Ponad 250 kontraktów futures z 25 giełd na całym świecie jest dostępnych dla firm posiadających rachunek korporacyjny w Saxo Bank, duńskiej instytucji finansowej. Usługa ta, nadzorowana regulatory, umożliwia polskim firmom handel różnorodnymi instrumentami pochodnymi z poziomu zaawansowanej platformy z obsługą w języku polskim i możliwością wpłat przez polski numer IBAN.
Ponad 250
25
100 000 EUR
Dostępność usługi i instrumenty
Saxo Bank udostępnia firmom rachunki korporacyjne z dostępem do globalnych rynków kontraktów futures. Polskie firmy korzystają z pełnego wsparcia w języku polskim, co obejmuje obsługę kont firmowych oraz możliwość zasilenia rachunku poprzez polski numer IBAN.
Futures w Saxo Bank obejmują kontrakty na indeksy giełdowe, energię, metale, produkty rolnicze, stopy procentowe oraz waluty. Firmy mogą handlować kontraktami na S&P 500, NASDAQ 100, europejskie indeksy, ropę naftową WTI, złoto, miedź, produkty rolne oraz waluty międzynarodowe.
Wymogi wobec podmiotów gospodarczych
Typy rachunków i minimalne zasilenie
Saxo Bank oferuje trzy poziomy rachunków firmowych, które różnią się poziomem wsparcia i strukturą opłat:
- Konto Classic: Wymaga minimalnego zasilenia 100 000 EUR (lub równowartości 120 000 punktów Saxo Rewards) w ciągu pierwszych 30 dni od otwarcia.
- Konto Platinum: Wymaga minimalnego zasilenia 200 000 EUR (lub 500 000 punktów) w ciągu 30 dni.
- Konto VIP: Wymaga minimalnego zasilenia 1 000 000 EUR w ciągu 30 dni.
Wyższe zasilenie rachunku korporacyjnego zapewnia dostęp do niższych prowizji i spreadów oraz wyższego oprocentowania niezainwestowanych środków.
Kwalifikacja na klienta profesjonalnego
Firmy mogą ubiegać się o status klienta profesjonalnego, co usuwa większość ograniczeń ochrony inwestora detalicznego. Aby uzyskać kwalifikację, firma musi spełnić przynajmniej dwa z poniższych kryteriów:
- Posiadanie portfela finansowego o wartości ponad 500 000 EUR.
- Dokonanie co najmniej jednej transakcji kwalifikującymi się produktami o znacznej wielkości w każdym z ostatnich czterech kwartałów oraz realizacja łącznie 40 transakcji rocznie.
- Pracownik firmy pracuje lub pracował w sektorze finansowym co najmniej rok na stanowisku wymagającym znajomości konkretnego produktu.
Klienci profesjonalni uzyskują niższe wymogi depozytu zabezpieczającego, możliwość korzystania z modelu depozytów bazującego na portfelu oraz brak ograniczeń dotyczących dźwigni finansowej.
"Jeśli firma na koncie Classic utrzyma otwartą pozycję przez rok z depozytem zabezpieczającym wynoszącym 10 000 EUR, roczny koszt przechowywania wyniesie około 350 EUR. Na koncie VIP, przy tej samej pozycji i depozycie, koszt ten spadnie do zaledwie 50 EUR, co pokazuje znaczną różnicę w oszczędnościach dla większych inwestorów."
Wymagana dokumentacja
Proces otwierania konta firmowego wymaga przesłania następujących dokumentów:
- Dokumenty dotyczące spółki: Akt założycielski i umowa spółki, świadectwo zarejestrowania spółki, dokument potwierdzający adres biznesowy (np. wyciąg bankowy rachunku firmy lub rachunek za media nie starszy niż 3 miesiące), najnowsze sprawozdanie finansowe, diagram struktury grupy (tylko w przypadku złożonych grup kapitałowych).
- Dokumenty dotyczące osób upoważnionych i właścicieli: Paszport ze stroną ze zdjęciem i podpisem (widoczny cały dokument) dla każdej osoby reprezentującej spółkę oraz właściciela z udziałem minimum 25%, dowód miejsca zamieszkania (rachunek za media nie starszy niż 3 miesiące) dla każdej osoby.
Proces otwierania konta
Proces otwarcia konta firmowego w Saxo Bank odbywa się całkowicie online i obejmuje kilka etapów:
1. Wypełnienie formularza wniosku
Dostępny na stronie internetowej Saxo Bank.
2. Przesłanie dokumentów weryfikacyjnych
Wszystkie wymagane dokumenty firmowe i osobiste na adres [email protected].
3. Weryfikacja tożsamości
Przesłanie zeskanowanych kopii paszportów i dowodów zamieszkania.
4. Zatwierdzenie
Zwykle trwa około tygodnia od przesłania kompletnej dokumentacji.
5. Finansowanie rachunku
Zasilenie kwoty minimalnej.
6. Aktywacja
Rachunek staje się gotowy do handlu. Całkowity proces od aplikacji do rozpoczęcia handlu trwa zwykle 1-2 tygodnie.
