Koncepcja zarządzania aktywami indywidualnymi w Polsce w 2025 roku uległa znacznemu rozszerzeniu, wykraczając poza klasyczne usługi Private Banking. Obecnie obejmuje ona również nowoczesne, technologiczne formy zarządzania kapitałem, takie jak Copy Trading, Staking kryptowalut czy portfele modelowe. W kontekście analizowanych instytucji, jedynie DM BOŚ, właściciel Bossa FX, oferuje formalne, regulowane zarządzanie portfelem inwestycyjnym. Admirals pozycjonuje się jako broker CFD/Forex z funkcjami kopiowania transakcji, natomiast Kraken funkcjonuje jako giełda kryptowalut oferująca pasywny dochód ze stakingu, co odzwierciedla zróżnicowanie rynku.
Admirals: Hub Inwestycyjny i Copy Trading
Oprocentowanie niezainwestowanej gotówki (USD/EUR)
Admirals w 2025 roku oferuje oprocentowanie niezainwestowanej gotówki, wynoszące około 4-4,25% dla PLN oraz około 4,3% dla USD/EUR, zależne od zmiennych stóp procentowych i bieżących kampanii. Proces uzyskania dostępu do usług jest w 100% online, wymagając otwarcia konta "Invest.MT5" lub "Trade.MT5". Minimalna wpłata wynosi zazwyczaj 1 EUR/USD, jednak dla niektórych strategii Copy Trading próg to 250 EUR.
Główną cechą "zarządzania aktywami" w Admirals jest funkcja Copy Trading, która pozwala naśladować portfele doświadczonych traderów, co jest formą pół-pasywnego zarządzania. Wymagane dokumenty to skan dowodu osobistego lub paszportu z weryfikacją biometryczną oraz potwierdzenie adresu nie starsze niż 3-6 miesięcy. W 2025 roku wprowadzono ulepszone narzędzia analityczne AI do oceny ryzyka w Copy Tradingu oraz dalszą integrację z webową wersją platformy MetaTrader 5.
Bossa FX (DM BOŚ): Regulowane Zarządzanie Portfelem
| Usługa | Próg wejścia | Opłata roczna | Rozliczenie podatkowe |
|---|---|---|---|
| Zarządzanie Portfelem | 50 000 PLN | od 0,6% + success fee | PIT-8C |
| Bossa FX | Brak | Swap punkty | PIT-8C |
DM BOŚ, właściciel marki Bossa FX, jest jedyną analizowaną instytucją oferującą formalną usługę Zarządzania Portfelem, regulowaną przez Komisję Nadzoru Finansowego. Próg wejścia dla tej usługi wynosi zazwyczaj 50 000 PLN, a opłata za zarządzanie startuje od 0,6% w skali roku, uzupełniona o success fee od zysku. Proces wymaga wypełnienia ankiety MiFID profilującej ryzyko oraz ustalenia strategii inwestycyjnej z licencjonowanym doradcą.
Jako polski dom maklerski, DM BOŚ automatycznie wysyła formularz PIT-8C, co stanowi ułatwienie w rozliczeniach podatkowych dla rezydentów Polski. Rachunki są objęte nadzorem KNF oraz gwarancjami Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. Nowością w 2025 roku jest stałe obniżenie prowizji na rynki zagraniczne (akcje/ETF) oraz wprowadzenie nowych portfeli modelowych opartych na funduszach ETF, oferujących pasywne zarządzanie.
Kraken: Staking Kryptowalut i Zgodność z MiCA
- Ethereum (ETH): 3-6% APY
- Polkadot (DOT): 7-10% APY
- Solana (SOL): 5-7% APY
Kraken, jako giełda kryptowalut, oferuje możliwość generowania dochodu pasywnego poprzez Staking, z nagrodami APY zmiennymi i wypłacanymi tygodniowo. Przykładowo, w 2025 roku szacunki dla Ethereum to 3-6%, dla Polkadot 7-10%, a dla Solana 5-7%. Aby uruchomić tę formę "zarządzania" (dochodu pasywnego), należy przenieść środki do portfela Earn/Staking i zatwierdzić "bonding period", czyli okres blokady środków.
Wymagana jest rejestracja konta i weryfikacja na poziomie "Intermediate" lub "Pro", a giełda jest dostępna dla rezydentów Polski, wymagając ukończonych 18 lat. Kraken rygorystycznie przestrzega zasad AML i może pytać o źródło pochodzenia majątku przy większych wpłatach. Nowością 2025 roku jest pełne dostosowanie do unijnego rozporządzenia MiCA, co zwiększa bezpieczeństwo środków i przejrzystość, ale też skutkuje ściślejszym raportowaniem danych użytkowników.
Zmiany Regulacyjne i Podatkowe w Zarządzaniu Aktywami
Podatek Belki: Planowana kwota wolna do 100 tys. zł może zwiększyć opłacalność inwestycji kapitałowych. Oznacza to większy zwrot netto z lokat i kont maklerskich.
Zmiana ta ma bezpośredni wpływ na decyzje inwestycyjne, szczególnie dla DM BOŚ oraz innych instytucji oferujących oprocentowanie niezainwestowanej gotówki.
MiCA: Unijne rozporządzenie dla kryptowalut zwiększa bezpieczeństwo i przejrzystość, kończąc erę anonimowości w handlu krypto. Dotyczy to bezpośrednio platformy Kraken.
Wdrożenie MiCA oznacza ściślejsze raportowanie danych użytkowników do organów skarbowych, co wpływa na procedury weryfikacyjne i rozliczenia podatkowe dla inwestorów kryptowalut.
W 2025 roku status zapowiadanych zmian w Podatku Belki wymaga stałego monitorowania, gdyż Ministerstwo Finansów rozważa wprowadzenie kwoty wolnej od podatku do 100 tys. zł dla lokat i inwestycji kapitałowych. Taka reforma mogłaby znacząco wpłynąć na opłacalność trzymania środków w Domach Maklerskich, takich jak DM BOŚ, oraz na oprocentowanych kontach maklerskich. Bezpośrednim efektem byłoby zwiększenie atrakcyjności tych produktów dla inwestorów indywidualnych.
Unijne rozporządzenie MiCA (Markets in Crypto-Assets), w pełni wdrażane od 2025 roku, ma bezpośredni wpływ na giełdy kryptowalut działające w UE, w tym Kraken. Regulacja ta zwiększa bezpieczeństwo środków i przejrzystość operacji, jednocześnie kończąc erę anonimowości w handlu kryptowalutami. Oznacza to również potencjalnie ściślejsze raportowanie danych użytkowników do organów skarbowych, co wymaga od inwestorów większej uwagi na kwestie zgodności i rozliczeń podatkowych.
Zweryfikowane przez eksperta