Saxo Bank: Opcje indywidualne

Opcje indywidualne w Saxo Banku zapewniają dostęp do ponad 3100 instrumentów pochodnych z 20 giełd na całym świecie. Saxo Bank, będący licencjonowaną instytucją finansową w duńskiej jurysdykcji z operacjami w Polsce od 2012 roku, udostępnia tę usługę jako integralną część oferty dla rachunków indywidualnych, dostępną zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów.

Dostęp do opcji i otwarcie rachunku

Opcje indywidualne dostępne są dla wszystkich typów rachunków indywidualnych w Saxo Banku: Classic, Platinum lub VIP. Bank zapewnia dostęp do opcji na różne instrumenty bazowe, w tym akcje, indeksy giełdowe, kontrakty futures oraz waluty. Inwestorzy mogą handlować opcjami na głównych giełdach, takich jak Chicago Board Options Exchange (CBOE), Euronext i innych giełdach na całym świecie, z dostępem do rynków europejskich, amerykańskich i azjatyckich.

Dla polskich inwestorów Saxo Bank oferuje dostęp do opcji na akcje amerykańskie, indeksy akcji (m.in. na indeksy amerykańskie, brytyjskie i niemiecki indeks DAX), opcje walutowe oraz opcje na towary i kontrakty futures. Usługa jest dostępna zarówno na platformie desktopowej SaxoTrader (w wersji GO i PRO), jak i na platformie przeglądarkowej, a także na aplikacjach mobilnych.

Proces otwierania konta

Aby uzyskać dostęp do usługi opcji indywidualnych w Saxo Banku, klient musi najpierw otworzyć rachunek indywidualny. Proces ten jest w pełni cyfrowy i zajmuje zwykle od kilkunastu minut do około jednego dnia roboczego. W celu weryfikacji tożsamości i rezydencji podatkowej klient musi dostarczyć numer PESEL lub numer identyfikacyjny z kraju obywatelstwa, numer identyfikacji podatkowej (NIP) z kraju zamieszkania, dokument potwierdzający tożsamość (paszport, dowód osobisty lub prawo jazdy), selfie w celu weryfikacji tożsamości oraz dokument potwierdzający adres zamieszkania (rachunek za media, wyciąg bankowy, zaświadczenie z urzędu). Wszystkie dokumenty mogą być przesłane cyfrowo podczas procesu rejestracji online.

Po zatwierdzeniu konta klient musi je zasilić pieniędzmi. W Polsce możliwe jest zasilanie rachunku bezpłatnym przelewem krajowym w złotych polskich (PLN). Fundusze mogą trafić na konto w ciągu 0-5 dni roboczych, w zależności od wybranej metody wpłaty.

Koszty handlu i oprocentowanie wolnych środków

Struktura opłat za handel opcjami indywidualnymi w Saxo Banku zależy od typu rachunku (Classic, Platinum lub VIP) i waluty, w której denominowany jest kontrakt opcji. Saxo Bank nie pobiera minimalnych opłat transakcyjnych przy handlu opcjami giełdowymi – każda transakcja podlega stałej prowizji na podstawie wybranego typu rachunku.

Klienci nie ponoszą opłat za otwarcie lub prowadzenie rachunku, brak aktywności na rachunku, przechowywanie zagranicznych papierów wartościowych ani dodatkowych opłat administracyjnych za konto cyfrowe. Utrzymywanie krótkich pozycji w opcjach na akcje przez noc wiąże się z kosztem przechowywania, który obliczany jest na podstawie dziennego wymaganego poziomu depozytu zabezpieczającego. Formula ta jest następująca: Koszt przechowywania = wymóg depozytu zabezpieczającego × liczba dni przechowywania × wskaźnik kosztu przechowywania / (365 lub 360 dni). Wskaźnik kosztu przechowywania opiera się na odpowiedniej stopie międzybankowej plus marża (150 punktów bazowych).

