Inwestowanie w IPO indywidualne w Exante wymaga minimalnego depozytu 10 000 EUR i otwiera dostęp do emisji na ponad 50 globalnych rynkach. Usługa, udostępniana przez Exante, działa na podstawie licencji Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) w Polsce, co zapewnia zgodność z krajowymi regulacjami. Exante, z filią w Warszawie otwartą 28 stycznia 2025 roku przy Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa, umożliwia polskim i międzynarodowym inwestorom uczestnictwo w ofertach publicznych spółek z branży technologicznej, medycznej i innych, debiutujących na giełdach na całym świecie.
10 000 EUR
50+
3,5%
Dostępność i wymagania dla inwestorów
Usługa inwestowania w IPO przez Exante dostępna jest dla osób fizycznych z większości krajów, wyłączając rezydentów Rosji i Białorusi. Potwierdzenie miejsca zamieszkania poza tymi krajami jest obowiązkowe. Aby uzyskać dostęp do oferty, inwestor musi spełnić szereg wymogów związanych z otwarciem rachunku i kwalifikacją. Minimalny depozyt dla osób fizycznych wynosi 10 000 EUR lub równowartość w innej walucie, co stanowi próg wejścia do tej usługi.
Kwalifikacja inwestora odbywa się zgodnie z wymogami dyrektywy MiFID II. Każdy nowy klient indywidualny musi wypełnić test doświadczenia inwestycyjnego, który ocenia jego wiedzę na temat ryzyka inwestycyjnego i instrumentów finansowych. To narzędzie ma na celu upewnienie się, że inwestor rozumie specyfikę i potencjalne ryzyka związane z uczestnictwem w ofertach publicznych.
Wymagane dokumenty
Proces rejestracji konta w Exante wymaga dostarczenia określonych dokumentów potwierdzających tożsamość i miejsce zamieszkania. Poniżej przedstawiono listę wymaganych dokumentów:
- Dokument tożsamości: Dowód osobisty (przód i tył) lub paszport w formie skanów lub zdjęć elektronicznych.
- Potwierdzenie adresu: Rachunek bankowy, wyciąg z banku, rachunek za media lub inny dokument potwierdzający miejsce zamieszkania.
- Formularz W-8BEN: Dokument IRS wymagany dla inwestorów mających dostęp do akcji amerykańskich, który chroni przed podwójnym opodatkowaniem i obniża stawkę podatku u źródła z 30% do 15%.
- Numer identyfikacji podatkowej: PESEL dla obywateli Polski lub równoważny numer w kraju rezydencji.
"Przy minimalnym depozycie 10 000 EUR i prowizji 3,5% od przydzielonych akcji, jeśli inwestor zostanie w pełni zrealizowany, oznacza to koszt prowizji wynoszący 350 EUR. Ta kwota to już 3,5% początkowego kapitału, zanim akcje zaczną generować zyski. Warto mieć świadomość tych kosztów już na etapie planowania inwestycji."
Proces otwierania konta i dokumenty
Otworzenie konta i rozpoczęcie inwestowania w IPO w Exante odbywa się w pełni online. Procedura składania wniosku składa się z kilku etapów, które prowadzą do aktywacji rachunku inwestycyjnego.
Krok 1: Wypełnienie formularza
Wypełnienie formularza rejestracyjnego na stronie Exante, podając imię, nazwisko i dane kontaktowe (adres email, numer telefonu).
Krok 2: Ustanowienie hasła
Ustanowienie hasła do logowania na platformę transakcyjną.
Krok 3: Podanie danych podatkowych
Podanie kraju rezydencji podatkowej i numeru identyfikacji podatkowej.
Krok 4: Przesłanie dokumentów
Wybór typu dokumentu tożsamości i przesłanie jego elektronicznej kopii (skanów lub zdjęć obu stron) oraz dokumentu potwierdzającego adres zamieszkania.
