Admirals: Usługi maklerskie dla firm

W 2025 roku Usługi maklerskie dla firm w Admirals w Polsce polegają na prowadzeniu rachunków inwestycyjnych dla osób prawnych, umożliwiających obrót akcjami, ETF-ami oraz szeroką gamą instrumentów CFD na rynku globalnym. Usługa działa całkowicie online, z polskim językiem interfejsu i wsparciem, ale bez klasycznych usług bankowych oraz bez dostępu do akcji z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Dostępność i rodzaje rachunków dla firm

Admirals (dawniej Admiral Markets) to licencjonowana firma inwestycyjna z siedzibą w Estonii, działająca w Unii Europejskiej na podstawie licencji estońskiego nadzoru EFSA oraz poprzez spółkę Admirals Europe Ltd regulowaną przez CySEC. Dzięki paszportowaniu usług inwestycyjnych, Admirals świadczy usługi maklerskie transgranicznie na rzecz klientów w Polsce, w tym osób prawnych (klientów korporacyjnych).

Klientem Admirals może być dowolna osoba fizyczna lub prawna, co jest uwzględnione w dokumentach firmowych, wprost wskazując corporate clients oraz beneficjentów rzeczywistych takich podmiotów. W procesie rejestracji istnieje wybór konta indywidualnego lub korporacyjnego (corporate account). Rejestracja i obsługa konta odbywa się w pełni online, z polskojęzycznym serwisem internetowym pod adresem admirals/admiralmarkets w wersji /pl. Po zamknięciu lokalnego oddziału w Polsce, Admirals obsługuje polskich klientów, w tym firmy, poprzez spółkę cypryjską Admirals Europe Ltd na zasadzie licencji transgranicznej.

Admirals oferuje trzy główne typy rachunków, które mogą być prowadzone również dla firm:

• Trade.MT4 / Trade.MT5: Rachunek do handlu instrumentami CFD, takimi jak pary walutowe (Forex), indeksy, towary, obligacje oraz CFD na akcje i ETF-y.
• Zero.MT4 / Zero.MT5: Rachunek z bardzo wąskimi spreadami i prowizją za lot, stworzony głównie dla strategii aktywnych i skalpingu.
• Invest.MT5: Rachunek do zakupu rzeczywistych akcji i ETF-ów bez dźwigni, również w modelu ułamkowym (fractional shares).

Oferowane instrumenty finansowe

W ramach rachunku maklerskiego dla firm Admirals oferuje:

• Akcje rzeczywiste i ETF-y z wielu światowych giełd (USA, Niemcy, Wielka Brytania, Francja, Japonia i inne), z wyłączeniem akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
• Ułamkowe akcje i ETF-y, co pozwala na inwestowanie już od 1 EUR / 1 USD i od 0,01 udziału. Jest to wygodne dla mniejszych spółek lub podmiotów testujących strategie na mniejszych kwotach.
• CFD na:
  • pary walutowe (Forex),
  • indeksy giełdowe (główne i mniejsze),
  • towary (surowce energetyczne, metale, inne towary),
  • obligacje,
  • wybrane kryptowaluty.

Handel akcjami z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie ani indeksu WIG20 nie jest dostępny, co dla części polskich spółek może stanowić ograniczenie.

Piotr NowakEkspert finansowy

"Dla firm aktywnie handlujących na rynku Forex, wybór rachunku ma znaczenie. Na rachunku Zero.MT5, prowizja za pełny lot na parze EUR/USD wynosi około 1,06 USD za transakcję w obie strony (0,53 USD za stronę). Rachunek Trade.MT5 natomiast, operując wyłącznie na spreadzie, dla tej samej transakcji generuje koszt około 5 USD, przy spreadzie wynoszącym 0,5 pipsa. Różnica ta, wynosząca 3,94 USD na jeden lot, staje się znacząca przy dużej liczbie transakcji."

Struktura opłat dla klientów korporacyjnych

Struktura opłat dla klientów korporacyjnych jest identyczna jak dla klientów indywidualnych. Różnica dotyczy głównie statusu regulacyjnego (detaliczny / profesjonalny) i limitów dźwigni, nie zaś tabel prowizji.

Opłaty za handel realnymi akcjami i ETF (Invest.MT5)

• Rynek USA: Prowizja 0,02 USD za akcję, minimalna prowizja 1 USD za transakcję. Dostępne są pakiety darmowych transakcji, zależne od rodzaju rachunku.
• Rynki europejskie: Prowizja około 0,15% wartości transakcji, minimalna prowizja 1 EUR / 1 USD / 1 CHF za transakcję (w zależności od waluty notowań).
• Rynek brytyjski (LSE): Prowizja około 0,10% wartości transakcji, minimalna prowizja 1 GBP / 1 EUR / 1 USD.

Dodatkowe cechy:

• Możliwość ułamkowego handlu już od 1/100 akcji lub jednostki ETF, minimalna kwota inwestycji od 1 EUR / 1 USD.
• Brak opłaty za przechowywanie papierów wartościowych i prowadzenie rachunku.

