Produkty strukturyzowane Biura Maklerskiego Pekao (BM Pekao) zapewniają firmom dostęp do rynków globalnych, oferując trzy poziomy ochrony kapitału. Te instrumenty finansowe są dostępne zarówno dla klientów indywidualnych, jak i podmiotów gospodarczych, w tym małych, średnich i dużych firm.
Dostęp do produktów strukturyzowanych dla przedsiębiorstw
Biuro Maklerskie Pekao udostępnia produkty strukturyzowane, znane również jako certyfikaty strukturyzowane, dla różnorodnych podmiotów gospodarczych. Uczestnictwo w tej usłudze wymaga posiadania aktywnego rachunku inwestycyjnego w BM Pekao. Rachunek inwestycyjny dla firmy można otworzyć w dowolnym Punkcie Usług Maklerskich BM Pekao, zawierając Umowę świadczenia usług maklerskich dla osób prawnych i jednostek organizacyjnych.
Otwieranie rachunku inwestycyjnego dla firm
Procedura otwarcia rachunku inwestycyjnego dla firmy w BM Pekao obejmuje kilka etapów. Rozpoczyna się od złożenia wniosku, a kończy na zasileniu rachunku środkami pieniężnymi.
1. Złożenie wniosku
Firma udaje się do dowolnego Punktu Usług Maklerskich BM Pekao lub może dokonać otwarcia online, jeśli jest już klientem Banku Pekao S.A.
2. Podpisanie umowy
Zawierana jest Umowa świadczenia usług maklerskich dla osób prawnych i jednostek organizacyjnych.
3. Weryfikacja dokumentów
BM Pekao weryfikuje przedłożone dokumenty firmy.
4. Zasilenie rachunku
Wpłata środków pieniężnych na rachunek inwestycyjny.
Do otwarcia rachunku inwestycyjnego dla firmy w BM Pekao niezbędne są następujące dokumenty:
- Wyciąg z rejestru: Aktualny wyciąg z odpowiedniego rejestru potwierdzający posiadanie osobowości prawnej lub zarejestrowanie jednostki organizacyjnej, wskazujący nazwę (firmę) Klienta, formę organizacyjną, siedzibę i adres. Dla stowarzyszeń zwykłych – odpis regulaminu.
- Dane reprezentantów: Dane osobowe reprezentantów uprawnionych do składania dyspozycji lub zleceń, takie jak data urodzenia oraz numer PESEL (dla obywateli polskich) lub krajowy identyfikator Klienta (dla obywateli innych państw).
- NIP: Numer Identyfikacji Podatkowej (dla klientów będących obywatelami Polski).
Firma musi być zarejestrowana i posiadać zdolność prawną. Wpłaty na rachunek inwestycyjny mogą być dokonywane poprzez szybki przelew z rachunku bankowego w Pekao S.A. (jeśli firma jest klientem banku), tradycyjny przelew bankowy na wskazany rachunek zbiorczy BM Pekao lub wpłaty gotówki w placówkach BM Pekao.
Rodzaje produktów strukturyzowanych i ich cechy
Produkty strukturyzowane oferowane przez BM Pekao to instrumenty finansowe łączące różnorodne instrumenty finansowe w jedną, unikalną ofertę. Ich wartość zależy od odczytu określonego wskaźnika, zwanego instrumentem bazowym. Jako instrumenty bazowe w ofercie Pekao BM mogą występować indeksy giełdowe, kursy akcji, koszyki kursów akcji lub kursy walut. Oferta jest kształtowana cyklicznie, bazując na bieżącej sytuacji rynkowej. Wynik inwestycji oparty jest na formule, którą klient zna już podczas podejmowania decyzji.
