W 2025 roku Goldman Sachs TFI, działające od 1997 roku z siedzibą na Placu Europejskim 1 w Warszawie, zarządza aktywami o łącznej wartości ponad 32 mld zł dla ponad 600 000 klientów na polskim rynku usług emerytalnych. Instytucja, poprzez Goldman Sachs Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (TFI), udostępnia rozwiązania emerytalne dla osób prywatnych i pracowników firm.
Ponad 600 000
Ponad 32 mld zł
Indywidualne Konta Emerytalne (IKE)
Kto może założyć konto
Konto IKE może założyć każda osoba fizyczna, która ukończyła 16 lat. Osoby niepełnoletnie (16-18 lat) mogą wpłacać pieniądze wyłącznie w roku kalendarzowym, w którym uzyskują dochody z pracy na podstawie umowy o pracę.
Limity wpłat w 2025 roku
Roczny limit wpłat na IKE wynosi 26 019 zł dla wszystkich uczestników. Limit ten odpowiada trzykrotności prognozowanego przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia brutto. Wpłaty mogą być dokonywane w dowolnych kwotach i terminie, przy czym minimalna pierwsza wpłata to 50 zł, a kolejne wpłaty również nie mogą być mniejsze niż 50 zł.
Oprocentowanie i zwroty
Goldman Sachs TFI udostępnia 30 subfunduszy inwestycyjnych w ramach IKE. Zwroty z inwestycji zależą od wybranego funduszu i są zmienne. Dla osób planujących przejście na emeryturę w różnych latach dostępne są fundusze cyklu życia z serii Goldman Sachs Perspektywa (Perspektywa 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2060). Fundusze te automatycznie dostosowują alokację aktywów, zmniejszając udział instrumentów ryzykownych (akcji) w miarę zbliżania się do ustalonej daty docelowej.
Korzyści podatkowe
Główną zaletą IKE jest brak podatku od zysków kapitałowych (19% tzw. „podatku Belki”). Zwolnienie z opodatkowania zysków obowiązuje, gdy spełnią się dwa warunki:
- Wpłaty: Na IKE dokonane przez co najmniej 5 różnych lat kalendarzowych (niekoniecznie następujących po sobie) lub ponad połowa wartości wpłat pochodząca sprzed co najmniej 5 lat.
- Wiek: Wypłata dokonana po ukończeniu 60. roku życia (lub po ukończeniu 55 lat w przypadku wcześniejszych uprawnień emerytalnych).
Warunki i wymagania
Dokumentem wymaganym do otwarcia IKE jest dowód osobisty, paszport lub karta pobytu (dla obcokrajowców). Proces otwarcia konta jest w pełni online i bezpłatny. Weryfikacja tożsamości przeprowadzana jest za pomocą kamery w telefonie lub komputerze klienta.
Opłaty
- Otwarcie i prowadzenie konta: 0 zł
- Wpłaty i wypłaty: 0 zł (bez pobierania podatku przy wcześniejszej wypłacie)
- Zmiana funduszy: 0 zł
- Opłata za zarządzanie funduszami: od 0,45% do 1,7% rocznie w zależności od wybranego funduszu
Wypłata środków
Pieniądze można wypłacić:
- Po 60. roku życia (lub 55 lat po uzyskaniu wcześniejszych uprawnień emerytalnych) – bez podatku od zysków, jeśli spełnione są warunki.
- Przed osiągnięciem odpowiedniego wieku – z koniecznością zapłaty 19% podatku od zysków kapitałowych.
Możliwa jest zarówno wypłata całości, jak i wypłata ratami.
Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE)
Kto może założyć konto
IKZE może założyć każda osoba fizyczna, która ukończyła 16 lat. Osoby niepełnoletnie mogą wpłacać wyłącznie w roku, w którym uzyskały dochody z pracy.
Limity wpłat w 2025 roku
Roczne limity wpłat na IKZE różnią się w zależności od statusu zatrudnienia:
- Osoby na umowę o pracę: maksymalnie 10 407,60 zł
- Osoby prowadzące działalność gospodarczą: maksymalnie 15 611,40 zł
Limity te odpowiadają 1,2-krotności prognozowanego przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia brutto. Minimalna pierwsza wpłata to 50 zł, a kolejne wpłaty mogą być dowolne, ale nie mniejsze niż 50 zł.
Korzyści podatkowe – Ulga PIT
Główną zaletą IKZE jest coroczna ulga podatkowa. W 2025 roku maksymalna ulga wynosi:
- Dla osób na umowę o pracę: 3 330 zł
- Dla osób prowadzących działalność gospodarczą: 4 996 zł
Wpłacone kwoty można odliczyć od dochodu w rocznym zeznaniu podatkowym (PIT), co prowadzi do zmniejszenia podatku lub uzyskania zwrotu z urzędu skarbowego. Wysokość ulgi zależy od stawki podatku – maksymalna ulga dotyczy drugiego progu podatkowego (32%).
