Globalne usługi potransakcyjne dla instytucji finansowych, obejmujące rozliczanie, przechowywanie oraz zarządzanie zabezpieczeniami dla papierów wartościowych z ponad 40 rynków krajowych. Kluczowym wyróżnikiem jest skala operacji, przetwarzająca rocznie transakcje o wartości przekraczającej kwadrylion dolarów, oraz zaawansowana infrastruktura cyfrowa oparta na technologii DLT. Usługi świadczone są w formacie B2B dla banków, domów maklerskich, funduszy inwestycyjnych i korporacji na całym świecie, z kluczowym centrum operacyjnym dla Europy zlokalizowanym w Krakowie. Euroclear Bank SA/NV działa w Polsce jako oddział przedsiębiorcy zagranicznego podlegający nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego (KNF).
Rozliczanie i przechowywanie papierów wartościowych
Euroclear Bank świadczy kompleksowe usługi w zakresie rozliczania i przechowywania (custody) szerokiej gamy instrumentów finansowych. Podstawą działania jest system rozliczeniowy Euroclear System, który obsługuje transakcje w 46 walutach na zasadzie dostawy za płatność (Delivery versus Payment, DvP Model 1), minimalizując ryzyko rozliczeniowe. Platforma jest zintegrowana z europejską infrastrukturą TARGET2-Securities (T2S), co umożliwia rozliczenia w euro bezpośrednio w pieniądzu banku centralnego.
Usługi obejmują wszystkie klasy aktywów, w tym obligacje międzynarodowe (Eurobonds), obligacje skarbowe i korporacyjne, akcje, instrumenty pochodne oraz jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. W ramach obsługi aktywów (Asset Servicing) bank automatycznie przetwarza zdarzenia korporacyjne, takie jak wypłata dywidend i odsetek, podziały akcji, fuzje, a także realizuje obsługę podatkową, w tym zwrot podatku u źródła dla inwestorów międzynarodowych.
Aktywa w depozycie
40,7 bln
EUR (2024)
Roczna liczba transakcji
295 mln
o wartości 1 kwadryliona USD
Dostęp do rynków
40+
rynków krajowych
Pracownicy w Polsce
800+
w centrum operacyjnym w Krakowie
Zarządzanie zabezpieczeniami (Collateral Management)
Euroclear zarządza globalną infrastrukturą Collateral Highway, która umożliwia mobilizację zabezpieczeń o średniej dziennej wartości ponad 2 bilionów EUR. System pozwala na efektywne pozyskiwanie i przemieszczanie aktywów między różnymi rynkami, bankami centralnymi i izbami rozliczeniowymi (CCP) w celu pokrycia wymogów depozytowych. Uczestnicy z Polski mogą wykorzystywać zarówno papiery zagraniczne, jak i krajowe (dzięki połączeniu z KDPW) jako zabezpieczenie w transakcjach międzynarodowych.
W ramach usług Triparty Collateral Management Euroclear działa jako neutralny agent, automatyzując proces zarządzania zabezpieczeniami w transakcjach repo i pożyczkach papierów wartościowych. Usługa obejmuje automatyczny dobór aktywów spełniających kryteria, codzienną wycenę rynkową (mark-to-market), zarządzanie wezwaniami do uzupełnienia depozytu (margin calls) oraz substytucję zabezpieczeń.
Usługi dla emitentów i funduszy inwestycyjnych
Dla emitentów Euroclear oferuje kompleksowe wsparcie w procesie emisji papierów wartościowych, w tym obligacji międzynarodowych (Eurobonds), pełniąc rolę notariusza i agenta płatniczego. Bank ułatwia dystrybucję nowych emisji do inwestorów i zarządza ich pełnym cyklem życia.