Oprocentowanie gotówki na rachunku

Dla inwestorów, którzy przechowują gotówkę na rachunku Saxo Bank, dostępne jest oprocentowanie wolnych środków. Kwota minimalnego zasilenia wymagana do aktywacji oprocentowania wynosi równowartość 10 000 EUR dla rachunków Classic. Dla rachunków Platinum i VIP nie ma ustalonego limitu minimalnego.

• Rachunek Classic: oprocentowanie od około 1,64% dla wpłat 200 000 zł
• Rachunek Platinum: do około 2,24% rocznie
• Rachunek VIP: do około 3,24% rocznie

Odsetki naliczane są na koncie subkonta w walucie podstawowej.

Piotr NowakEkspert finansowy

"Przy handlu opcjami w USD, inwestor z rachunkiem Classic płaci 2,00 USD za kontrakt. Jeśli przeszedłby na rachunek VIP, prowizja spada do 0,75 USD. To oznacza oszczędność 1,25 USD na każdym kontrakcie, co przy 100 transakcjach miesięcznie daje 125 USD mniej w opłatach, nie licząc potencjalnie wyższego oprocentowania wolnych środków na rachunku VIP."

Warunki i limity transakcyjne

Saxo Bank w 2024 roku zrezygnował z wymagania minimalnego depozytu przy otwieraniu rachunku w Polsce. Inwestorzy mogą zatem otworzyć konto bez wstępnego zasilenia, jednak aby kwalifikować się do wyższych poziomów rachunków (Platinum lub VIP) z niższymi opłatami, wymagane są następujące zasilenia w ciągu 30 dni od otwarcia:

• Rachunek Classic: brak minimalnego zasilenia
• Rachunek Platinum: równowartość 200 000 EUR lub 500 000 punktów
• Rachunek VIP: równowartość 1 000 000 EUR lub 500 000 punktów

W przypadku opcji, minimalna i maksymalna wielkość pozycji zależy od konkretnego instrumentu bazowego i giełdy, na której opcja jest notowana. Inwestorzy mogą zawierać transakcje zarówno jednotejne, jak i wieloskładnikowe. Domyślnie klienci nie mają dostępu do sprzedaży krótkich opcji kontraktów (short contract options). Sprzedaż krótka opcji jest dostępna wyłącznie dla indywidualnie ocenianych klientów, którzy uzyskali zaawansowany profil marż. W celu uzyskania dostępu do tej funkcjonalności, inwestor musi skontaktować się bezpośrednio z kierownikiem konta. Porzucanie pozycji in-the-money nie jest obsługiwane. Klienci muszą zamknąć swoje pozycje w opcjach przed datą wygaśnięcia.

Wymagania dla klientów

Aby handlować opcjami w Saxo Banku, klient musi być pełnoletnim (minimum 18 lat), mieć zweryfikowaną tożsamość i adres zamieszkania, posiadać aktywny rachunek w Saxo Banku oraz zaakceptować ankietę dotyczącą doświadczenia handlowego i wiedzy finansowej. Ankieta ma na celu upewnienie się, że inwestor rozumie podstawowe zasady handlu i jest świadomy związanego z nim ryzyka.

Dla doświadczonych inwestorów Saxo Bank oferuje możliwość otwarcia rachunku profesjonalnego, który wymaga portfela o wartości co najmniej 500 000 USD, doświadczenia zawodowego w sektorze finansowym (minimum 1 rok) lub ponad 40 znaczących transakcji w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Rachunki profesjonalne oferują wyższe dźwignie finansowe i model depozytu zabezpieczającego oparty na portfelu, ale klienci rezygnują z niektórych ochron dla inwestorów detalicznych, w tym ochrony przed ujemnym saldem.

