Programy emisji

Czym są Programy Emisji Listów Zastawnych?

Program emisji listów zastawnych to sposób na pozyskanie kapitału przez banki hipoteczne. Bank emituje papiery wartościowe, zwane listami zastawnymi. Te papiery są zabezpieczone portfelem kredytów hipotecznych. Inwestorzy kupują listy zastawne, a bank finansuje nimi swoją działalność. Listy zastawne są uważane za bezpieczne, ponieważ są zabezpieczone hipotekami.

PKO Bank Hipoteczny uruchomił program emisji listów zastawnych w 2025 roku. Program ma wartość do 10 mld zł. Oferta jest skierowana do inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych. To nowość, bo wcześniej oferty były głównie dla instytucji. Program ma charakter wieloletni, ważny przez 12 miesięcy od zatwierdzenia prospektu.

Warunki Programu Emisji PKO Banku Hipotecznego

PKO Bank Hipoteczny uzyskał zgodę KNF na emisję listów zastawnych. Prospekt emisyjny został zatwierdzony 29 sierpnia 2025 roku. Dzięki temu bank może emitować listy o wartości do 10 mld zł. Oferta jest publiczna, skierowana do różnych inwestorów.

Oprocentowanie listów zastawnych jest zmienne. Zależy od stawki WIBOR 3M lub 6M. Do tego doliczana jest marża, na przykład 0,8 pkt proc. Zapadalność listów zastawnych wynosi od 1 roku do 5 lat. Konkretny termin zależy od serii emisji. Każda emisja ma swoje warunki.

Minimalna wartość zapisu dla inwestorów detalicznych to około 1 000 zł. Nie ma dodatkowego limitu kwotowego. Inwestor musi mieć rachunek maklerski w Biurze Maklerskim PKO BP. Alternatywnie, konto w systemie oferującym emisje publiczne listów zastawnych.

Bezpieczeństwo i Zalety Inwestycji

Listy zastawne PKO Banku Hipotecznego mają wysoki rating Aa1 (Moodys). To najwyższa ocena dla polskich papierów wartościowych. Jest wyższa niż ocena samego banku i państwa. Listy są zabezpieczone portfelem kredytów hipotecznych. Wpływy z emisji są przeznaczane na refinansowanie tych kredytów.

Program PKO Banku Hipotecznego jest wyjątkowy, bo skierowany do klientów indywidualnych. Daje to dostęp do bezpiecznych papierów dłużnych. Program ma charakter wieloletni. Pozwala to na elastyczne emisje kolejnych transz.

Jak Złożyć Wniosek o Zakup Listów Zastawnych?

Potrzebujesz formularza zapisu na listy zastawne. Znajdziesz go w oddziale lub online w Biurze Maklerskim PKO BP. Musisz mieć kopię dowodu tożsamości. Akceptowany jest dowód osobisty lub paszport. Potrzebny jest dokument potwierdzający posiadanie rachunku maklerskiego.

Ważne jest oświadczenie o akceptacji prospektu emisyjnego. Trzeba też zaakceptować regulamin emisji. Wniosek możesz złożyć online. Platforma internetowa Biura Maklerskiego PKO BP to wygodne rozwiązanie. Możesz też złożyć wniosek w oddziale PKO BP lub PKO Banku Hipotecznego. Wypełnij formularz papierowy i złóż go osobiście. Trzecia opcja to złożenie wniosku telefonicznie. Zadzwoń do Biura Maklerskiego PKO BP.

Porównanie Ofert Banków Hipotecznych

*Przykładowo: programy innych banków hipotecznych (m.in. SGB, ING BK, BPS)

Prowizje, Opłaty i Czas Rozpatrzenia Wniosku

PKO Bank Hipoteczny nie pobiera prowizji od zapisów detalicznych. Marża emisji to jedyne wynagrodzenie pośrednika. Mogą wystąpić opłaty maklerskie. Są one zgodne z taryfą Biura Maklerskiego PKO BP. Opłata wynosi 0-0,3% wartości zapisu.

Rozliczenie i zaksięgowanie papierów trwa 3 dni robocze. Liczone od zakończenia zapisów (D+3). Odsetki są wypłacane zgodnie z harmonogramem emisji. Zwykle co pół roku lub kwartał. Kapitał jest zwracany w dniu wykupu. Dzień ten jest określony w warunkach serii.

Dzięki programowi PKO Banku Hipotecznego, detaliści mają dostęp do bezpiecznego instrumentu. Rating jest bardzo wysoki. Nie ma dodatkowych prowizji. Terminy zapadalności są elastyczne. Procedura zapisu jest prosta, online lub w oddziale.