Opłata za zarządzanie aktywami firm w Goldman Sachs rozpoczyna się od 0,5% rocznie od wartości portfela, co stanowi element oferty instytucjonalnej skierowanej do dużych podmiotów. Należy jednak mieć na uwadze, że rynek zarządzania aktywami w Polsce, w kontekście obecności Goldman Sachs, przechodzi znaczące zmiany.
Goldman Sachs stopniowo wycofuje się z polskiego rynku zarządzania aktywami dla klientów detalicznych i małych firm. Kluczową transakcją jest nabycie pozostałych 55% udziałów w Goldman Sachs TFI przez ING Bank Śląski, umowa zawarta w listopadzie 2025 roku. Transakcja, wyceniona na 396 milionów złotych (około 93 miliony euro), ma zostać sfinalizowana w pierwszej połowie 2026 roku. Po jej zakończeniu Goldman Sachs TFI będzie w pełni należeć do ING Banku Śląskiego i będzie funkcjonować pod marką ING.
Obecnie usługi Goldman Sachs w zakresie zarządzania aktywami dla firm są dostępne głównie w formie instytucjonalnej, dedykowanej dla klientów z bardzo wysokimi progami kapitałowymi.
Aktualny Status Usług Goldman Sachs w Polsce
Sytuacja Goldman Sachs na polskim rynku zarządzania aktywami ulega transformacji. Umowa z listopada 2025 roku, dotycząca przejęcia pozostałych 55% udziałów w Goldman Sachs TFI przez ING Bank Śląski (po wcześniejszym nabyciu 45% w 2019 roku), sygnalizuje strategiczne przesunięcie. Ostateczne sfinalizowanie transakcji planowane jest na pierwszą połowę 2026 roku.
Po zamknięciu transakcji, Goldman Sachs TFI przestanie operować pod swoją dotychczasową marką, stając się integralną częścią oferty ING Banku Śląskiego. To oznacza, że bezpośrednie usługi zarządzania aktywami dla firm, szczególnie tych mniejszych lub z niższymi kapitałami, będą wymagały poszukiwania rozwiązań u innych dostawców lub poprzez przyszłe struktury ING.
Goldman Sachs utrzymuje swoją obecność w Polsce, koncentrując się na obsłudze dużych podmiotów. Usługi te są przeznaczone dla:
- Duże korporacje i przedsiębiorstwa międzynarodowe: Firmy o globalnym zasięgu i złożonych potrzebach finansowych.
- Instytucje finansowe: Fundusze emerytalne, towarzystwa ubezpieczeniowe i inne podmioty zarządzające znacznymi aktywami.
- Fundusze państwowe i międzynarodowe: Fundusze majątkowe (sovereign wealth funds) oraz inne publiczne instytucje inwestycyjne.
- Klienci o wysokiej wartości aktywów: Podmioty dysponujące kapitałem inwestycyjnym wynoszącym minimum 10 milionów dolarów.
"Przy portfelu o wartości 10 milionów złotych i opłacie za zarządzanie wynoszącej 1,5% rocznie, firma ponosi koszt 150 000 złotych rocznie. To oznacza, że aby realnie zwiększyć kapitał, zarządzający muszą wypracować stopę zwrotu znacznie przekraczającą ten próg, zanim środki zaczną generować zysk netto dla klienta."