Poziomy zabezpieczenia kapitału
BM Pekao proponuje produkty strukturyzowane z trzema poziomami ochrony kapitału, co umożliwia dopasowanie rozwiązania do apetytów na ryzyko oraz oczekiwanego zysku. Produkty te dają wiele możliwości dywersyfikacji portfela poprzez szeroki wachlarz instrumentów bazowych i dostęp do globalnych możliwości inwestycyjnych.
| Typ Ochrony Kapitału | Potencjalny Zysk (przykładowo) | Poziom Ryzyka | Zasady Ochrony |
|---|---|---|---|
| Pełna Ochrona Kapitału | Około 12% (za 1 rok i 3 miesiące) | Niski (ryzyko utraty realnej wartości przez inflację) | Ochrona wpłaconego kapitału w terminie zapadalności |
| Bez Ochrony Kapitału | Do 19,40% rocznie | Wysoki (możliwa utrata całości lub części kapitału) | Brak ochrony kapitału |
| Warunkowa Ochrona Kapitału | Zależy od produktu | Wysoki (warunki ochrony mogą nie zostać spełnione) | Ochrona zależna od spełnienia określonych warunków (np. kurs aktywów bazowych nie spadnie poniżej poziomu) |
Produkty z pełną ochroną kapitału, choć zabezpieczają kapitał w terminie zapadalności, zazwyczaj oferują niski potencjalny zysk, rzędu około 12% za 1 rok i 3 miesiące. Po uwzględnieniu inflacji może to oznaczać realny zysk bliski zeru. Produkty bez ochrony kapitału są dla doświadczonych inwestorów, którzy akceptują wyższe ryzyko utraty części lub całości kapitału w zamian za potencjalnie wyższą stopę zwrotu, sięgającą nawet 19,40% rocznie. Produkty z warunkową ochroną kapitału to rozwiązanie pośrednie, gdzie ochrona zależy od spełnienia określonych warunków, co czyni ten wariant bardziej ryzykownym, jeśli warunki ochrony nie zostaną spełnione.
"Produkty bez ochrony kapitału w Pekao BM mogą zaoferować nawet 19,40% zysku rocznie, co jest kuszące. Jednak gdy porównamy to z produktem z pełną ochroną, który daje około 12% za 15 miesięcy, czyli rocznie około 9,6%, to różnica w potencjalnym zysku jest znaczna. Firma musi ocenić, czy dodatkowe 9,8% rocznie (19,40% minus 9,6%) rekompensuje ryzyko utraty całego kapitału."
Koszty i zasady opłat
BM Pekao pobiera od klientów, zarówno indywidualnych, jak i firm, opłatę manipulacyjną przy zapisie na produkty strukturyzowane. Wysokość tej opłaty stanowi określony procent od wartości produktu i jest ustalana indywidualnie dla każdego produktu.
0,5%
do 1%
do 10 PLN
Dla klientów korzystających z zapisów online opłata manipulacyjna wynosi 0,5%, natomiast dla zapisów złożonych osobiście wynosi do 1% wartości zapisu. W cenie produktu zawarta jest opłata dystrybucyjna, na którą składają się marża emitenta oraz marża dystrybutora. Konkretne wysokości tych opłat są określane w Komunikatach dyrektora BM Pekao dla poszczególnych emisji. Przykładowo, BM Pekao otrzymuje od Goldman Sachs Bank Europe SE jednorazową opłatę dystrybucyjną w wysokości do 10 PLN za każdy produkt strukturyzowany sprzedany za pośrednictwem banku.
Przy sprzedaży produktu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) przed datą wykupu klient ponosi opłaty zgodnie z Taryfą prowizji i opłat BM Pekao. Opłata jest pobierana również w przypadku braku możliwości sprzedaży certyfikatu na GPW i złożeniu zlecenia do dealera (czyli sprzedaży przed terminem zapadalności).
Ryzyka i ograniczenia inwestycyjne
Produkty strukturyzowane oferowane przez BM Pekao nie gwarantują wypłaty zysku. Zysk lub ewentualna strata są uzależnione od ziszczenia się założonego scenariusza rynkowego w odniesieniu do wybranego instrumentu bazowego w określonym przedziale czasowym. Niewiadome są wartości aktywów bazowych w wyznaczonych dniach obserwacji, które mają wpływ na ostateczny wynik inwestycji. BM Pekao istnieje na rynku kapitałowym od ponad 30 lat i oferowało ponad 150 emisji produktów strukturyzowanych.