Krok 5: Ankieta inwestycyjna
Wypełnienie ankiety inwestycyjnej i testu doświadczenia (MiFID II).
Krok 6: Akceptacja umowy i wpłata
Zaakceptowanie warunków umowy i wpłata minimalnego depozytu w wysokości 10 000 EUR.
Cały proces weryfikacji KYC (Know Your Customer) trwa średnio 13 dni roboczych, choć w wielu przypadkach procedura może być sfinalizowana szybciej. Po zaksięgowaniu depozytu na koncie, inwestor uzyskuje dostęp do wszystkich dostępnych ofert IPO.
Opłaty i warunki inwestowania w IPO
Koszty związane z inwestowaniem w IPO w Exante obejmują kilka składników. Głównym jest prowizja od przydzielonych akcji, wynosząca 3,5% od wartości akcji, które zostały pomyślnie przydzielone inwestorowi w ramach IPO. W okresie promocji do końca 2024 roku stawka wynosiła 2,9%.
Dodatkowe opłaty związane z transakcjami to:
| Typ opłaty | Stawka/kwota | Szczegóły |
|---|---|---|
| Prowizja od IPO | 3,5% | Od wartości przydzielonych akcji w IPO (promo 2,9% do końca 2024) |
| Opłata za akcje amerykańskie | 0,02 USD za akcję | Na giełdach NYSE/NASDAQ (np. 2 USD za 100 akcji) |
| Opłata za brak aktywności | 50 EUR miesięcznie | Pobierana od 181 dnia braku transakcji na rachunku |
| Handel akcjami na GPW | 0,4% wartości transakcji | Z minimum 5 zł |
| Przechowywanie akcji i ETF-ów | 0 zł | Brak opłat |
Wszystkie opłaty są przejrzyste i ujednolicone dla wszystkich klientów, bez dodatkowych poziomów dostępu czy ukrytych kosztów.
Warunki i limity inwestycji
Inwestowanie w IPO przez Exante podlega szeregowi warunków wynikających z przepisów rynków kapitałowych i samych ofert publicznych. Limity zapisu zależą od emisji konkretnej spółki i są ustalane przez zespół inwestycyjny emitenta oraz underwriterów. Brak jest publicznie dostępnych, standaryzowanych limitów minimalnych ani maksymalnych.
Dla inwestorów IPO istotny jest okres lock-up, który może trwać do 180 dni. W tym czasie akcje przydzielone w ramach IPO nie mogą być sprzedane bez specjalnego pozwolenia. Okres ten ma na celu zabezpieczenie stabilności ceny akcji po debiucie giełdowym.
Exante nie oferuje kredytu brokerskiego na IPO. Inwestor musi dysponować pełnym zaangażowaniem kapitałowym w momencie składania zapisu. To ograniczenie dla inwestorów planujących zwiększyć swoją ekspozycję dzięki kredytowaniu pozycji.
Realizacja transakcji i sprzedaż akcji
Procedura sprzedaży akcji przydzielonych w IPO jest archaicznym rozwiązaniem, które ogranicza aktywnych inwestorów. Sprzedaż akcji wymaga bezpośredniego kontaktu z brokerem poprzez telefon lub email w celu uzyskania zgody na transakcję. Inwestor nie może dokonać sprzedaży akcji poprzez standardową platformę handlową w trybie real-time, co uniemożliwia natychmiastową reakcję na zmiany kursów rynkowych.
W sytuacji, gdy cena akcji zaczyna szybko spadać, inwestor musi czekać na dostępność zespołu Exante i udzielenie zgody, zanim będzie mógł sprzedać swoje akcje. Taka procedura jest nieefektywna w dzisiejszych czasach, kiedy sekundy mogą decydować o zysku lub stracie, szczególnie przy szybko fluktuujących kursach akcji nowych spółek.
Korzyści i ograniczenia oferty Exante
Inwestowanie w IPO przez Exante oferuje kilka znaczących korzyści dla doświadczonych inwestorów, jednocześnie wiążąc się z pewnymi ograniczeniami.