Struktura opłat i prowizji
Prowizje za handel kontraktami
Saxo Bank stosuje trzy poziomy prowizji, które zależą od rodzaju rachunku firmy:
| Typ kontraktu | Classic | Platinum | VIP |
|---|---|---|---|
| Amerykańskie micro e-mini futures na indeksy | 3 USD/kontrakt | Możliwość 1 USD/kontrakt | 1 USD/kontrakt |
| Futures na brytyjski indeks giełdowy | 3 GBP/kontrakt | Możliwość 1 GBP/kontrakt | 1 GBP/kontrakt |
| Futures na niemiecki indeks e-mini | 3 EUR/kontrakt | Możliwość 1 EUR/kontrakt | 1 EUR/kontrakt |
Minimalne prowizje zaczynają się od 1 USD za kontrakt dla klientów VIP. Prowizje dotyczą każdej transakcji: kupna, sprzedaży i wygaśnięcia kontraktu.
Koszty przechowywania pozycji (overnight holding cost)
Utrzymywanie otwartych pozycji na futures przez noc wiąże się z kosztem przechowywania, obliczanym na podstawie dziennego depozytu zabezpieczającego i pobieranym na koniec każdego miesiąca:
| Typ konta | Wskaźnik kosztu przechowywania |
|---|---|
| Classic | 3,5% |
| Platinum | 1,5% |
| VIP | 0,5% |
Wzór obliczenia kosztu przechowywania: wymóg depozytu zabezpieczającego × liczba dni × wskaźnik / (365 lub 360 dni).
Pozostałe opłaty za rachunek
- Opłata za prowadzenie rachunku: 0 zł.
- Opłata za przechowywanie instrumentów: 0 zł dla klientów z Polski.
- Opłata za nieaktywność: 0 zł.
- Przewalutowanie: Maksymalnie 0,25%.
- Zlecenie ręczne (przez telefon, chat lub e-mail): 50 EUR za zlecenie.
Depozyty zabezpieczające
Poziomy depozytów
Handel futures w Saxo Bank odbywa się z depozytem zabezpieczającym, co pozwala firmom na osiągnięcie większej ekspozycji na rynku z mniejszym wkładem kapitałowym. Depozyt zabezpieczający zwykle stanowi 3-12% wartości nominalnej kontraktu futures. Przykładowo, dla futures na S&P 500 (kod: ES), wymóg depozytowy może wynosić około 11 000 USD na kontrakt, przy czym wartości te mogą zmieniać się w zależności od zmienności rynku.
Zarządzanie wezwaniem do uzupełnienia depozytu (margin call)
Jeśli rachunek klienta spadnie poniżej wymaganych poziomów depozytu zabezpieczającego, Saxo Bank wyda wezwanie do uzupełnienia marży (margin call). W takim przypadku firma jest zobowiązana do wpłacenia dodatkowych środków pieniężnych lub zamknięcia części pozycji. Saxo Bank monitoruje depozyty zabezpieczające w czasie rzeczywistym. Brak spełnienia wezwania może skutkować automatycznym zamknięciem pozycji przez brokera w celu ochrony jego interesów.
Klienci profesjonalni mają dostęp do niższych wymogów depozytowych, na przykład dla głównych par walutowych depozyt wynosi 1,5% zamiast 3,33% dla klientów detalicznych.
Warunki handlu
Godziny i rodzaje zleceń
Kontrakty futures są dostępne na 25 giełdach globalnych, obejmujących rynki azjatyckie, europejskie i amerykańskie. Godziny handlu zmieniają się w zależności od giełdy i instrumentu.
Platforma SaxoTrader wspiera zaawansowane typy zleceń, w tym:
- Zlecenia rynkowe i z limitem.
- Zlecenia stop i stop-limit.
- Zlecenia algorytmiczne.
- Wieloskładnikowe zlecenia strategii (multi-leg), umożliwiające jednoczesne złożenie kupna i sprzedaży w tym samym formularzu.
Rozliczenie i daty wygaśnięcia
Kontrakty futures mają określone terminy wygaśnięcia. Ważne informacje dotyczące rozliczenia:
- Jeśli data wygaśnięcia przypada przed datą First Notice Date (FND), kontrakt zostanie zamknięty w dniu wygaśnięcia.
- Jeśli FND przypadnie przed lub w tym samym dniu co data wygaśnięcia, kontrakt zostanie zamknięty ostatniego dnia roboczego przed FND.
- Saxo Bank nie obsługuje fizycznych dostaw instrumentów bazowych.
Firmy muszą dokładnie śledzić daty wygaśnięcia swoich kontraktów i zamykać je przed odpowiednim terminem. Dla kontraktów rozliczanych gotówkowo, pozycje są zamykane i rozliczane automatycznie w dniu lub przed datą wygaśnięcia.
Platformy i wsparcie
Narzędzia handlowe SaxoTrader i SaxoInvestor
SaxoTrader to zaawansowana platforma dla traderów, zawierająca:
- Wieloekranowy układ pracy dostosowywany do potrzeb.