Opłaty za handel CFD (Trade.MT4/MT5, Zero.MT4/MT5)

Dla firm obracających CFD struktura opłat wygląda następująco:

• Rachunek Trade.MT5 / Trade.MT4:
  • Forex, główne indeksy, towary: brak odrębnej prowizji, kosztem jest spread, zaczynający się od około 0,5 pipsa na głównych parach.
  • CFD na akcje i ETF-y: prowizje zgodne z tabelą dla instrumentów akcyjnych (około 0,02 USD dla USA i 0,10-0,15% dla Europy i UK), z minimalną prowizją 1 jednostki waluty.
• Rachunek Zero.MT5 / Zero.MT4:
  • Forex, metale, wybrane indeksy: spready od 0,0 pipsa, prowizja około 0,53 USD za lot (dokładna stawka zależna od instrumentu i równowartości w walucie rachunku).
• Swapy (opłaty za przetrzymanie pozycji overnight): Naliczane w zależności od instrumentu, kierunku transakcji i stóp procentowych. Mogą być dodatnie lub ujemne. Dokładne wartości widoczne są w tabelach Contract Specifications dla danego instrumentu.

Pozostałe opłaty (nontrading)

Otwarcie i prowadzenie rachunku: 0 zł/0 EUR – brak opłaty za założenie i utrzymanie konta.

Wpłaty: z reguły bez prowizji ze strony Admirals, choć pośrednicy (bank, operator karty, eportfel) mogą naliczać własne opłaty.

Wypłaty: pierwsza wypłata w danym miesiącu jest zazwyczaj bezpłatna. Kolejne wypłaty wiążą się z niewielkimi opłatami zgodnymi z tabelą (zależnymi od metody).

Opłata za nieaktywność: 10 EUR miesięcznie, naliczana po 24 miesiącach braku aktywności (brak transakcji) i tylko wtedy, gdy saldo jest dodatnie.

Warunki handlu i wymagania dla firm

Dźwignia i limity regulacyjne

Dla klientów z UE (w tym polskich firm) podlegających regulacjom ESMA:

• Klienci detaliczni (w tym większość firm):
  • Forex główne pary: maksymalna dźwignia 30:1.
  • Mniejsze pary, złoto i główne indeksy: maksymalna dźwignia 20:1.
  • Inne towary i mniejsze indeksy: maksymalna dźwignia 10:1.
  • Pojedyncze akcje i CFD na akcje: maksymalna dźwignia 5:1.
  • Kryptowaluty: zazwyczaj maksymalna dźwignia 2:1.
• Klienci profesjonalni: Dźwignia może sięgać nawet 1:500, zależnie od statusu klienta i wewnętrznych limitów Admirals. W Polsce wprowadzono również pojęcie klienta doświadczonego, a Admirals przeniósł polskich klientów z estońskiego podmiotu pod nadzór CySEC, aby ułatwić uzyskanie wyższej dźwigni przy odpowiednim doświadczeniu i spełnieniu wymogów.

Margin call, stopout i ochrona przed ujemnym saldem

• Poziom margin call: zwykle około 100% depozytu zabezpieczającego dla klientów detalicznych.
• Poziom stopout: klienci detaliczni: około 50% – poniżej tego poziomu pozycje są automatycznie zamykane, aby ograniczyć dalsze straty. Klienci profesjonalni: stopout bywa niższy (np. około 30%).
• Ochrona przed ujemnym saldem: obowiązuje dla klientów detalicznych w UE, zwykle także dla części klientów profesjonalnych. Broker deklaruje ochronę przed saldem ujemnym, co oznacza, że firma nie powinna być zobowiązana do dopłaty ponad wpłacony kapitał (z zastrzeżeniem szczególnych sytuacji rynkowych i zapisów regulaminu).

Minimalne depozyty i wielkości transakcji

• Minimalny depozyt na rachunki Trade/Zero: około 100 USD / 100 EUR lub równowartość (w Polsce często komunikowane jako około 250 zł minimalnego depozytu).
• Minimalny depozyt na Invest.MT5: formalnie bardzo niski, już od 1 USD, choć w praktyce przy inwestowaniu w większe portfele firmowe zazwyczaj lokuje się wyższe kwoty.
• Waluty bazowe rachunku: między innymi USD, EUR, PLN, GBP, CHF oraz inne, co pozwala polskim firmom na prowadzenie rachunku w złotówkach lub w walucie działalności eksportowej/importowej.
• Minimalna wielkość pozycji: na rynku Forex – od części lota (np. 0,01 lota); przy akcjach/ETF – od 1 akcji lub od 0,01 udziału w przypadku inwestycji ułamkowych.

Wymogi KYC/AML i dokumenty

Admirals wymaga pełnej identyfikacji struktury właścicielskiej firmy, beneficjentów rzeczywistych (UBO) oraz osób uprawnionych do reprezentacji. Informacje zbierane obejmują dane identyfikacyjne spółki (nazwa, numer rejestru, siedziba), dane dyrektorów/członków zarządu, dane beneficjentów rzeczywistych (osoby posiadające zwykle 25% udziałów, a przy spółkach spoza UE czasem 10%), a także dane finansowe – źródła pochodzenia środków, profil działalności, szacowane obroty i doświadczenie inwestycyjne firmy. Firma ma obowiązek aktualizować te informacje, jeśli nastąpią istotne zmiany w strukturze własnościowej lub zarządzie.