"Osoba zatrudniona na umowę o pracę, wpłacając w 2025 roku maksymalny limit na IKZE (10 407,60 zł) i rozliczając się w drugim progu podatkowym (32%), może uzyskać zwrot podatku w wysokości 3 330 zł. To jest natychmiastowa korzyść. Przy wypłacie środków z IKZE po 65. roku życia zostanie jednak potrącone 10% z całej zgromadzonej kwoty. W IKE nie ma rocznej ulgi podatkowej, ale brak 19% podatku Belki przy wypłacie po spełnieniu warunków może okazać się korzystniejszy dla osób niepotrzebujących bieżącej ulgi PIT, stawiających na całkowite zwolnienie z podatku od zysków."
Brak podatku od zysków kapitałowych
IKZE zapewnia również zwolnienie z 19% podatku od zysków kapitałowych podczas wypłaty, jednak wymaga zapłaty 10% zryczałtowanego podatku od całej kwoty (wpłat i zysków) przy wypłacie, pod warunkiem wpłat przez co najmniej 5 różnych lat i wypłaty po 65. roku życia.
Dokumenty i proces otwarcia
Do otwarcia IKZE wymagane jest okazanie dowodu osobistego, paszportu lub karty pobytu. Cały proces jest przeprowadzany online, a weryfikacja tożsamości realizowana jest za pośrednictwem kamery w urządzeniu.
Krok 1: Wypełnienie wniosku online
Uzupełnij formularz na stronie Goldman Sachs TFI, podając dane osobowe.
Krok 2: Weryfikacja tożsamości
Przeprowadź weryfikację za pomocą kamery w telefonie lub komputerze, okazując dowód tożsamości.
Krok 3: Aktywacja konta
Po pomyślnej weryfikacji konto IKE/IKZE zostaje aktywowane i gotowe do wpłat.
Opłaty
- Otwarcie i prowadzenie konta: 0 zł
- Wpłaty i wypłaty: 0 zł
- Zmiana funduszy: 0 zł
- Opłata za zarządzanie funduszami: od 0,45% do 1,7% rocznie
Wypłata środków
Zgromadzone środki można wypłacić:
- Po ukończeniu 65 lat – z podatkiem 10% zryczałtowanym (zamiast 19%), jeśli spełni się warunek wpłat przez co najmniej 5 różnych lat.
- Przed 65. rokiem życia – całkowity zwrot z koniecznością zapłaty podatku dochodowego od 12% do 32% (w zależności od stawki podatkowej).
Możliwa jest wyłącznie pełna wypłata – nie można wycofać części środków.
Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK)
Dostępność i wymagania
PPK to obowiązkowy program dla pracowników firm zatrudniających pracowników. Uczestniczyć mogą osoby w wieku od 18 do 54 lat, które otrzymały automatyczne włączenie przez pracodawcę. Pracownicy w wieku 55-69 lat mogą przystąpić na wniosek.
Struktura finansowania
Wpłaty na PPK pochodzą z trzech źródeł:
- Pracownik: 2% wynagrodzenia brutto (obligatoryjnie) + do 2% (fakultatywnie)
- Pracodawca: 1,5% wynagrodzenia brutto (obligatoryjnie) + do 2,5% (fakultatywnie)
- Państwo: 250 zł na początek + 240 zł rocznie (jeśli wpłaty trwają)
Opłaty
Stała opłata za zarządzanie dla funduszy PPK wynosi od 0,30% do 0,50% rocznie.
Subfundusze dostępne
Goldman Sachs TFI udostępnia 9 subfunduszy zdefiniowanej daty w ramach Funduszu Goldman Sachs Emerytura SFIO (Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty):
- Goldman Sachs Emerytura 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060, 2065
Fundusze te następują automatyczną reallokację aktywów – zmniejszając ekspozycję na akcje w miarę zbliżania się do roku docelowego.
Warunki wypłaty
- Normalnie: po 60. roku życia.
- Wcześniej: pełna kwota możliwa dla osób poniżej 45. roku życia na wkład własny na nieruchomość; dla osób powyżej 45 lat – tylko na leczenie poważnej choroby.
Wypłata wcześniejsza wiąże się z utratą dopłat od państwa, 30% wpłat pracodawcy trafia do ZUS oraz opodatkowaniem 19%.
Pracownicze Programy Emerytalne (PPE)
Dostępność
PPE jest dobrowolne i oferowane przez pracodawcę. Uczestnictwo jest ogólnodostępne dla pracowników firm, które zdecydowały się na ten program.