Poniżej przedstawiono kategorie ryzyka inwestycyjnego, które firmy powinny wziąć pod uwagę:
- Brak ochrony BFG: Produkt nie jest objęty ochroną Bankowego Funduszu Gwarancyjnego.
- Złożoność produktów: Produkty strukturyzowane są skomplikowane i mogą być trudne do zrozumienia dla przeciętnego inwestora.
- Ryzyko kredytowe emitenta i gwaranta: Istnieje ryzyko nieuregulowania przez Emitenta i Gwaranta zobowiązań. W przypadku niewypłacalności gwaranta klient może ponieść całkowitą stratę kapitału.
- Ryzyko rynkowe: Potencjał zysku uzależniony jest od wahań cen na giełdzie, zmian wysokości stóp procentowych, kursów walut i innych czynników.
- Ryzyko braku płynności: W przypadku chęci sprzedaży produktu przed terminem zapadalności mogą pojawić się trudności ze znalezieniem kupca.
- Podatek od zysków kapitałowych: Zyski osiągnięte z tytułu inwestycji w produkty strukturyzowane podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych w wysokości 19% na podstawie polskich przepisów podatkowych.
- Ryzyko wcześniejszej sprzedaży: Występuje przy próbie zbycia certyfikatu przed datą wykupu.
- Ryzyko przedterminowego wykupu: Możliwość wcześniejszego zakończenia inwestycji przez emitenta.
- Ryzyko inflacji: Spadek realnej wartości kapitału i potencjalnych zysków.
Szczegółowe informacje na temat czynników ryzyka inwestycyjnego dla danego produktu strukturyzowanego zawarte są w Prospekcie Podstawowym i Ostatecznych Warunkach Emisji.
Przykładowe emisje w 2025 roku
W 2025 roku BM Pekao oferuje certyfikaty strukturyzowane z różnymi walorami bazowymi. Przykłady aktualnych produktów to:
- Produkt strukturyzowany Lotniczy Impuls PLN: szansa na maksymalnie 10% w skali okresu inwestycji, przy realizacji pozytywnego scenariusza inwestycyjnego.
- Produkt strukturyzowany Farmacja i Technologia USD: szansa na maksymalnie 10% w skali okresu inwestycji, przy realizacji pozytywnego scenariusza inwestycyjnego.
Dla każdego produktu znane są możliwe scenariusze oraz konstrukcja, na której oparty będzie wynik końcowy.
Wsparcie dla klientów biznesowych
Klientom biznesowym, którzy chcą inwestować w produkty strukturyzowane poprzez BM Pekao, wsparcie jest udzielane poprzez trzy główne kanały:
- Punkty Usług Maklerskich: Placówki dostępne w głównych miastach Polski, gdzie można uzyskać bezpośrednie doradztwo.
- Serwis internetowy Pekao24: Platforma umożliwiająca zarządzanie rachunkiem inwestycyjnym dla firm online.
- Infolinia BM Pekao: Dostępna dla pytań i konsultacji telefonicznych.
Produkty strukturyzowane Biura Maklerskiego Pekao dla firm stanowią alternatywną formę inwestycji dla przedsiębiorstw poszukujących dywersyfikacji portfela i dostępu do globalnych rynków. Przed podjęciem inwestycji firmy powinny mieć świadomość złożoności tych produktów, związanego z nimi ryzyka, braku gwarancji zysku oraz obowiązkowych kosztów w postaci opłat manipulacyjnych i dystrybucyjnych. Produkty strukturyzowane odpowiadają firmom posiadającym wiedzę inwestycyjną, wysoką tolerancję ryzyka i gotowość do zaangażowania kapitału na określony okres czasu.
Zweryfikowane przez eksperta