Zakres Usług Zarządzania Aktywami dla Klientów Instytucjonalnych
Goldman Sachs Asset Management oferuje szeroki wachlarz usług, koncentrując się na zaawansowanych strategiach inwestycyjnych i personalizowanym doradztwie. Poniższa tabela przedstawia główne obszary działalności:
| Rodzaj Usługi | Opis |
|---|---|
| Zarządzanie portfelami akcji i obligacji | Obejmuje akcje krajowe i międzynarodowe, obligacje korporacyjne oraz rządowe, dostosowane do profilu ryzyka i celów inwestycyjnych firmy. |
| Alternatywne inwestycje | Dostęp do funduszy private equity, funduszy hedgingowych i inwestycji w nieruchomości, poszukujących niestandardowych źródeł zwrotów. |
| Doradztwo inwestycyjne | Personalizowane porady dotyczące alokacji aktywów, strukturyzacji portfela i optymalizacji strategii inwestycyjnej. |
| Obsługa multi-asset | Kompleksowe zarządzanie portfelami łączącymi różne klasy aktywów w celu optymalizacji ryzyka i potencjalnego zwrotu. |
| Usługi specjalistyczne | Zarządzanie ryzykiem walutowym, strategie hedgingowe oraz produkty strukturyzowane, odpowiadające na niestandardowe potrzeby firmy. |
Usługi te są znacznie bardziej zaawansowane i wymagają większego zaangażowania kapitałowego niż standardowe usługi doradztwa inwestycyjnego dostępne dla klientów detalicznych.
Warunki i Limity Oferowanych Usług
Warunki współpracy z Goldman Sachs w zakresie zarządzania aktywami dla firm są ustalane indywidualnie, jednak istnieją pewne ogólne progi i zasady. Poniżej przedstawiono kluczowe parametry (bazując na regulaminach Goldman Sachs TFI obowiązujących do czasu przejęcia przez ING):
Kilka milionów złotych
0,5% - 1,5% rocznie
Jeden miesiąc
Minimalna wartość początkowa portfela jest uzgadniana indywidualnie i zwykle wynosi nie mniej niż kilka milionów złotych dla klientów korporacyjnych. Opłata za zarządzanie wynosi zazwyczaj od 0,5% do 1,5% rocznie od wartości portfela, przy czym dokładna stawka zależy od jego wielkości i przyjętej strategii inwestycyjnej. Istnieje również możliwość naliczenia dodatkowych opłat za wyniki, zależnych od osiągniętej stopy zwrotu.
Okres wypowiedzenia umowy to jeden miesiąc na koniec miesiąca kalendarzowego. Klienci mają pełny dostęp do profesjonalnych doradców i zespołów zarządzających, co umożliwia bieżącą komunikację i dostosowywanie strategii do zmieniających się warunków rynkowych lub celów firmy.
Proces Kontaktu i Rekomendacje dla Firm
Firmy zainteresowane usługami zarządzania aktywami w Goldman Sachs powinny wziąć pod uwagę obecną sytuację rynkową i przyszłe zmiany. Proces kontaktu wymaga przygotowania szczegółowych informacji o finansach firmy.
Krok 1: Bezpośredni kontakt z Goldman Sachs
Skontaktuj się z oddziałem w Warszawie pod numerem telefonu +48 22 108 56 00 lub za pośrednictwem strony www.goldmansachs.com/worldwide/poland, aby omówić możliwość współpracy instytucjonalnej.
Krok 2: Rozważenie alternatywy poprzez ING Bank Śląski
Po sfinalizowaniu przejęcia Goldman Sachs TFI przez ING, usługi zarządzania aktywami będą dostępne poprzez ING, co może być opcją dla firm o niższych progach kapitałowych.
Krok 3: Przygotowanie dokumentacji
Przygotuj szczegółowe informacje dotyczące struktury finansowej Twojej firmy, celów inwestycyjnych, horyzontu czasowego oraz tolerancji na ryzyko. Te dane są niezbędne do spersonalizowania oferty.
Od 2025 roku Goldman Sachs stopniowo wycofuje się z polskiego rynku zarządzania aktywami dla klientów detalicznych i mniejszych firm. Jeśli Twoja firma dysponuje znacznymi aktywami do zarządzania, rzędu dziesiątek milionów złotych, Goldman Sachs może rozważyć współpracę na bazie usług instytucjonalnych. Dla standardowych potrzeb biznesowych, które nie spełniają wysokich progów instytucjonalnych, rekomenduje się kontakt z innymi instytucjami finansowymi aktywnie działającymi na polskim rynku zarządzania aktywami.
Zweryfikowane przez eksperta