Korzyści
- Dostęp do globalnych emisji: Inwestor indywidualny uzyskuje dostęp do IPO, które nie są powszechnie dostępne dla inwestorów poprzez standardowe platformy maklerskie. Umożliwia to uczestnictwo w emisjach spółek z całego świata, szczególnie z branż wysokiego wzrostu, takich jak technologia, biotechnologia czy czysta energia.
- Profesjonalna obsługa: Exante zapewnia dedykowanego menedżera ds. relacji od pierwszego dnia otwarcia konta, wspieranego przez zespoły operacyjne, handlowe i technologiczne. Obsługa dostępna jest 24/7 w języku polskim, z czasem odpowiedzi poniżej trzech minut.
- Licencja regulacyjna: Działalność Exante w Polsce odbywa się na podstawie licencji KNF, co zapewnia ochronę klientów zgodną z polskimi przepisami. Aktywa klientów segregowane są zgodnie z dyrektywą MiFID II.
- Przejrzysta struktura kosztów: Brak ukrytych opłat, wszystkie prowizje i stawki są jasno dostępne na stronie brokera. Opłaty za przechowywanie akcji i ETF-ów wynoszą zero, co jest korzystne dla inwestorów długoterminowych.
- Dostęp do ponad 1,7 miliona instrumentów: Oprócz IPO, inwestor ma dostęp do obszernej bazy akcji, ETF-ów, obligacji, kontraktów futures, opcji, walut i surowców na ponad 50 rynkach globalnych z jednego konta wielowalutowego.
Ograniczenia
- Wysoki próg wejścia: Minimalny depozyt 10 000 EUR zawęża grono potencjalnych inwestorów. Dla wielu osób zainteresowanych inwestowaniem to stanowi znaczną barierę.
- Brak transparentności minimalnych kwot zapisu: Exante nie podaje publicznie informacji o minimalnych kwotach inwestycji w poszczególne IPO. Teoretycznie można zainwestować nawet niewielką sumę, ale w praktyce przydział akcji może być minimalny lub zerowy. Brak przejrzystości utrudnia planowanie inwestycji.
- Procedura sprzedaży wymaga kontaktu z brokerem: Brak możliwości sprzedaży akcji w trybie online i w realnym czasie to poważne ograniczenie dla inwestorów chcących szybko reagować na zmiany rynkowe. W warunkach wysokiej zmienności kursu akcji nowych spółek, taka procedura może skutkować stratami.
- Brak kredytu brokerskiego: Inwestor musi dysponować pełnym kapitałem na moment złożenia zapisu, bez możliwości zwiększenia ekspozycji poprzez lewarowanie. To ogranicza możliwości inwestowania dla klientów z ograniczonymi zasobami kapitałowymi.
- Okres lock-up do 180 dni: Długi okres blokady sprzedaży akcji nowych spółek oznacza, że inwestor czeka pół roku, zanim będzie mógł zrealizować pozycję. W tym czasie kurs akcji może znacznie spadać.
Usługa inwestowania w IPO indywidualne w Exante skierowana jest przede wszystkim do doświadczonych inwestorów, którzy rozumieją ryzyko związane z nowymi emisjami i dysponują wystarczającym kapitałem. Dla początkujących inwestorów ta oferta może być zbyt skomplikowana i kosztowna. Decydujące elementy przy wyborze tej usługi to solidne przygotowanie poprzez analizę prospektów emisyjnych, zrozumienie długotrwałych okresów lock-up oraz gotowość zaakceptowania wysokiej zmienności cen akcji nowych spółek. Regulacja przez KNF zapewnia jednak ochronę wyższą niż alternatywne platformy, co jest istotne dla polskich inwestorów poszukujących bezpieczeństwa przy inwestowaniu w zagraniczne papiery wartościowe.
Zweryfikowane przez eksperta