- Zaawansowane wykresy z ponad 85 wskaźnikami technicznymi.
- Dane poziomu 1 i 2 z ponad 40 giełd.
- Narzędzie Depth Trader do handlu z księgi zleceń.
- Alerty cenowe i funkcje zarządzania ryzykiem.
SaxoInvestor to prostsza, intuicyjna platforma dla mniej zaawansowanych traderów.
Obsługa klienta i zasoby edukacyjne
Saxo Bank oferuje wsparcie dla firm:
- Całodobowa obsługa klienta, dostępna 5 dni w tygodniu w godzinach otwarcia rynków.
- Dedykowany opiekun klienta dla klientów VIP.
- Pełne wsparcie w języku polskim.
- Webinaria edukacyjne, szkolenia dla traderów oraz kompleksowe materiały edukacyjne (Help.Saxo, artykuły, samouczki wideo).
- Codzienne analizy rynkowe publikowane przez zespół SaxoStrats.
Bezpieczeństwo i regulacje
Saxo Bank A/S posiada duńską licencję bankową i jest w pełni regulowany oraz nadzorowany. Ochrona depozytów wynosi do 100 000 EUR w ramach Duńskiego Funduszu Gwarancji. Bank posiada rating kredytowy A- według S&P Global Ratings i jest oznaczony jako Systemowo Ważna Instytucja Finansowa (SIFI). Nadzór obejmuje 15 jurysdykcji w Europie, na Bliskim Wschodzie i Azji.
Aspekty ryzyka i ograniczenia
Ryzyko związane z dźwignią i rynkiem
- Dźwignia finansowa: Pozwala na większą ekspozycję, lecz wiąże się z wyższym ryzykiem strat.
- Ujemny wolny kapitał netto: Istnieje możliwość zaciągnięcia długu, jeśli straty przewyższą depozyt.
- Automatyczne zamykanie pozycji: Saxo Bank może zamknąć pozycje bez zgody, jeśli margin spadnie poniżej minimalnego poziomu.
- Zmienność rynku: Wymagania depozytu mogą wzrosnąć w okresach wysokiej zmienności.
Ograniczenia produktowe i regulacyjne
- Brak obsługi dostaw fizycznych: Saxo Bank nie akceptuje ani nie dokonuje dostaw fizycznych instrumentów bazowych, co oznacza, że pozycje muszą być zamknięte przed datą wygaśnięcia.
- Czasowe ograniczenia: Handel możliwy jest tylko w godzinach otwarcia odpowiednich giełd.
- Częściowa realizacja zleceń: Niektóre zlecenia mogą być wykonane po innych cenach niż przewidywane.
Klienci profesjonalni zrzekają się części ochrony regulacyjnej, w tym ograniczeń dotyczących dźwigni finansowej, ochrony przed ujemnym saldem (mogą być zobowiązani do uzupełnienia wkładu) oraz standardowych ostrzeżeń o ryzyku. Klienci detaliczni zachowują wyższą ochronę regulacyjną, lecz mają ograniczenia w dostępie do zaawansowanych strategii i instrumentów.
Zarządzanie ryzykiem
Narzędzia dostępne na platformie
SaxoTrader oferuje funkcje zarządzania ryzykiem:
- Alerty dotyczące depozytu zabezpieczającego – powiadomienia o zmianach poziomu marży.
- Stop kroczący – automatyczne zamykanie pozycji przy zmianach ceny.
- Zlecenia stop z limitem – kontrola ryzyka na konkretnych poziomach.
- Monitor depozytu – podział depozytu zabezpieczającego według instrumentów.
- Osłona konta – funkcje chroniące przed nadmiernymi stratami.
- Masowe zamykanie pozycji – możliwość zamknięcia wielu pozycji jednocześnie.
Monitorowanie pozycji
Firmy mogą śledzić swoje pozycje w czasie rzeczywistym dzięki danym o transakcjach (czas, cena, wolumen), wykresom ryzyka dla strategii wieloskładnikowych oraz informacjom o zmienności implikowanej i Grekach (dla opcji).
Dodatkowe warunki
Depozyt zabezpieczający bazujący na portfelu (Portfolio-based margin)
Klienci profesjonalni mogą ubiegać się o depozyt zabezpieczający bazujący na portfelu, który zmniejsza wymogi depozytowe poprzez nettowanie ryzyka pomiędzy pozycjami o zbliżonym profilu ryzyka.
Wykorzystanie papierów wartościowych jako zabezpieczenia
Klienci profesjonalni mogą wykorzystać procent swoich zasobów papierów wartościowych jako zabezpieczenie transakcji objętych depozytem zabezpieczającym, co zwiększa efektywność kapitału.
Oprocentowanie niezainwestowanych środków
Niezainwestowane środki pieniężne mogą być oprocentowane, z oprocentowaniem zmieniającym się codziennie w zależności od stawek rynkowych. Dla kont Platinum i VIP oprocentowanie jest wyższe niż dla konta Classic.
Zweryfikowane przez eksperta