Usługa futures w Saxo Banku to solidna propozycja, ale nie dla każdego. Oferują szeroki dostęp do rynków, zaawansowane narzędzia i relatywnie niskie prowizje – szczególnie dla klientów VIP. Jednak wysokie progi wejścia dla kont premium (Platinum i VIP) oznaczają, że dla mniejszych graczy oferta nie jest tak atrakcyjna. Pułapką jest automatyczne zamykanie pozycji przed wygaśnięciem, które może generować niepotrzebne koszty. To opcja dla doświadczonych traderów z większym kapitałem, którzy wiedzą, czego szukają.
Prowizje i opłaty - gdzie Saxo zarabia?
Głównym źródłem dochodu Saxo Banku z handlu futures są prowizje transakcyjne i koszty finansowania overnight. Model prowizyjny jest tiered, co oznacza, że im większy wolumen obrotu, tym niższe prowizje. Poniżej zestawienie:
- Classic: Około 3 USD/EUR za kontrakt
- Platinum: Około 3 USD/EUR za kontrakt (niewielka poprawa względem Classic, biorąc pod uwagę wymagany depozyt)
- VIP: Od 1 USD/EUR za kontrakt
Różnica między Classic i VIP jest znacząca, ale żeby zakwalifikować się jako VIP, trzeba mieć 1 000 000 EUR na koncie. Dla większości detalicznych traderów to poza zasięgiem. Dodatkowo, należy pamiętać o opłacie za przewalutowanie (0,25%), jeśli waluta rachunku jest inna niż waluta instrumentu. To może się szybko sumować przy częstych transakcjach.
Koszty finansowania overnight są również istotnym czynnikiem. Stawki wahają się od 0,5% rocznie (VIP) do 3,5% rocznie (Classic). Przykład:
Załóżmy, że utrzymujesz pozycję futures, która wymaga depozytu zabezpieczającego w wysokości 10 000 EUR przez 10 dni na koncie Classic. Koszt przechowywania wyniesie:
Koszt = 10 000 EUR * 10 dni * 3,5% / 365 = 9,59 EUR
Niby niewiele, ale przy większych pozycjach i dłuższym okresie trzymania, koszty te mogą znacząco wpłynąć na wynik.
Depozyty zabezpieczające i mikro kontrakty - dla kogo to?
Futures działają na zasadzie depozytów zabezpieczających (margin). Saxo udostępnia mikro kontrakty CME Group, które są 1/10 wielkości standardowych. To dobra opcja dla początkujących lub osób z mniejszym kapitałem, chcących spróbować handlu futures bez angażowania dużych środków. Przykład:
Standardowy kontrakt E-mini S&P 500 wymaga depozytu około 15 000 USD. Mikro E-mini S&P 500 wymaga depozytu około 1500 USD. To ogromna różnica i sprawia, że futures stają się bardziej dostępne.
Jednak trzeba pamiętać o dźwigni finansowej. Handel z depozytem zabezpieczającym zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i straty. Niewłaściwe zarządzanie ryzykiem może szybko doprowadzić do utraty kapitału. Mikro kontrakty zmniejszają ryzyko, ale nadal wymagają ostrożności.
Terminy wygaśnięcia i automatyczne zamykanie pozycji - potencjalna pułapka
Saxo Bank nie obsługuje fizycznej dostawy instrumentu bazowego. Oznacza to, że musisz zamknąć pozycję przed datą wygaśnięcia lub pierwszym dniem powiadomienia (FND). Jeśli tego nie zrobisz, Saxo automatycznie zamknie Twoją pozycję po cenie rynkowej. To jest potencjalna pułapka. Cena rynkowa w momencie zamknięcia może być mniej korzystna niż cena, po której sam byś zamknął pozycję, generując dodatkowe koszty. Dodatkowo:
- Daty wygaśnięcia i FND mogą być wcześniejsze niż na giełdzie.
- Zlecenia Stop i Stop-Limit nie zawsze są gwarantowane (zależy od giełdy).
Dlatego kluczowe jest śledzenie dat wygaśnięcia i FND na platformie Saxo oraz odpowiednie zarządzanie swoimi pozycjami. Ustawienie alertów i monitorowanie rynku na bieżąco to podstawa. Automatyczne zamykanie pozycji ma chronić bank i klienta, ale w praktyce często generuje niepotrzebne koszty.
Narzędzia i platforma - czy są warte swojej ceny?
Saxo oferuje zaawansowane narzędzia tradingowe, takie jak Arkusz Zleceń, Depth Trader (księga zleceń 2. poziomu) i handel spreadami futures. Integracja z TradingView to duży plus. Platforma jest rozbudowana i oferuje dostęp do szerokiej gamy kontraktów futures z różnych giełd. Dostęp do ponad 250 kontraktów futures z 25 giełd to spora zaleta.
Jednak platforma Saxo jest dość skomplikowana i może być trudna w obsłudze dla początkujących. Wymaga czasu i nauki, aby w pełni wykorzystać jej potencjał. Dostęp do zaawansowanych narzędzi jest bezpłatny, ale "płacisz" za nie swoimi prowizjami i spreadami. Czy są warte swojej ceny? To zależy od Twojego stylu handlu i częstotliwości transakcji. Dla aktywnego tradera te narzędzia mogą być bardzo przydatne, ale dla sporadycznego inwestora mogą okazać się zbędne.
