektów o miliardowej wartości.
• Specjalizacja w zielonych inwestycjach: Aktywne wsparcie dla transformacji energetycznej.
• Dostęp do gwarancji KUKE: Dodatkowe zabezpieczenie dla projektów zielonych.
• Długoterminowe wsparcie: Finansowanie projektów na okresy powyżej 20 lat.

Ograniczenia i specyfika

Usługa jest dostępna przede wszystkim dla średnich i dużych przedsiębiorstw. Dla mikrofirm i małych firm ta opcja nie jest oferowana ze względu na poziom skomplikowania i minimalne zaangażowanie banku. Negocjacyjny charakter warunków (brak sztywnego cennika) oznacza, że klient bez doświadczenia w finansowaniu struktur może znaleźć się w mniej korzystnej sytuacji negocjacyjnej.

Projekty muszą być zlokalizowane w Polsce (dla gwarancji KUKE) lub mieć istotne komponenty realizowane na terenie Polski. Dla finansowania wspieranego gwarancjami KUKE projekty muszą spełniać kryteria zielonych inwestycji (projekty energetyczne, klimatyczne, infrastrukturalne) i osiągnąć minimalną wartość 10 milionów złotych.

W przypadku kredytów konsorcjalnych decyzje są podejmowane wolniej, ponieważ wymaga to zgody wszystkich uczestników konsorcjum, co wydłuża procedury. Koszty obsługi kredytu konsorcjalnego są wyższe niż kredytu udzielanego przez jeden bank, gdyż każda instytucja pobiera własne prowizje. Gwarancje KUKE, choć zapewniają pokrycie do 80% kredytu, wymagają dodatkowych formalności administracyjnych i mogą wydłużać procedurę uzyskania finansowania. Procedura uzyskania gwarancji jest czasochłonna i zarezerwowana dla projektów spełniających ścisłe kryteria środowiskowe i gospodarcze.

Perspektywy finansowania w 2025 roku

Na rok 2025 bank oferuje finansowanie projektów na dotychczasowych warunkach. Specjalne możliwości dostępne są dla projektów energetycznych dzięki współpracy z KUKE. W ramach programu zielonego finansowania (2024-2025) wydzielono 10 miliardów złotych na gwarancje dla tego typu inwestycji. Bank systematycznie rozwija ofertę wsparcia dla zielonej transformacji Polski, odpowiadając na rosnący popyt na finansowanie projektów energii odnawialnej, magazynowania energii, modernizacji infrastruktury elektroenergetycznej oraz inwestycji transportowych wspierających dekarbonizację.

Societe Generale aktywnie uczestniczy w największych transakcjach finansowania projektów na polskim rynku, co potwierdza jego pozycję jako lidera w tej kategorii usług. Bankowość inwestycyjna SG obejmuje również doradztwo w zakresie fuzji i przejęć (M&A), emisji papierów wartościowych na rynkach kapitałowych oraz transakcji na rynkach długu (DCM – Debt Capital Markets).