Dla branży funduszy inwestycyjnych dedykowana jest platforma FundsPlace (dawniej FundSettle), która zapewnia zautomatyzowane przetwarzanie zleceń subskrypcji, umorzeń i transferów jednostek uczestnictwa. Platforma daje dostęp do ponad 250 000 funduszy z całego świata, centralizując obsługę transakcji transgranicznych dla dystrybutorów i agentów transferowych.
Wymagania dla uczestników bezpośrednich
Dostęp do usług Euroclear Bank jest zarezerwowany dla instytucji finansowych. Uczestnicy indywidualni korzystają z nich pośrednio, poprzez swoje domy maklerskie lub banki. Wymagania dla instytucji ubiegających się o status uczestnika bezpośredniego obejmują:
Infrastruktura cyfrowa i papiery wartościowe DLT
Euroclear jest pionierem w zakresie wdrażania technologii rozproszonego rejestru (DLT) w infrastrukturze rynków kapitałowych. W 2023 roku uruchomiono Digital Financial Market Infrastructure (D-FMI), platformę opartą na technologii Corda R3, która umożliwia emisję w pełni cyfrowych papierów wartościowych, tzw. Digitally Native Notes (DNN). Usługa Digital Securities Issuance (D-SI) pozwala na rozliczenie emisji w dniu jej przeprowadzenia (T+0), co znacząco skraca proces w porównaniu do tradycyjnego modelu T+2. Platforma jest w pełni zintegrowana z tradycyjnym systemem rozliczeniowym, co zapewnia płynność dla cyfrowych aktywów.
Ryzyka operacyjne i polityczne
Jako systemowo ważna instytucja finansowa, Euroclear podlega rygorystycznym wymogom w zakresie bezpieczeństwa operacyjnego, w tym cyberbezpieczeństwa. Jednocześnie bank przechowuje zamrożone rosyjskie aktywa o wartości około 176 mld EUR, co generuje specyficzne ryzyka prawne i polityczne związane z międzynarodowymi sankcjami.Kluczowe usługi i produkty
| Kategoria usługi | Nazwa produktu/usługi | Opis |
|---|---|---|
| Rozliczanie | Euroclear System | Platforma do rozliczania transakcji papierami wartościowymi w 46 walutach w modelu DvP Model 1. |
| Obsługa aktywów | Asset Servicing | Automatyczne przetwarzanie zdarzeń korporacyjnych (dywidendy, odsetki), obsługa podatkowa i obsługa walnych zgromadzeń. |
| Zarządzanie zabezpieczeniami | Collateral Highway | Globalna infrastruktura do mobilizacji zabezpieczeń o wartości ponad 2 bln EUR dziennie. |
| Zarządzanie zabezpieczeniami | Triparty Collateral Management | Usługi agenta w transakcjach repo, obejmujące dobór, wycenę i zarządzanie zabezpieczeniami. |
| Usługi dla funduszy | FundsPlace (FundSettle) | Zautomatyzowana platforma do transgranicznej dystrybucji i obsługi zleceń dla ponad 250 000 funduszy inwestycyjnych. |
| Infrastruktura cyfrowa | Digital Securities Issuance (D-SI) | Emisja i rozliczanie w pełni cyfrowych papierów wartościowych (DNN) na platformie DLT z rozliczeniem T+0. |
| Usługi bankowe | Credit Management | W pełni zabezpieczone, wielowalutowe kredyty śróddzienne w celu zapewnienia płynności rozliczeń. |
Operacje gotówkowe w ramach systemu są obsługiwane w 46 walutach poprzez usługę Money Transfer Services, realizowaną w pieniądzu banku komercyjnego na księgach Euroclear Bank. Jako licencjonowany bank, instytucja oferuje również w pełni zabezpieczone kredyty śróddzienne, które ułatwiają uczestnikom płynne rozliczanie transakcji. W Polsce, dzięki bezpośredniemu połączeniu operacyjnemu z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych (KDPW), możliwa jest obsługa transakcji na papierach wartościowych polskich emitentów dla inwestorów zagranicznych.
Zweryfikowane przez eksperta