Dla osób prawnych Admirals wymaga zestawu dokumentów potwierdzających tożsamość osób oraz status spółki:

• Dokumenty osób fizycznych: Paszport lub dowód osobisty dla co najmniej dwóch dyrektorów/członków zarządu, dokument tożsamości każdego beneficjenta rzeczywistego posiadającego co najmniej 25% udziałów (lub powyżej 10% w niektórych jurysdykcjach), potwierdzenie adresu (nie starsze niż 3 miesiące) dla każdego dyrektora i beneficjenta rzeczywistego.
• Dokumenty korporacyjne: Certificate of Incorporation / Rejestracja spółki (odpowiednik odpisu z KRS/CEIDG dla polskich podmiotów), Memorandum & Articles of Association (umowa/statut spółki) wraz ze wszystkimi zmianami, dokumenty z rejestru handlowego (KRS) lub najnowszy rejestr akcjonariuszy/udziałowców potwierdzające strukturę właścicielską oraz osoby uprawnione do reprezentacji. W przypadku spółek spoza UE możliwy wymóg Certificate of Incumbency lub dokumentu równoważnego.
• Dokumenty potwierdzające uprawnienia: Uchwały organów spółki wskazujące osobę/osoby upoważnione do otwarcia rachunku i składania zleceń, ewentualne pełnomocnictwa (jeśli osoba otwierająca rachunek nie jest członkiem zarządu ujawnionym w rejestrze).

Proces składania wniosku i otwarcia rachunku firmowego

Atuty i ograniczenia usług maklerskich Admirals dla firm

Dla polskich klientów korporacyjnych usługi Admirals oferują globalny dostęp do rynków, możliwość inwestowania w tysiące akcji i ETF-ów z głównych giełd światowych, a także handel CFD na Forex, indeksy, towary, obligacje i wybrane kryptowaluty. Handel ułamkowy od 1 EUR / 1 USD ułatwia elastyczne budowanie portfela nawet przy mniejszych kwotach. Firma nie ponosi opłat za otwarcie i prowadzenie rachunku, a prowizje na akcjach i ETF-ach (od 0,02 USD za akcję w USA; 0,10-0,15% dla rynków europejskich) oraz spready na Forex (od 0,0 pipsa na rachunkach Zero i około 0,5 pipsa na rachunkach Trade) są konkurencyjne. Dostępne są zaawansowane platformy MT4/MT5, a także wielowalutowe rachunki, w tym PLN. Segregacja środków klientów (również firmowych) na wyodrębnionych rachunkach oraz nadzór wielu regulatorów (m.in. FCA, CySEC, EFSA, ASIC) zapewniają bezpieczeństwo. Dodatkowo, w UE działa system rekompensat inwestorskich (zwykle do 20 000 EUR na klienta u podmiotu cypryjskiego). Ochrona przed ujemnym saldem minimalizuje ryzyko dopłaty środków ponad zdeponowany kapitał.

Pomimo licznych zalet, usługa ma również ograniczenia. Admirals nie oferuje notowań z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, co oznacza, że portfel spółki będzie oparty na rynkach zagranicznych. Rachunek u Admirals nie służy do bieżących rozliczeń działalności gospodarczej (przelewy do kontrahentów, karta firmowa itp.), jest to wyłącznie rachunek inwestycyjny. Handel CFD i Forex z dźwignią finansową (nawet tylko 30:1) wiąże się z podwyższonym ryzykiem i możliwością szybkiej utraty całości zainwestowanego kapitału. W przypadku klientów profesjonalnych z dźwignią do 1:500 ryzyko to jest jeszcze większe. Firma zakwalifikowana jako klient detaliczny podlega limitom dźwigni i zasadom ochrony, których nie da się przekroczyć bez formalnego uzyskania statusu profesjonalnego; proces ten wymaga spełnienia rygorystycznych kryteriów. Spółki z rozbudowaną strukturą właścicielską mogą liczyć się z koniecznością przedstawienia wielu dokumentów (odpisy, rejestry udziałowców, potwierdzenia adresu dla licznych beneficjentów rzeczywistych), a także z dodatkowymi pytaniami ze strony działu zgodności (compliance). Prowizje, spready i wymagania dotyczące minimalnego depozytu mogą ulegać zmianom, podobnie jak listy dostępnych instrumentów – firma powinna na bieżąco monitorować aktualne tabele opłat i specyfikacje kontraktów.

Dla polskich spółek, które chcą dywersyfikować nadwyżki finansowe na rynkach globalnych lub aktywnie handlować instrumentami pochodnymi w profesjonalnym środowisku, rachunek maklerski dla firm w Admirals stanowi elastyczną opcję inwestycyjną, pod warunkiem świadomego zarządzania ryzykiem i dokładnego zapoznania się z tabelami opłat oraz regulaminami.