Zalety i narzędzia inwestycyjne Saxo Banku

Saxo Bank zapewnia dostęp do szerokiego wachlarza ponad 3100 opcji z 20 giełd na całym świecie, w tym opcji na akcje, indeksy, towary i waluty. Platforma Saxo umożliwia klientom korzystanie z zaawansowanych strategii handlowych, takich jak długie call, długie put, spready pionowe (bull i bear spreads), straddle i strangle, iron condor, ratio spreads, butterfly spreads, calendar spreads oraz double diagonal spreads. Inwestorzy mogą korzystać z wielonóżkowych strategii opcyjnych za pośrednictwem kombinowanej karty zamówień dostępnej w platformach SaxoTraderGO i SaxoTraderPRO. Pozwala to na jednoczesne wykonywanie zleceń na zakup i sprzedaż różnych opcji z jednej karty zamówień.

Platforma Saxo Bank zapewnia zaawansowane narzędzia do analizy opcji, takie jak Grecy opcji (delta, gamma, theta, vega, rho) widoczne w czasie rzeczywistym, zmienność implikowana, zmienność historyczna, krzywe zmienności (3D volatility charts), krzywa forward ATM (at-the-money forward curve), koperta prawdopodobieństwa oraz ekspozytura netto greckich. Te narzędzia dostępne są na platformach SaxoTraderGO i SaxoTraderPRO (nie na SaxoInvestor).

Inwestorzy mogą handlować opcjami na głównych giełdach (CBOE, Euronext) oraz mniej znanych giełdach (m.in. Giełda Papierów Wartościowych w Hongkongu – SEHK). Prowizja za wymianę walut wynosi 0,25%, co jest niższe niż u wielu konkurentów. Saxo Bank oferuje dedykowaną obsługę klienta w języku polskim, dostępną przez całą dobę, 5 dni w tygodniu. Jeden z atutów Saxo Banku dla polskich inwestorów stanowi możliwość otrzymania rocznego raportu podatkowego, który uwzględnia polskie realia rozliczenia z fiskusem (PIT). Rachunek inwestycyjny może być zasilany i otrzymywać depozyty w 18 różnych walutach. Otwarcie subkont walutowych jest bezpłatne, a środki na nich mogą zarabiać odsetki bez ponoszenia kosztów przewalutowania. Saxo Bank jest licencjonowanym duńskim bankiem nadzorowanym przez Duńskie Urzędy Finansowe (FSA). Depozyty są chronione przez Duński Fundusz Gwarancji do kwoty 100 000 EUR.

Ograniczenia i dostępne platformy

Domyślnie klienci nie mogą sprzedawać krótko opcji kontraktów. Ta funkcjonalność dostępna jest wyłącznie dla wybranych klientów z zaawansowanym profilem marż. W ramach oferty opcji na polskie akcje inwestorzy nie mają dostępu do rynku NewConnect. Pozycje in-the-money nie mogą być porzucane – klienci muszą zamknąć je przed datą wygaśnięcia opcji. Utrzymywanie krótkich pozycji w opcjach na akcje przez noc wiąże się z dodatkowym kosztem przechowywania opartym na wskaźniku międzybankowym plus marża. Handel opcjami wymaga utrzymania wystarczającego depozytu zabezpieczającego. Dla pozycji krótkich w opcjach, depozyt obliczany jest na podstawie premii opcji plus dodatkowa marża na pokrycie zmian wartości instrumentu bazowego.

Platformy transakcyjne

Handel opcjami indywidualnymi dostępny jest poprzez:

• SaxoTrader GO: zaawansowana platforma dostępna na komputerach i urządzeniach mobilnych, z pełnym dostępem do wielonóżkowych strategii opcyjnych i narzędzi analitycznych.
• SaxoTrader PRO: profesjonalna wersja dla bardziej wymagających traderów z rozbudowanym interfejsem i dodatkowymi opcjami.
• SaxoInvestor: wersja przeglądarkowa dla mniej wymagających użytkowników.
• Aplikacja mobilna: dostęp do handlu opcjami na smartfonach i tabletach.