Struktura finansowania
- Pracodawca: finansuje całą podstawową składkę (maksymalnie 7% wynagrodzenia brutto).
- Pracownik: może dobrowolnie wnosić dodatkowe wpłaty (limit zależy od wydania Ministerstwa Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej).
Wpłata pracodawcy jest wolna od składek na ubezpieczenie społeczne, ale podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym.
Warunki wypłaty
Zgromadzone środki można wypłacić:
- Po 60. roku życia.
- Po ukończeniu 55 lat i uzyskaniu wcześniejszych uprawnień emerytalnych.
- Po ukończeniu 70 lat (bez konieczności składania wniosku).
- Przez spadkobiercę po śmierci uczestnika.
Wypłata w PPE jest zwolniona z podatku od zysków kapitałowych (19%).
Przeniesienie między instytucjami
Zmiana pracodawcy umożliwia wypłatę transferową na:
- Inne PPE u nowego pracodawcy.
- IKE.
- Pozostawienie pieniędzy na poprzednim PPE do czasu wypłaty.
Porównanie Produktów Emerytalnych Goldman Sachs TFI
| Aspekt | IKE | IKZE | PPK | PPE |
|---|---|---|---|---|
| Wiek otwarcia | Od 16 lat | Od 16 lat | 18-54 lata (auto) / 55-69 (wniosek) | Zależy od pracodawcy |
| Roczny limit wpłat 2025 | 26 019 zł | 10 407,60 zł / 15 611,40 zł | Do 4% pensji + dopłaty firmy | Do 7% pensji + dobrowolne dopłaty |
| Minimalna wpłata | 50 zł | 50 zł | 2% pensji | Zależy od firmy |
| Korzyść podatkowa | Brak podatku 19% przy wypłacie | Coroczna ulga PIT + 10% przy wypłacie | Brak podatku 19% | Brak podatku 19% |
| Wiek wypłaty | 60 lat (55 z uprawnieniami) | 65 lat | 60 lat | 60 lat (55 z uprawnieniami) |
| Warunek wypłaty bez podatku | 5 lat wpłat | 5 lat wpłat | Brak | Brak |
| Opłaty za konto | 0 zł | 0 zł | Zmienna | Pokrywana przez pracodawcę |
| Opłata za zarządzanie | 0,45-1,7% | 0,45-1,7% | 0,30-0,50% | Zmienna |
| Dziedziczenie | Bez podatków | 10% ryczałtu | Bez podatków | Bez podatków |
Fundusze Dostępne w Goldman Sachs TFI
Klienci posiadający IKE i IKZE mają dostęp do 30 subfunduszy, obejmujących:
- Fundusze Akcji: Goldman Sachs Akcji, Goldman Sachs Akcji CEE, Goldman Sachs Polski Odpowiedzialnego Inwestowania, Goldman Sachs Średnich i Małych Spółek, Goldman Sachs Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania, Goldman Sachs Europejski Spółek Dywidendowych, Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych, Goldman Sachs Japonia, Goldman Sachs Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących, Goldman Sachs Spółek Dywidendowych USA.
- Fundusze Obligacji: Goldman Sachs Obligacji, Goldman Sachs Obligacji Plus, Goldman Sachs Obligacji Korporacyjnych, Goldman Sachs Globalny Długu Korporacyjnego, Goldman Sachs Obligacji Rynków Wschodzących.
- Fundusze Mieszane: Goldman Sachs Stabilnego Wzrostu, Goldman Sachs Zrównoważony, Goldman Sachs Konserwatywny, Goldman Sachs Stabilny Globalnej Dywersyfikacji, Goldman Sachs Krótkoterminowych Obligacji, Goldman Sachs Total Return, Goldman Sachs Indeks Surowców.
- Fundusze Cyklu Życia (Perspektywa): Goldman Sachs Spokojna Perspektywa, Goldman Sachs Perspektywa 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2060.
Pozycja Goldman Sachs TFI na rynku
Goldman Sachs TFI zajmuje drugą pozycję w rankingu IKE i IKZE przygotowanym przez Analizy Online w 2025 roku, otrzymując najwyższą ocenę w kategorii „oferta”. Instytucja zarządza łącznie ponad 42 mld zł w aktywach funduszy na dzień 30 listopada 2025 roku.
Obsługa klienta
Goldman Sachs TFI udostępnia infolinię dla PPK pod numerem +48 801 690 555 (poniedziałek-piątek w godzinach 9:00-17:00). Ogólna infolinia pod +48 22 541 75 11 obsługuje pytania dotyczące wszystkich produktów emerytalnych. Dostępna jest też infolinia 801 690 555 dla jednostek obsługi klienta.
Zweryfikowane przez eksperta